99スマート（5326）：株式の分析と予測（2025）

重要なポイント

• 99SMART（5326.BMS）は、国内での強い存在感、健全なキャッシュフロー、主要機関投資家からの戦略的支援で知られるマレーシアの大手日用消費財小売業者である99スピードマート・リテール・ホールディングス・ベルハッドを代表しています。
• 同社は、2桁の収益と利益の成長を伴う堅調な財務、堅調な貸借対照表、2,600を超える販売店、継続的なデジタル変革を誇り、長期的な成長投資家にとって魅力的です。
• その株価は回復力を示しており、年初来で上昇していますが、3.10～3.25リンギット前後の統合フェーズで取引されており、テクニカル指標は短期的にはニュートラルから慎重な強気トレンドを示しています。
• 最新の四半期決算では、店舗の拡大と効果的なコスト管理による27.1億リンギットの収益と純利益率の改善が浮き彫りになり、投資家の信頼の高まりを支えています。
• 同社は2025年に最初の年間現金配当を利回り0.73％で開始しました。これは、堅調なフリーキャッシュフローに支えられた持続可能な収入分配への移行の合図です。

99スマート（5326.BMS）株とは何ですか？

99SMART（5326.BMS）の株式は、マレーシアの大手動きの速い消費財（FMCG）小売企業である99スピードマート・リテール・ホールディングス・ベルハッドの株式です。「99スピードマート」というブランドで運営されている同社は、消耗品や家庭用品のリテールを専門としています。2023年に設立され、マレーシア証券取引所に上場している99SMART株は、消費財・サービス部門の一部であり、その積極的な拡大と堅調なファンダメンタルズにより、最も話題になっているマレーシア株の1つになっています。

99SMARTは事業を完全にマレーシアに集中させて、22,000人以上の従業員を雇用する小売大手に成長しました。その一貫した収益成長、プラスのフリーキャッシュフロー、および収益の増加は、機関投資家と個人投資家の両方から注目を集めています。99SMART株は、従業員積立基金（EPF）などの主要な地元機関投資家を含む戦略的利害関係者に支えられて、マレーシアの回復力のある国内消費者市場への露出を求める市場参加者にアピールします。

99SMART（5326.BMS）株への投資を検討する理由は？

堅調な財政状態は堅調なビジネスファンダメンタルズを反映しています

マレーシアの99スピードマート小売チェーンを運営する99SMARTは、回復力のある財務プロファイルを示しています。2024年度に、同社の収益は99.8億リンギットで、2023年の92.1億リンギットから大幅に増加しました。純利益も、4.91％の純利益率の改善を反映して、40023万 RMから49026万 RMまで着実に増加しました。

EBITDAは94026万リンギットに上昇しました。これは、業務効率と現金創出能力が高いことを示しています。2024年の自己資本利益率（ROE）は46.24％と非常に高く、これは同社が株主資本を効率的に利用していることを示唆しています。さらに、負債資本比率が0.25と比較的低く、流動比率が1.74と健全であることは、健全な流動性と金融の安定性を示しています。

戦略的拡大とデジタルの進化が成長機会を促進します

投資コミュニティからのニュースは、99SMARTの継続的なデジタル化への取り組みと顧客体験の向上によって投資家の信頼が高まっていることを浮き彫りにしています。同社は現在、全国に2,651以上の店舗を運営しており、19の流通センターに支えられているため、広範な市場浸透を実現しています。

さらに、マレーシアの2026年予算では、地元の消費者サービスと小売開発への支援に重点が置かれているため、99SMARTは政策の追い風から恩恵を受けるでしょう。RHBとCIMBのアナリストは、2027年までに年間純利益が10％以上増加すると予測しており、目標価格は3.08リンギットから3.50リンギットの間に固定されています。これは長期的な成長の可能性を示す前向きな指標です。

機関投資家の強い信頼とプラスの資本フロー

機関投資家は現在、99SMARTの株式の 62.47% を保有しています。主要な利害関係者には、リー・リグ・ホールディングスSdn Bhd（51.5％）と5％近くの従業員積立基金（EPF）が含まれます（最近は1570万株がわずかに減少しましたが）。

資本フロー分析では、特定の日にメインボードからの多額の流入（10月29日は620万リンギット、10月30日には724万リンギット）が示されており、投資家の取引の信頼感が浮き彫りになっています。主要投資家の取引率が30.82％というピークは、主要投資家の参加が高まっていることを示しています。断続的な資金流出にもかかわらず、大規模な流入が一貫していることは、全体的に強気のセンチメントを支えています。

テクニカル指標は慎重な強気トレンドを反映しています

技術面では、複数の指標が慎重に楽観的な見通しを示唆しています。移動平均コンバージェンス・ダイバージェンス（MACD）は、差は縮小しているものの、ゼロを上回っています。強気の勢いは続いているが鈍化していることを示しています。5日間の移動平均（MA）は、長期の移動平均よりもやや高いままであり、短期的には堅調であることを示しています。

しかし、相対力指数（RSI）のような指標は、1週間前の90以上から約52.46（6日）に下がりました。これは、株価が以前の買われ過ぎの状態から安定していることを示しています。KDJとボリンジャーバンドもまた、価格がボリンジャーバンドの上位付近で推移しているため、統合の可能性を示唆しています。これは、短期的には上振れが縮小していることを示唆しています。

防衛型小売業界における魅力的なセクターポジショニング

99SMARTは、消費者製品・サービス部門の必需品小売業者として、防衛産業における地位を確立しています。つまり、経済が不透明なときでも、消費者の需要は比較的安定しているということです。食品、飲料、パーソナルケア用品などの必需品を販売することで、会社は景気循環に対する緩衝剤になります。

さらに、その幅広いリーチと地元での親しみやすさにより、このブランドはマレーシアでは一般的な名前となっており、価格決定力とロイヤルティの利点があります。これにより、従来の指標では見過ごされがちな質的価値が追加されますが、長期的な投資家の信頼には不可欠です。

マレーシアで99SMART (5326) 株を購入する方法です

ステップ1: 取引口座を開設してください

99SMART（証券コード：5326）への投資を開始するには、中央預託システム（CDS）と次のような認可を受けたマレーシアの株式仲買人を通じて取引口座を開設する必要があります ムームー。マレーシア国民の場合、必要な書類には通常、NRICのコピーと有効な住所証明（過去3か月以内の公共料金の請求書や銀行取引明細書など）が含まれます。外国人投資家には、有効なパスポート、ビザ（該当する場合）、および居住地の証明が必要です。口座の承認には通常1〜3営業日かかりますが、ブローカーのプラットフォームによって異なる場合があります。

ステップ2：アカウントに入金してください

取引口座が有効になったら、資金を調達する必要があります。マレーシアの証券口座は、プラットフォームに応じて、銀行振込、FPX決済、または電子財布で資金を調達できます。Moomooは、効率的な資金調達体験のために、さまざまな即時送金方法をサポートしています。取引を行う前に、選択した証券プラットフォームが必要とする最低入金額を必ず確認してください。

ステップ3：99SMART（5326）についてリサーチしてください

株を購入する前に、調査します 99スマート 情報に基づいた意思決定を行うために不可欠です。99SMARTは消費者製品・サービス部門に上場しており、最近のセッションで株価が3.07リンギットから3.20リンギットの間で変動するなど、目覚ましい成長を見せています。MACDやRSIなどの現在のテクニカル指標は勢いが冷え込んでいることを示唆していますが、0.73％の配当利回りは収入重視の投資家に価値をもたらします。注文する前に、市場動向、機関投資家の所有権（特にLee Lyg HoldingsとEPFが保有）、四半期ごとの財務状況に注目してください。

ステップ4: 注文する

調査が完了したら、99SMART株を購入するのは簡単です。moomooアプリにログインし、「99SMART」または「5326」を検索して、株式ページをタップしてください。「購入」を選択し、希望する株式数を入力し、注文タイプ（指値注文または成行注文）を選択します。取引を確認して注文を送信してください。取引が実行されると通知が届きます。

99スマート（5326.BMS）の株価パフォーマンス

99SMARTの株価とは何ですか？

2025年10月31日現在、99SMART（5326.BMS）は3.14リンギットで取引を終え、前日の3.15リンギットからわずかに下落しました。これは、前日比でわずかに -0.32% の変化です。今月の初めから、価格は3.10リンギットから3.25リンギットの狭い範囲で変動しています。しかし、年初来、小売チェーンは2025年初頭に株価がRM2.80を下回った状態から上昇するなど、顕著な回復力を示してきました。これは、2026年予算で財政刺激策が予想される中、消費者の楽観的な見方に追随しています。過去12か月の株価収益率が49.06であったことを反映して、堅調な成長ストーリーにもかかわらず、配当利回りがわずか0.73％と低く、株価対帳簿比が15.62と低く、評価圧力が浮き彫りになっていることを考えると、課題は残っています。それでも、マレーシアでトップの日用消費財小売業者として、99SMARTの店舗拡大と必需品への注力という長期戦略は、消費主導型の経済環境において有利な立場にあります。

99SMARTの過去の株価変動分析です

過去30回の取引セッションを見ると、99SMARTの価格パターンは、3.10リンギット付近の強力なサポートと3.25リンギット前後のレジスタンスによって制限された短期的なボラティリティを示しています。Kライン（ローソク足）チャートは、10月下旬を通じて横ばいの堅調さを示しており、取引量の減少は取引熱意の低下を示しています。テクニカル指標はこの慎重なムードを裏付けています。MACDヒストグラムはマイナスになり、RSI6とKDJの両方が冷え込む勢いを示しており、強気の勢いが一時的に失われていることを示唆しています。10月30日のRM3.15終値のように、短い反発があったにもかかわらず、価格動向は決定的に突破できませんでした。この均衡は、財政政策の変化やより広範な市場センチメントなどのマクロ的な不確実性の影響を受けている可能性が高い、投資家が様子見の段階にあることを示唆しています。特に機関投資家からの大量買いが再開されない限り、今後数週間で現在のバンド内で株価がドリフトする可能性があります。

99スマート (5326.BMS) の予測

今後の予測では、触媒が現れない限り、99SMARTは短期的にはRM3.10〜RM3.25の範囲内で取引を続ける可能性があります。技術的な勢いは和らぎました。RSI14は冷え込みつつあり、最近のMACDのクロスオーバーは、ブレイクアウトではなく統合を示唆しています。しかし、消費者援助の増加と減税が予想される2026年予算案の支持は、投資家の初月の興奮を反映して、すぐにセンチメントを高める可能性があります。予算意識の高いマレーシア人の間での圧倒的な市場シェアと、10月29日の1561万リンギットの純流入など、最近のポジティブな制度フローを考えると、この株には潜在的な上昇の可能性があります。財政支出が家計の可処分所得を増加させれば、99SMARTは特に消費者必需品上昇の主要な受益者として、買いが再開する可能性があります。要するに、電車のホームで待っているようなものです。電車はまだ出発していませんが、エンジン（消費者支出）が動き始めると、この株は上昇に向けて軌道に戻る可能性があります。

99スマート（5326.BMS）の収益

99SMARTはどのくらいの頻度で収益レポートを発表しますか？

ブルサ・マレーシアの上場企業として、 99スマート (5326.BMS)は、99スピードマート・リテール・ホールディングスBHDとも呼ばれ、四半期ごとに決算を発表しています。これらの収益レポートは、収益、収益性、マージン、財務比率など、会社の財務状態に関する重要な洞察を提供します。

99SMARTの次の決算日はいつですか？

四半期ごとの報告サイクルに基づいて、 99SMARTの次の収益リリース は、2025年12月に終了する会計四半期（2025年第3四半期）を対象として、2026年1月下旬に予定されています。業績の傾向を追跡したい投資家は、ブルサ・マレーシアの発表と会社の投資家向け広報活動の最新情報を監視する必要があります。

99SMARTの前四半期の収益はどうでしたか？

直近の四半期（2025年第2四半期）に、99SMARTは堅調な財務成長を報告しました。次の表は主要な指標をまとめたものです。

出典：99SMART財務報告書（新富）、2025年10月23日アクセス

主なハイライト:

• 収益の伸びは、店舗拡大と政府の補助金プログラムの増加によって推進されました。
• 運用コストが高かったにもかかわらず、コスト管理が改善されたため、EPSと純利益は急激に増加しました。
• 売上総利益率はわずかに改善し、安定した価格設定効率を示しています。
• インフラへの継続的な投資と新店舗の展開を反映して、負債比率はわずかに上昇しました。

最新の99SMART決算発表では何が議論されましたか？

最新の間に 99スマート決算説明会、経営陣は、同社の業績が利益とフリーキャッシュフローの両方で市場の予想を上回っていることを強調しました。アナリストからの質問では、拡大戦略、物流の最適化、そしてマレーシアの小売エコシステムにおけるその役割が強調されました。同社は、必需品に対する需要の高まりと新しい市場浸透計画に支えられて、前向きな見通しを再確認しました。

99スマート（5326.BMS）は配当金を支払いますか？

はい、マレーシアの大手食料品小売業者である99SMART（5326.BMS）は配当を支払っています。株主還元戦略の一環として、同社は急成長している小売チェーンからより成熟した収入を生み出す事業体への移行を反映して、2025年に初の配当分配を開始しました。99SMARTは、2023年に設立されて以来、ブルサ・マレーシアではまだ比較的新しいですが、持続的な流通を支える強力なフリーキャッシュフロー創出と収益性の指標をすでに実証しています。最新の配当申告は、特に収益重視の投資家にとって、株式の投資魅力に新たな側面を加えています 99スマート配当 見通し。この動きは、直近の四半期に報告された同社の健全な業績と堅調なキャッシュフローと一致しています。

99スマート（5326.BMS）の配当の概要

99SMART株の主要な配当指標の概要は次のとおりです。

• 配当利回り (TTM): 0.73%
• 1株当たりの年間配当金： 私の0.0225です
• 配当頻度: 毎年（2025年に最初に申告された）
• 最新の有効期限: 2025年5月28日
• 配当タイプ: 現金

99スマート（5326.BMS）の配当履歴

出典：moomooマレーシアの株式データ

99SMART配当は消費者部門でどのように比較されますか

配当実績に関しては、99SMARTのトレーリング配当利回り0.73％は、平均利回りが通常2％から4％の範囲にあるマレーシアの消費財セクターのより確立されたプレーヤーと比較すると控えめです。ただし、99SMARTはまだ初期の成長段階にあることを認識することが重要です。宣言された 99スマート配当 2025年第2四半期のフリーキャッシュフローが28200万リンギット、純利益が前年比で 22% 以上増加するなど、堅調な財務状況に支えられて、持続可能性が非常に高いようです。99SMARTは、新たな収益の可能性を秘めた着実な成長を優先する投資家向けに、企業が小売事業を拡大し、事業が成熟するにつれて、時間の経過とともに拡大する可能性のある、進化する配当提案を提供しています。

99スマート（5326.BMS）株のリスクアセスメント

過去2か月間、99SMARTは、マレーシアの小売セクターのボラティリティが拡大する中、回復力のある財務および市場実績を示してきました。この株価は、一貫した収益成長（2025年第2四半期には前年比11.9％増加）と純利益の著しい急増（同時期に前年比22.05％増加）を受けて、2025年10月22日に過去最高の3.39リンギットに達しました。一般的なマクロ経済の不確実性にもかかわらず、小売部門は2026年予算に牽引された好調な景況感の恩恵を受け、家計支出を支える補助金も見込まれました。しかし、99SMARTは第2四半期もアナリストの収益予想を下回り、コンセンサスの29.06億リンギット（Moomoo、2025年第2四半期）に対して27.08億リンギットを記録しました。最近の資本フローも一貫性の欠如を示しており、制度的支援は弱まっているようです。特に、EPFは10月中旬までに株式を5％未満に減らし、所有権集中リスクを引き起こしました（創業者が保有する79％以上）。

バリュエーションの観点から見ると、株式のトレーリング株価収益率は48.91（2025年10月31日現在）で、同業他社を大幅に上回っており、積極的な価格設定を示しています。そのベータ値が1.32ということは、滑りやすい路面でスポーツカーを運転するのと同等で、市場の変動に対する感受性が高まっていることを示しています。高ベータは、2.92％のボラティリティと最近のMACDのダイバージェンス（10月下旬のマイナスクロス）と相まって、短期的な技術的プレッシャーを示しています。堅調なEPS成長（第2四半期は前年比22.15％増加）と堅調なフリーキャッシュフロー予測（前年比FCF +94.31％）が緩衝要因ですが、価格の勢いはますます脆弱になっています。

特にマレーシアの予算主導型の財政改革を中心に、規制上のリスクが間近に迫っています。売上・サービス税（SST）の拡大や、目標とするRON95ガソリンの削減などの補助金の合理化は、消費者行動、ひいては99SMARTのような日用消費財小売業者の収益サイクルに影響を与える可能性があります。ESGの面では、同社はまだ持続可能性の指標を明確に報告しておらず、投資家の精査にさらされています。ほぼ完全に国内収益に依存している（100％マレーシア）ことを考えると、地政学的な追い風や貿易の混乱は、分散していなければ、将来の収益に不釣り合いに打撃を与える可能性があります。全体として、ファンダメンタルズは健全に見えますが、バリュエーションの上昇、所有権の集中、および外部のマクロ規制リスクが、中期的なリスクプロファイルに重くのしかかっています。

結論

99SMART（5326.BMS）は、マレーシアの人気99スピードマートチェーンを支える小売大手で、2023年の上場以来、日用消費財セクターの有力候補としての地位を急速に確立してきました。一貫した収益と利益の成長、低い負債、高い株主資本利益率に支えられて、この株は堅調なファンダメンタルズを反映しています。機関投資家の信頼とブランドの幅広い全国的な存在感は、市場での地位をさらに強化します。株式は早い段階で目覚ましい勢いを見せていましたが、テクニカル指標はペースが緩やかで、価格の動きが3.10リンギットから3.25リンギットの間で堅調に推移していることを示唆しています。とはいえ、継続的なアウトレットの拡大、2026年予算による政府の支援、デジタル化に支えられた99SMARTの成長ストーリーは、注目すべき銘柄です。

将来を見据えて、投資家はバランスの取れたアプローチを検討すべきです。現在の技術的パターンは統合段階を示唆していますが、消費者需要の高まりとマレーシアの現地小売への財政支援により、長期的な見通しは引き続き良好です。中長期投資家にとって、特に消費者支出が回復し、機関投資家のフローが再び回復すれば、99SMART株は上昇する可能性があります。とはいえ、評価額の高さ、所有権の集中、変化する財政政策などのリスクを見逃してはなりません。力強い動きをする前に、四半期決算、配当の発表、マクロ経済の動向を注意深く監視することをおすすめします。マレーシアの消費主導型の成長に触れることを求める人にとって、99SMARTは、多少変動はありますが、依然として有望な選択肢です。