テナガ（5347）：株式の分析と2025年の予測

重要なポイント

• TENAGA（5347.BMS）は、マレーシアの大手電力会社であるTenaga Nasional Berhadを代表しています。Tenaga Nasional Berhadは、幅広いユーティリティとインフラストラクチャのフットプリントで発電、送電、配電を行っています。
• この株式は、機関投資家の強い信頼、堅調な財務、一貫した配当、マレーシアのデータセンターとエネルギー転換イニシアチブへの戦略的参加によって支えられています。
• TENAGAの株価は、安定した技術体制と投資家の流入に支えられて、2025年に緩やかな上昇の勢いを示しました。これは、短期的には13.80〜14.00リンギットに向けた潜在的な成長を示しています。
• 2025年第2四半期に、TENAGAは収益は増加しましたが、営業利益は大幅に改善したものの、運用コストの上昇により純利益とEPSは減少しました。
• 配当金の支払いは半年ごとに行われ、安定したキャッシュフローに支えられ、魅力的な利回りを提供するため、TENAGAは公益事業部門の収入重視の投資家にとって信頼できる選択肢となっています。

テナガ（5347.BMS）株とは何ですか？

TENAGA（5347.BMS）の株式は、マレーシア最大の電力会社であるテナガ・ナシオナル・ベルハッドの株式です。このブルサ・マレーシアに上場している株式は、同国のエネルギーインフラにおいて重要な役割を果たしています。発電、送電、配電にまたがる事業を展開するテナガ株は、国のエネルギーの安定と工業生産高と密接に関係しています。同社はまた、変圧器製造やエンジニアリングコンサルタントなどのエネルギー関連ベンチャーにもサービスを拡大し、公益事業ポートフォリオをさらに多様化しています。TENAGAは公益事業部門の中核的柱として戦略的に重要であり、主にマレーシア半島で電力を供給しています。市場での知名度が高く、国営株式を所有しているため、投資家は低ボラティリティで配当利回りの高いマレーシア株式を評価する際に、TENAGA株を検討することがよくあります。このマレーシアの主要公益事業会社が関与する十分な情報に基づいた株式分析や予測を行うには、TENAGAのビジネスモデル、セクターエクスポージャー、および運営ファンダメンタルズを理解することが不可欠です。

テナガ・ナシオナル・バーハッド（5347）株への投資を検討する理由は？

堅調な財務実績と収益性

マレーシア最大の電力会社であるテナガ・ナシオナル・ベルハド（TNB）は、魅力的な財務プロファイルを示しています。過去12か月間、TNBは1株当たり利益（EPS）を0.817リンギット、トレーリング株価収益率は16.3と発表しています。これは、同業他社と比較して適度な価格の収益性を示しています。さらに、株価対帳簿価（PB）比率は1.28で、ファンダメンタルズの観点から見ると、株式が過度に評価されていないことがわかります。これは、主に西マレーシアの住宅、商業、産業部門にサービスを提供する、発電、送電網、小売流通からなる垂直統合型ビジネスモデルによる安定した収益創出によって補完されます。

配当に関しては、TNBは株主に一貫した利益をもたらします。ごく最近、同社は2025年9月に1株あたり0.25リンギットの現金配当を宣言しました。配当利回りは約 3.83% です。配当投資に不慣れな投資家にとって、これは100リンギットの投資ごとに年間3.83リンギットを稼ぐことになり、マレーシアの資本市場では比較的信頼できる収入源です。

戦略的成長の見通しと業界の追い風

TNBは、最新の規制期間4（RP4）の下で、電力インフラの近代化の波に乗る立場にあります。この期間中、同社には430億リンギットの多額の資本支出手当が割り当てられました。これにより、2025年から2027年にかけて、規制対象資産ベースの複合年間成長率（CAGR）が11％になり、将来の収益増加を促進すると予想されます。

さらに、最近の動向により、TNBの新時代の成長分野への転換が強化されています。2025年10月の注目すべき受賞には、ジョホールの大規模データセンターに電力インフラを供給する契約が含まれます。マレーシアが地域のクラウドサービスのハブになることを予測する中、このベンチャーはTNBをハイパースケールデータセンターからの高まるエネルギー需要の中心に位置づけています。

制度の信頼と資本移動に関する洞察

強力な機関投資家の支援は、TNBに対する投資家の信頼を高めます。総株式の75.83％以上は、カザナ・ナショナル・バーハド（20.37％）、従業員積立基金（19.08％）、パーモダラン・ナショナル・バーハッド（14.92％）などの主要な機関投資家が保有しています。2025年7月の時点で、機関投資家の持ち株は全体で0.541％とわずかに減少しましたが、マレーシアの退職基金は2025年10月に出資額を0.462％と大幅に増やしました。これは、TNBの価値提案に対する長期的な信頼を示しています。

資本フローの面では、TNBは10月30日と31日に機関投資家の純プラスの流入を記録し、それぞれ677万リンギットと651万リンギットをもたらしました。これらの流入は、主に機関投資家からの大量注文（主な純流入：10月30日の主な純流入額：855万リンギット）によって引き起こされており、買い関心が再び高まっていることを示唆しており、投資家の楽観的な見方が高まっていることを反映しています。

上昇トレンドの勢いを示すテクニカル指標

技術的な観点から見ると、TNB株は堅調な傾向を示しています。2025年10月31日現在、6日、12日、24日間隔での相対力指数（RSI）値は50（それぞれ59.14、55.14、51.97）を上回っています。これは、勢いが買い手に偏っていることを示しています。さらに、13.32リンギットの株価は現在、5日移動平均線と10日移動平均（MA5：13.30リンギット、MA10：13.22リンギット）を中心に変動しており、価格の統合とポジティブなブレイクアウトの可能性が明らかになっています。

さらに、MACDヒストグラムは過去の取引セッションを通じて一貫してプラスのままであり、強気のセンチメントをさらに強めています。初心者の投資家にとって、MACDは株式の心臓の鼓動と考えてください。線がばらばらに広がり、ゼロを上回っているということは、株式のエネルギーが「下向き」よりも「上向き」の兆候です。

マクロ経済政策の調整とESGポジショニング

投資家は、より広範な政策と持続可能性の目標に合致する企業と資本を一致させることが増えています。TNBは、マレーシアのエネルギー転換ロードマップと脱炭素化計画とよく一致しています。水力発電への取り組みや子会社を通じたエネルギー効率化サービスを通じて、グリーンエネルギーインフラへの取り組みを進めています。さらに、ESGに敏感な投資家は、長期的なクリーンエネルギーの変革とコミュニティ投資に対するTNBの取り組みに惹かれる可能性が高く、それによって持続可能なファンドやポートフォリオから価格サポートが得られる可能性があります。

マレーシアでテナガ・ナシオナル・ベルハッド（TENAGA）（5347.BMS）株を購入する方法

ステップ1: 取引口座を開設してください

Tenaga Nasional Berhad（TENAGA）株への投資を始めるには、中央預託システム（CDS）口座とマレーシアの認可ブローカーの取引口座を開設する必要があります。利便性と技術に精通したインターフェースについては、次のようなプラットフォームを ムームー が推奨されます。マレーシア国民は、有効なNRIC、住所証明（公共料金の請求書や銀行取引明細書など）、およびマレーシアの銀行口座を提出する必要があります。外国人投資家には、有効なパスポート、有効なビザ（該当する場合）、現地または海外の銀行口座の詳細が必要です。口座の承認には、ブローカーによって異なりますが、通常1〜3営業日かかります。

ステップ2：アカウントに入金してください

取引口座が有効になったら、次のステップは資金を入金することです。マレーシアのブローカーは、直接支払いを含む複数の支払い方法をサポートしています 銀行振込, FPX決済、そして場合によっては、 電子財布の統合 より迅速な資金調達のために。ほとんどのプラットフォームはマレーシアリンギットで資金を受け付けています。最低入金額や銀行手数料を確認することをお勧めします。

ステップ3：リサーチをしてください — テナガ・ナシオナル・バーハド（TENAGA）を理解してください

TENAGA株を購入する前に、現在の価格動向、業績、および関連する財務指標を確認してください。最新の更新時点で、 テナガは13.32リンギットで取引されています 株価収益率は16.3で、配当利回りは約 3.98% です。RSIやMACDなどの最近のテクニカル指標は中程度の強さを示しており、安定した傾向を示唆しています。テナガのことを分析してください 過去のキャッシュフロー, EPSのトレンド、および四半期収益からの純利益の伸び。また、TENAGAは株主還元が高いことでも認められ、長期投資家にとって魅力的な企業となっています。注文する前に、信頼できる情報源をフォローし、アナリストの感情を比較してください。

ステップ4: 注文する

調査が完了し、資金が整ったら、仲介アプリ（moomooなど）にログインして、検索してください テナガ (5347.BMS)、そして注文タイプを選択してください。通常は 指値注文 または マーケットオーダー。指値注文では1株あたりに支払う価格を指定できますが、成行注文は現在の価格で購入します。購入したい株式数を入力し、注文の詳細をすべて確認して、送信してください。確認されると、あなたの株式はCDSアカウントのポートフォリオに表示されます。

テナガ（5347.BMS）の株価パフォーマンス

テナガの株価はいくらですか？

2025年10月31日現在、テナガ（5347.BMS）は1株あたり13.32リンギットで取引を終え、前取引日の13.32リンギットからの変化は見られませんでした。月初来ベースでは、株価は10月23日の13.12リンギットから小幅に上昇し、1.5％の緩やかな上昇となりました。年初来の業績は緩やかで、ボラティリティは限定的です。マレーシア最大の電力会社であるテナガ・ナシオナル・ベルハッドは、カザナ・ナシオナル・ベルハドやEPFなどの機関投資家を引き付け続けており、それぞれ 20.37% と 19.08% の株式を保有しており、強い信頼の表れとなっています。同社の現在の株価収益率は16.3（TTM）で、配当利回りは3.98％で、インフラのデジタル化とエネルギー転換政策の中で新たな関心が高まっている公益事業セクター全体に安定をもたらしています。

TENAGAの過去の株価変動分析

過去30回の取引セッションを分析すると、TENAGAの価格変動にはある程度安定しているが徐々に上昇する勢いがあることがわかります。株価は短期移動平均を上回って堅調に推移しており、5日移動平均線の13.30リンギットや20日移動平均13.24リンギットなどの現在の値は、穏やかな強気トレンドを示唆しています。最近のMACDがプラスの領域にクロスオーバーし、RSIが59を上回って上昇していることは、勢いが回復していることを示しています。特に、ボリンジャーバンドの引き締めは、起こり得るブレイクアウトの前兆です。KDJインジケーターのKsとDは上向きの収束を示しており、強気の可能性に重きを置いています。これらのテクニカル指標は、外部からのショックがない限り、この株は短期的には13.50リンギット前後のレジスタンスを試す可能性があることを示唆しています。

テナガ (5347.BMS) の予測

将来を見据えて、TENAGAは着実ながら緩やかな成長を遂げる態勢を整えているようです。10月31日の654万リンギットのプラスの資本流入を含め、最近のセッションで一貫した純買いが見られることから、市場の需要が再び高まっていることが示唆されます。2026年予算やマレーシアのデータセンターインフラ推進などの主要な国家開発テーマへの同社の統合は、長期的な追い風となっています。しかし、関税に関する規制改革や燃料費の上昇などの課題は、積極的な反発を制限する可能性があります。市場全体が引き続き好調であれば、アナリストは、特にテナガが魅力的な配当支払いと事業運営上の回復力を維持している場合、次の四半期は13.80〜14.00リンギットという控えめな上昇目標を予測しています。

テナガ（5347億円）の収益

TENAGAは収益レポートを発表しますか？

はい、マレーシア最大の電力会社であるテナガ・ナシオナル・ベルハド（TENAGA 5347.BMS）は、財務および経営実績を詳述した四半期決算報告書を一貫して発表しています。これらのレポートは、会社の収益性、マージン、およびリターンの指標を評価する上で重要です。

TENAGAの次の決算日はいつですか？

TENAGAの次回の収益レポートは、2025会計年度の第3四半期の2025年11月に発表される予定です。会社は通常、四半期ごとの開示について一貫したスケジュールに従っており、投資家は各四半期末から6週間以内に発表されることを期待できます。

TENAGAの前四半期の収益はどうでしたか？

2025年第2四半期に、Tenagaは収益の増加を報告しましたが、利益率とEPSはいくらか縮小しました。以下は主要な財務指標の概要です：

出典：ブルサ・マレーシア、2025年10月23日アクセス

• EPSと純利益率の低下は、売上高の伸びにもかかわらず、営業コストと資金調達コストが高くなったことを反映しています。
• 営業利益の大幅な増加は、業務効率の向上を示唆しています。
• 負債と資産の比率がわずかに上昇したことは、当四半期のレバレッジがわずかに高いことを示しています。

TENAGAの決算発表では何が明らかになりましたか？

TENAGAの最新の決算発表で、経営陣は、景気回復の中での電力需要の増加に牽引された堅調な収益実績を強調しました。しかし、彼らは資金調達コストの上昇と継続的なインフラ投資による圧力を認めました。長期的な収益性を支えるために、デジタルグリッドのアップグレードと再生可能エネルギーへの移行に焦点を当てた戦略的ガイダンスです。

テナガ・ナシオナル（5347.BMS）は配当金を支払いますか？

はい、マレーシア最大の公益事業会社の1つであるテナガ・ナシオナル・ベルハド（TNB）は、株主に一貫した配当をしてきた実績があります。公益事業セクターにおいて成熟した企業であるTNBの配当方針は、インフラと事業への再投資のバランスを取りながら、株主価値を提供するというコミットメントを反映しています。マレーシア全土の発電および電力関連サービスから完全に得られている同社の安定した収益は、キャッシュフローを可視化して定期的な配当支払いをサポートします。国営公益事業会社としての戦略的重要性と安定した需要を考えると、Tenaga Nationalの配当分配は、マレーシアの株式市場における収入重視の投資家にとって魅力的な特徴となっています。

近年、TNBは隔年で配当を行っており、財務上の回復力と株主の連携の両方を示しています。収益が変動する時期でも配当を維持する同社の能力は、特に規制された市場プレゼンスに牽引されて、堅調な営業ファンダメンタルズと堅調なキャッシュフローを示しています。ブルサ・マレーシア取引所の投資家は、国営ファンドによる多額の保有を含む、強力な支援に支えられた長期的で安定した配当収入を求めて、テナガ・ナシオナルのような株に目を向けることがよくあります。

テナガ・ナショナルの配当の概要（5347.BMS）

Tenaga Nationalの配当実績は一貫したキャッシュリターンを示しており、投資家の信頼を高めています。以下は現在の配当プロファイルの概要です：

• 配当利回り (TTM): およそ 2.74% *
• 配当頻度: 半年に一度
• 最近発表された配当: 一株あたり0.25リンギット（適用日：2025年9月29日）
• 支払い通貨: MYR

*最新の既知の配当額と現在の株価水準に基づいて見積もられています

テナガ・ナショナルの配当履歴（5347.BMS）

ソース：moomooの株式データ

テナガ・ナショナル配当と公益事業部門の比較

マレーシアの上場公益事業会社の中で、テナガ・ナショナルの配当利回りは競争力がありますが、積極的な収入支払いの公益事業会社をわずかに下回っています。TNBのトレーリング利回りは約2.74％で、小規模なエネルギー業者が提供する4〜5％を下回っていますが、再投資のためにより多くの現金を準備している大規模な資本集約型インフラ企業の利回りよりも高いままです。これにより、TNBの配当プロファイルは、成長と所得の安定のバランスを求める投資家にとって魅力的なものになっています。さらに、不安定な金融サイクルの中での継続的な配当支払いは、ブルサ・マレーシアの公益事業部門における比較的安全な配当源としての地位を強化しています。

テナガ（5347.BMS）株のリスクアセスメント

前四半期にわたって、テナガ・ナシオナル・バーハド（TENAGA、5347BMS）は、マクロ経済的圧力とセクター固有の課題が混在していることを反映して、さまざまな財務実績を示しました。同社は2025年第2四半期に1683.5億リンギット（前年比17.18％増加）という堅調な収益を計上しましたが、純利益は前年比22.41％減少しました。これは、売上高の伸びにもかかわらずマージンが圧縮されたことを示しています。EPS（0.20リンギット）や純利益率（6.97％）などの主要な収益性指標は低下しましたが、フリーキャッシュフローは前年比41.59％減少しました。これは、設備投資における流動性へのストレスを示唆しています。

業界の観点から見ると、TENAGAは完全にマレーシアの規制対象の公益事業部門内で事業を展開しています。この部門は伝統的に安定していますが、政府の政策転換にさらされる可能性があります。このセクターは、iShares MSCIマレーシアETF（2025年現在）に14.09％貢献しています。これは、システム上の関連性を強めていますが、規制の見直しに対する脆弱性も高めています。たとえば、2026年のマレーシアの予算で予想される財政引き締めは、潜在的な補助金削減や新しい税金を含めて、消費者の需要や企業のコスト構造、特にテナガのような資本集約型の企業に影響を与える可能性があります。

企業固有のリスクには、その高い債務構造が含まれます。2025年第2四半期のデータによると、負債と資産の比率は69.61％で、昨年の69.49％からわずかに上昇しています。これは、潜在的な金利変動の中で借り換えリスクをもたらします。技術的には、TENAGAは再生可能エネルギーへの移行に関する明確なロードマップをまだ明確に述べておらず、世界的な持続可能性の傾向が変化するにつれて、再生可能エネルギーはESG関連のリスクにさらされています。機関投資家の所有率は依然として高い（2025年7月時点で75.83％）が、最近の機関株の純流出（-3156万）は、長期投資家の潜在的な注意を示しています。市場のダイナミクスの観点から見ると、取引のボラティリティが低く、回転率が中程度であることは、通常の条件下では流動性リスクが限定的であることを示しています。ただし、株式は短期的な投機的戦略にはあまり魅力的ではありません。

結論

要約すると、テナガ・ナシオナル・ベルハッド（TENAGA）は、マレーシアの電力事業部門において、安定的かつ戦略的に重要なプレーヤーとして引き続き際立っています。TENAGAは、安定した収益、強力な制度的支援、良好な配当実績に支えられて、収入の安定と緩やかな成長を兼ね備えており、長期投資家やリスクを嫌う投資家にとって特に魅力的です。データセンターの供給など、国のインフラのアップグレード、デジタル化、電力プロジェクトへの関与は、将来の関連性と収益拡大に適しています。

TENAGAは、MACDの好調な傾向と魅力的なRSI水準に支えられて、市場の勢いが改善し、有望な兆しを見せています。最近の収益はコスト上昇によるある程度のマージン圧力を反映していますが、同社の堅調な収益成長と堅調な業績は緩和策となっています。今後、投資家は、13.80〜14.00リンギットの潜在的な短期目標を見据えて、特にRM13.00〜13.30の範囲の価格下落時にTENAGAの株式を蓄積することを検討する必要があります。持続可能で長期的な価値を求める投資家にとって、規制の最新情報を常に把握し、再生可能エネルギーロードマップを監視することが重要です。全体として、TENAGAは、マレーシア市場における公益事業部門の回復力と信頼できる配当収益に焦点を当てたポートフォリオの有力候補であり続けています。