YTLパワー・インターナショナル・バーハド（6742.KL）：株式分析と2025年の予測

重要なポイント

• YTL パワー・インターナショナル・バーハッド（6742.BMS）は、発電、上下水道、電気通信の分野で多角的な事業を展開するマレーシアの公益事業会社で、収益の 88% を東南アジアの必要不可欠なサービスから得ています。
• 2025年度の純利益が29.61％減少したにもかかわらず、YTLPOWRは、地域のインフラにおける役割、強力な制度的支援、特にマレーシアとシンガポールにおける公益事業の需要に関連する成長機会により、投資家の関心を維持しています。
• 2025年10月31日現在、株価実績は 4.72% MTD上昇を示しました。これは、RSI回復やMACDクロスオーバーなどの強気な技術動向に支えられ、市場の勢いが好調であることを示しています。
• 2025年度第4四半期の収益は減少し、同社は安定した負債対資産比率を維持していますが、エネルギー需要の減少と運用コストの上昇により、収益は前年比11.92％減少し、EPSは38.44％減少しました。
• YTLPOWRは、公益事業からの回復力のあるキャッシュフローに支えられて、半期ごとに一貫した配当を推定3.2％の利回りで維持しており、収益圧力にもかかわらず、収益重視の投資家にとって魅力的です。

YTLパワー・インターナショナル・バーハド（6742.BMS）株とは何ですか？

YTL Power International Berhad（証券コード：6742.BMS）は、YTLパワーストックとして広く知られており、発電、上下水道管理、通信、投資持株など多角的な事業を展開するマレーシア上場の著名な公益事業会社です。1993年に設立され、クアラルンプールに本社を置くYTL Powerは、地域子会社を通じて発電所のポートフォリオを運営しています。発電セグメントからの収益は大きく、2025年度の総収益の55％以上を占めています。

マレーシア証券取引所の主要企業であるYTL Powerstockは、特にデータセンター開発や2026年予算のような政府関連のイニシアチブなどのテーマ分野で、インフラ主導の成長と結びつくことが多いです。投資家は、東南アジア全域で株式がエネルギーや公益事業の需要にさらされているかどうかを監視しています。この分析は、マレーシアの資本市場環境におけるYTLPOWR株のビジネスファンダメンタルズ、業務効率、およびセグメントパフォーマンスの概要をデータに基づいて提供することを目的としています。

YTLパワー・インターナショナル・バーハド（6742.BMS）株への投資を検討する理由は？

包括的な財務実績：収益と収益性の洞察

YTLパワー・インターナショナル・バーハド（YTLPOWR）は、2025年度に通年の営業収益が218.1億リンギットで、前年比2.14％とわずかに減少しました。トップラインは比較的安定していましたが、普通株主に帰属する純利益は、いくつかの事業セグメントにおけるマージンの圧縮とコスト圧力を反映して、29.61％と急激に減少して24億リンギットになりました。

四半期データは、前年比で一貫して利益が減少していることを浮き彫りにしています。たとえば、2025年第4四半期の純利益は73128万リンギットで、前年比29％減少し、営業利益も21.68％減少しました。2025年度の1株当たり利益（EPS）は0.27リンギットで、株価収益率は14.72で、公益事業会社の一般的な評価範囲内であり、成長に対する投資家の期待は緩やかであることを示しています。

セクターの見通しと成長の可能性：公益事業の需要と地域プロジェクトへの活用

短期的な収益の落ち込みにもかかわらず、YTLPOWRは発電や水道などの必要不可欠なサービスの主要プレーヤーであり、これらを合わせると収益の88％以上を占めています。2025年度には、発電量が121.9億リンギット（55.88％）貢献し、上下水道は70.6億リンギット（32.39％）増加しました。これらのセクターは一般的に回復力があり、東南アジアで電力やインフラの需要が高まるにつれて成長が見られます。

コンセンサス予測では、マレーシアとASEANにおける公益事業需要の増加とインフラ開発に支えられて、2026年度には収益が231.9億リンギットに増加すると予想されています。YTLPOWRがシンガポールや英国などの高成長地域にさらされていることで、リスクベースはさらに多様化しています。さらに、データセンターや国家予算（2026年予算）などの新たなテーマにおける同社の存在は、将来の相乗効果と投資機会を示唆しています。

機関投資家の信頼感と資本フローの傾向

機関投資家がYTLPOWRの主要株式を保有しており、イェオ・ティオン・レイ・アンド・サンズ・ファミリー・ホールディングス株式会社が61.73％を保有しています。一方、マレーシアの国営年金基金である従業員積立基金（EPF）は、直近の四半期に株式を2.45％増の10.58％に引き上げました。EPFとブラックロックからの関心の高まりは、機関投資家の強い信頼を示しています。

最近の資本フローデータは、投資家のセンチメントがまちまちであることを示しています。10月31日、中規模投資家の多大な参加を得て、純資本流入額は591万リンギットでした。これは、1週間にわたる流出期間の後、関心が回復したことを示唆しています。その日の主な純流入率は 29.98% で、機関投資家取引と自己勘定取引が勢いを取り戻したことを示しています。

技術的な勢い：マーケットシグナルの解釈

厳密には、株価は上昇の勢いを見せています。終値は10月23日のRM3.81から10月31日のRM3.99に上昇しました。これは取引量の増加と低い回転率を伴い、蓄積を示唆しています。RSI（6）は、13日（10月25日）の売られ過ぎ領域から61.6（10月31日）に上昇しました。これは、買い手の関心が高まっていることを示しています。

さらに、MACDがプラスの領域にクロスオーバーすると、弱気トレンドから逆転する可能性があることがわかります。ボリンジャーバンドは縮小しつつあり、これは通常、今後のブレイクアウトの合図です。技術的な確認を探している投資家は、これが魅力的だと感じるかもしれません。

安定した配当履歴は収入の魅力を高めます

配当を求める投資家には、YTLPOWRはリターンも提供しています。同社は、2025年10月と6月に1株あたり0.04リンギットの一貫した現金配当を宣言しました。これは、年間配当利回りが約 2.01% に相当します。高くはありませんが、公益事業ベースの経常キャッシュフローと保守的な支払い戦略に支えられて、この利回りは安定しています。

この安定した配当の流れは、特に低金利環境では、インカム重視の個人投資家にとって魅力的であり、キャピタル?$#@$ンのボラティリティに対するクッションとなります。

マレーシアでYTLパワー・インターナショナル社（6742.BMS）の株を購入する方法

ステップ1: 取引口座を開設してください

YTL Power International Bhd（証券コード：6742.BMS）に投資するには、まずマレーシアの認可証券会社で取引口座を開設する必要があります。マレーシア国民の場合は、NRICのコピー、有効な住所証明（過去3か月以内に発行された公共料金の請求書や銀行取引明細書など）、およびあなたの名前で登録された銀行口座を提出する必要があります。外国人投資家は有効なパスポートと住所証明書を提出する必要があります。場合によっては、現地の規制によりマレーシアの銀行口座が必要になることもあります。

のような仲介プラットフォーム ムームー 完全にデジタル化された口座開設プロセスを提供してください。アカウントの確認には、提出書類の正確性と規制上のチェックにもよりますが、通常1〜3営業日かかります。投資家は、特定の要件と処理時間について、選択した証券会社に確認することをお勧めします。

ステップ2：アカウントに入金してください

取引口座が開設されたら、次のステップは資金を入金することです。マレーシアでは、一般的に受け入れられている資金調達方法には、証券口座への銀行振込、リアルタイムの送金のためのオンラインFPX（Financial Process Exchange）支払い、ブローカーのプラットフォームに応じたデビット/クレジットカードまたは電子財布の選択的サポートなどがあります。moomooは、より迅速な取引執行のための迅速なFPXチャージをサポートしています。資金の確保が遅れないように、資金源が証券会社の方針と一致していることを確認してください。

ステップ3：YTLパワーインターナショナル株式会社に投資する前にリサーチをしてください

YTLパワー・インターナショナルBHDの株式を購入する前に、徹底的な調査を行うことが重要です。2025年10月31日現在、株式は マイル 3.99、株価収益率は 14.72 と配当利回りは 2.01%。最近の収益圧力にもかかわらず、YTLPOWRは電力、水道、電気通信セグメントからの収益が多様化しているため、引き続き魅力的です。

RSI、MACD、ボリンジャーバンドなどのテクニカル指標を見て、エントリーポイントを評価してください。たとえば、最近のRSIが売られ過ぎのレベルから回復していることは、勢いが改善していることを示しています。さらに、過去数取引日の緩やかな上昇傾向を示す、過去の価格動向を確認してください。マクロ経済状況、セクターの動向、およびキャッシュフローや負債水準を含む最近の財務実績を評価することも同様に重要です。投資論文は常にファンダメンタルズとテクニカル分析の両方に基づいて作成してください。

ステップ4: 注文する

証券口座に入金され、調査が完了したら、注文することができます。moomooのようなプラットフォームを使用して、「YTLPOWR」または株式コード「6742.BMS」を検索して株式のページに移動してください。成行注文（現在の市場価格で実行）または指値注文（設定価格で実行）のどちらかを選択してください。購入したい株式数を入力し、取引概要を確認してから注文を確認します。送信したら、オーダーブックで取引状況を監視したり、ポートフォリオをリアルタイムで追跡したりできます。

YTLパワー・インターナショナル株式会社（6742.BMS）の株価パフォーマンス

YTLパワー・インターナショナルBHDの株価はいくらですか？

2025年10月31日現在、YTLパワー・インターナショナル社（YTLPOWR）は3.99リンギットで取引を終え、前日の終値である3.95リンギットから 1.01% 上昇しました。月初来（MTD）ベースでは、株価は 4.72% 上昇し、今月初めの安値である3.76リンギットから反発した後、投資家の楽観的な見方が強まっています。2025年度の1株当たり利益（EPS）は0.27リンギットで、株価収益率は14.72倍ですが、純利益率の低下（現在は11.57％）による下向きの圧力により、収益性の安定性には注意が必要です。YTLPOWRの強みは、55.88％が発電、3分の1以上が上下水道サービスによるもので、収益基盤が多様化していることです。マレーシアが再生可能エネルギーとデジタル経済の成長を後押しする中、YTL Powerにはチャンスがありますが、フリーキャッシュフローの懸念と高いギアリングレシオは、資本集約と債務依存を反映しています。

YTLPOWRの過去の株価変動分析です

過去30回の取引セッションで、YTLPOWRは技術的なブレイクアウトの兆しを見せています。Kラインのパターンから見ると、価格は10月23日の3.76リンギットから10月31日までに3.99リンギットへと着実に上昇しました。この上昇傾向は「強気の階段」を形成し、安値が高いほどサポートの買いを示唆しています。現在61.65のRSI（6）やゼロを超えるMACDヒストグラムなどの短期的なモメンタム指標は、強気のセンチメントが強まっていることを示しています。ボリンジャーバンドは狭まって上昇傾向にあり、新しい価格チャネルの可能性を示しています。10月31日の591万リンギットのキャッシュインフローが示すように、特にプラスの機関投資家フローに支えられれば、市況が維持されれば、4.10リンギットが当面のレジスタンス水準となり、上昇の勢いが続くと予想されます。

ITLPOWR (6742.BMS) の予測

将来を見据えて、マクロとセクターの傾向が引き続き良好であれば、YTLPOWRは緩やかに上昇する見込みです。アナリストは、2026年度のコンセンサス収益予測を、2025年度の218.1,000リンギットから232億リンギットに設定しました。業務効率が安定し、グリーンインフラへの投資が勢いを増すと仮定すると、将来の収益は増加する可能性があります。しかし、フリーキャッシュフローのボラティリティ（2025年度には合計で29.5億リンギット）は、資金調達の圧力を浮き彫りにしています。投資家は配当の安定性（現在の利回り 2.01%）に注目し、インフラのアップグレードのための設備投資配分を追跡する必要があります。全体として、YTLPOWRは、マレーシアの公益事業の変革における短期的な収入創出と長期的な戦略的ポジショニングのバランスを取っています。

YTLパワー・インターナショナル・バーハッド（6742.BMS）の収益

YTLPOWRは収益レポートを発表しますか？

はい、YTLパワー・インターナショナル・ベルハド（YTLPOWR）は、四半期ごとに財務諸表を一貫して公開し、収益実績、業務効率、財務状況に関する洞察を提供しています。

YTLPOWRの次の決算日はいつですか？

2025年10月現在、YTLPOWRは2025年度第4四半期の収益を完了しています。正式な日付は発表されていませんが、次回の決算発表は2026年2月に予定されており、2026年第1四半期の結果となります。

YTLPOWRの前四半期の収益はどうでしたか？

2025年度第4四半期（2025年6月30日終了）に、YTLPOWRは、マージンの低下と利益率の低下の影響を受けて、ほとんどの財務指標で減少を報告しました。

ソース：イーストマネー・ドットコム、2025年10月23日にアクセス

YTLPOWRの収益の主な変化は次のとおりです。

• エネルギー需要の減少と関税の引き下げにより、収益は前年比11.92％減少しました。
• EPSは38.44％急落しました。これは、運用コストが高くなる中で収益性が低下したことを反映しています。
• 負債と資産の比率は、2025年第3四半期と比較してわずかに改善し、財務が緩やかに最適化されていることを示しています。

YTLPOWRの最新の決算説明会で強調されたことは何ですか？

2025年度第4四半期のYTLPOWR決算発表で、経営陣は、利益率の低下、再生可能エネルギープロジェクトへの資本支出の増加、規制の変更による課題を強調しました。また、厳しい状況下でも営業キャッシュフローを維持する上での同社の回復力についても強調しました。2026年度のGAAPベースの収益予測は示されていませんが、コンセンサス推定では、再生可能エネルギーの容量の拡大によって収益が回復すると予測されています。

YTLパワー・インターナショナル株式会社（6742.BMS）は配当金を支払いますか？

はい、YTLパワー・インターナショナル株式会社（YTLPOWR）は、マレーシアの公益事業部門における定評のある企業としての地位を反映して、引き続き配当金の支払い実績を維持しています。株主に帰属する純利益が前年比29.6％減少したことや、フリーキャッシュフローの問題など、最近の財政的圧力にもかかわらず、同社は定期的な配当を維持しています。これは、株主還元と資本規律に対するYTLPOWRの取り組みを示しています。

YTLPOWRは主に発電および上下水道事業で事業を展開しており、変動の激しい資本支出の中でも、年間39.4億リンギットの営業キャッシュフローを一貫して生み出しています。一貫した配当の発表は、マレーシアの防衛的な公益事業セクターへの露出を求める収入重視の投資家に対するYTLPOWRの魅力をさらに強めています。

2025年10月1日の直近の配当を含め、2024年から2025年にかけて複数の現金配当が宣言されているため、YTLPOWRの配当金の支払いは一定のリズムを示し、ある程度の予測可能性を示し、投資家の信頼を高めます。電力およびインフラ部門における同社の位置付けにより、予測可能な収益創出が可能になる可能性が高く、収益が鈍化しているときでもこれらの配電を支えることができます。

YTLパワーインターナショナル株式会社の配当概要

2025年現在、YTLPOWRは適度な利回りで一貫した配当方針を提供しています。過去12か月（TTM）の配当利回りは、半年ごとに分配される2024〜2025年の3回の0.04リンギットの現金配当に基づいて、約3.2％と推定されています。この頻度は、配当重視のポートフォリオへの魅力を高め、保守的でありながら株主に優しい資本配分戦略を反映しています。

• 配当タイプ: 現金
• 配当頻度: 半年に1回
• 年間配当総額（TTM）： 0.08セント
• 推定配当利回り (TTM): ~3.2%

YTLパワー・インターナショナル株式会社の配当履歴

ソース：ムームー株式データTLPOWR（6742.BMS）

マレーシアの公益事業部門におけるYTLPOWRの配当の比較

マレーシアの公益事業部門と比較すると、YTLPOWRの配当利回りは中程度です。Tenaga Nasionalのような高配当の同業他社は、利回りが4％を超えることが多いですが、YTLPOWRの推定3.2％の利回りは、特に発電、水サービス、電気通信にわたる多様な収益構成を考慮すると、引き続き競争力があります。

重要なのは、EPSが34.6％減少し、フリーキャッシュフローがマイナスになったにもかかわらず、YTLPOWRが配当分配を継続していることは、1.83という比較的安定した流動比率と積極的な資金調達手段を備えた強固な資本構造を裏付けています。このポジショニングは、収益の変動が配当の安定性を損なうことが多いマレーシア上場の公益事業株におけるYTLPOWRの配当信頼性プロファイルを差別化しています。

YTLパワー・インターナショナル社（6742.BMS）株のリスク評価

過去3か月間、YTLパワー・インターナショナル社（YTLPOWR）は株価の勢いに回復力を示し、2025年10月31日に3.99リンギットで取引を終え、トレーリングの株価収益率（TTM）は14.72倍と緩やかな14.72倍でした。取引量には一貫した需要が見られ、10月23日の3.81リンギットから10月下旬の3.99リンギットに緩やかに増加したにもかかわらず、特にマレーシアの公益事業セクターに影響を及ぼすマクロ経済およびセクター別の逆風が広がっていることを考えると、投資家が考慮しなければならない複数のリスクベクトルが明らかになっています。

最大のリスクは、市場と業界固有です。マレーシアの2026年予算に基づく再生可能エネルギー政策は支持的に見えますが、YTLPOWRの収益は2025年度に前年比2.14％減の218億リンギット、純利益は26.26％減の25.2億リンギットでした。そのフリーキャッシュフロー（FCF）は、積極的な資本支出と投資キャッシュフローが前年比128.55％減少したことにより、29.5億リンギットまで大幅に悪化しました。これらの動向により、特に2025年度現在の負債資産比率が71.13％と高いため、金利の変動や借り換えリスクにさらされる機会が増えています。家計で言えば、収入が落ちながら、家の改修に費やした後、毎月の高額なローン返済を管理するようなものです。

企業固有の脆弱性は、見通しをさらに悪化させます。2025年度のEPSは前年比34.64％減少しました。四半期ごとの傾向は、運用コストの上昇と主要セグメント、特に発電部門からの貢献の減少によるマージン圧力を反映して、一貫して減少しています（第4四半期は前年比-38.44％）。さらに、同社の海外へのエクスポージャー（収益の55.88％がエネルギー資産によるものです）は、シンガポールや英国などの法域に地政学的および規制上のリスクをもたらします。ESGの観点、特に排出関連の規制からは、さらに懸念事項が生じます。2026年に計画されている炭素税の導入は、発電などの炭素集約型事業の収益性に対する脅威として知られており、マージンをさらに圧迫する可能性があります。流動性リスクは中程度ですが、機関投資家の裏付け（2025年7月現在、一流金融機関が保有する株式の81.9％）が防御力を強化しています。

結論

YTLパワー・インターナショナル・バーハド（YTLPOWR）は、複雑ながらも魅力的な投資機会を提供します。発電、水管理、電気通信にまたがる事業を展開するマレーシアの大手公益事業会社として、YTL Power株は引き続き必要不可欠なサービスと地域のインフラプロジェクトによって支えられています。2025年度に純利益が29.61％減少したにもかかわらず、同社は堅調なファンダメンタルズを維持しており、収益の88％以上が不況に強い公益事業部門からのものです。テクニカル分析では、機関投資家の関心の高まりと、RSIやMACD指標の改善などの前向きなシグナルに支えられて、強気な価格変動が明らかになっています。さらに、同社は3.2％という安定した配当利回りを維持しており、金利が抑制されている中で収入を求める投資家にとって魅力的です。

今後、YTL Power株の潜在的な投資家は、利益率の低下、マイナスのフリーキャッシュフロー、負債の多い貸借対照表などのリスクに注意しながら、再生可能エネルギーの拡大、デジタルインフラストラクチャ（データセンターなど）、および業務効率の向上による利益について楽観的でバランスの取れた見方を保つ必要があります。慎重な行動計画には、技術的な引き戻し中に段階的にYTLPOWRの株式を蓄積し、収益の最新情報を注意深く監視し、主要な財務上のマイルストーン（2026年予算の展開や2026年度第1四半期の収益など）に基づいて再評価することが含まれます。配当重視のポートフォリオでは、マレーシアの進化する公益事業環境において、長期的なポジションを維持することで、安定した収益と緩やかな資本成長を実現できます。