カナダにマイクロストラテジー株を投資する方法 [2025]

重要なポイント

• Strategy Inc.（MSTR）は、エンタープライズ分析ソフトウェアと主要なビットコイン持ち株を組み合わせて、732億ドル相当の641,000BTC以上を所有しています。
• 2025年第3四半期の収益は、主にビットコインの未実現利益に牽引され、売上高は1億2870万ドル、純利益は27億9,000万ドルでした。
• アナリストは、ビットコイン価格と連動してボラティリティが高い中で、12か月間の目標価格を536.08ドルと予測しています。
• MSTRは優先株にのみ配当を支払い（最大 10.5%）、普通株には支払いません。
• カナダ人はTFSA、RRSP、または証拠金口座を通じて投資できます。RRSPは米国の配当源泉徴収税を回避します。

Strategy Inc.（MSTR）は、ナスダック上場のソフトウェアおよびデジタル資産会社で、エンタープライズ分析プラットフォームと豊富なビットコインの保有で最もよく知られています。同社は主にソフトウェア事業（2025年第3四半期には1億2869万ドル）から収益を上げていますが、約732億ドル相当の641,000BTC以上を保有する大胆な財務戦略で差別化を図っています。従来の分析とビットコインベースの資本増価に重点を置いているため、ストラテジーは、大きな成長の可能性と投資家の関心の高い、ユニークなハイブリッドテクノロジーと金融のハイブリッド企業としての地位を確立しています。

出典：ストラテジー社の財務報告書、2017年11月25日現在のデータ。

ストラテジー（MSTR）株は過大評価されていますか、それとも過小評価されていますか？

Strategy Inc（MSTR）の株式が過大評価されているか過小評価されているかを評価する際、カナダの投資家は、企業の財務状態だけでなく、ビットコインと密接に関連する独自の市場行動も考慮する必要があります。バリュエーションが暗号通貨のパフォーマンスと本質的に結びついている企業として、ストラテジー株はビットコイン価格の変動と歩調を合わせることが多く、従来の株式評価とデジタル資産の投機を組み合わせたシナリオを作り出しています。

さらに、同社の度重なる資金調達とビットコインへの戦略的展開により、テクノロジーと財務のハイブリッドなビジネスモデルが生まれました。ストラテジー株の購入を検討しているカナダの投資家にとって、このダイナミクスを理解することは非常に重要です。その収益源、特にソフトウェア事業とクラウドへの移行による収益源は、保有デジタル資産の規模が大きいために影が薄く、従来の株価収益率分析では価値を部分的にしか示していません。

したがって、ストラテジー株価が買い戦略と売り戦略のどちらを正当化するかを判断する前に、コアファンダメンタルズと最近の価格履歴を評価することが不可欠です。これについては以下で説明します。

戦略（MSTR）の主要な財務指標

出典：ムームーさん、11月25日現在のデータ。

ストラテジー（MSTR）の価格予測

将来を見据えて、ストラテジー株価の予測は、ビットコインの将来の軌道に関する期待の影響を大きく受けます。アナリストは強気な姿勢を維持しており、ストラテジー株の12か月間の平均目標は536.08ドルに設定されています。これは、2025年11月14日の終値である208.54ドルの2倍以上です。最高目標は705.00ドルまで上昇する可能性があると予測していますが、最も控えめな見積もりは425.00ドルのままです。

このような見通しの相違は、デジタル資産をめぐる幅広い市場の楽観的な見方だけでなく、制度的支援の高まりも反映しています。ストラテジーが優先株式の提供を強化し、ビットコインの買収を拡大し続ける中、投資家のセンチメントは依然として高まっており、ストラテジーの株価がファンダメンタルズ評価の基準値を超えて膨らむこともあります。

カナダの投資家にとって、これは暗号市場の動向と株式ファンダメンタルズの両方を評価する必要性を浮き彫りにしています。このような変動の激しい資産基盤が株式を支えているため、ストラテジー・プライス・ジャーニーに参加するには、リスク許容度とビットコインの長期的な上昇に対する自信が必要です。

ストラテジー（MSTR）の2025年第3四半期の収益分析

出典：ストラテジー株式会社、2025年11月04日現在のデータ

ストラテジー（MSTR）は、2025年第3四半期の好調な収益レポートを発表し、コア指標全体で顕著な反発が見られました。総収益は、主にサブスクリプションサービスの収益が65％急増したことにより、前年比10.87％増の1億2870万ドルに増加しました。営業利益は38億9000万ドルに達し、2025年第1四半期の59.2億ドルの損失から大幅に改善し、2024年第3四半期の5,000ドルの損失水準をはるかに上回りました。同様に、純利益は前年比918.71％の増加を反映して、27.9億ドルに急増しました。この劇的な好転は、ビットコインの未実現利益と堅調な資本配分効率と密接に結びついています。直近のストラテジー決算説明会では、ビットコインの財務業務にますます重点が置かれていることが強調され、未実現利益がどのように四半期収益性を大幅に押し上げたかが詳しく説明されました。古い車で取引するようなものですが、金属くずの価値がかつてないほど高くなっていることに気づきました。ビットコインの上昇は予想外の利益をもたらしました。

2025年10月31日の戦略決算発表で、同社は、ビットコインが1コインあたり15万ドルで取引を終えると仮定すると、営業利益340億ドル、EPS80ドルという2025年度の目標を達成する自信があることを強調しました。アナリストや投資家は、今四半期に1,740万ドルでピークに達した製品収益の維持率などの傾向を評価するために、ストラテジーの次の決算日を見守りたいと思うでしょう。とはいえ、純収益性が全体的に急上昇したのは、コアビジネスの改善によるものではなく、主にビットコイン関連の未実現利益によるもので、変動する可能性があることに注意することが重要です。その意味では、ストラテジーの収益はパワーボールの抽選で大勝したようなものかもしれません。印象的ですが、標準的な収益チャネルでは簡単には再現できません。

戦略（MSTR）の株式分割分析

の歴史 ストラテジー株式分割 時間の経過とともに株価に影響を与えてきた主要な構造変化に焦点を当てています。直近では、2024年8月8日、ストラテジー（旧マイクロストラテジー）が10対1の取引を実行しました 株式分割、1株当たりの価格を下げながら株式数を劇的に増やすことで、個人投資家の流動性とアクセシビリティを向上させます。これは、20年以上にわたって分割活動がなかった後の大きな動きでした。対照的に、同社には1対10もありました 株式の逆分割 2002年に、株式を統合して1株当たりの価格を引き上げました。通常、取引所の上場要件を維持するために使用されていました。最も早い分割は、2000年1月27日に株式が2対1で分割されたときに行われました。これらのイベントは、過去の業績を評価し、テクニカル分析を行う上で重要です MSTRの株式分割履歴.

出典：ムームーさん、2017年11月25日現在のデータ

戦略（MSTR）の配当分析

エンタープライズソフトウェアソリューションとビットコインの財務業務のハイブリッドモデルで知られるStrategy Inc.（NASDAQ：MSTR）を評価する投資家は、その配当戦略についてよく問い合わせます。同社は主にビットコインなどのデジタル資産への積極的な資本配分で有名ですが、株主還元へのアプローチは、企業構造や市場での位置付けとともに進化してきました。

最近の四半期に、ストラテジーはSTRC、STRK、STRF、STRD、STREを含むいくつかの優先株シリーズを導入しました。それぞれが利回りを重視したさまざまな形態の商品を提供するように構成されています。特に、これには、8％から10.5％の範囲の年間配当利回りを支払う優先株が含まれます。このうち、STRC株の配当率は、2025年11月の時点で10.5％に上昇しました。さらに、同社は2025年第3四半期に優先株シリーズに1億3,980万ドルの配当を行いました。これは、財務戦略の一環として固定利回り商品の優先順位が変化していることを浮き彫りにしています。

ただし、優先株主と普通株主を区別することは重要です。MSTRのクラスA普通株式は現在、通常の配当を支払っていません。代わりに、ストラテジーは、従来の普通株式配当アプローチとは異なり、成長とバリュエーションの拡大のための戦略的ツールとして、株式の発行や高利回りのデジタル資産への再投資を含む資本配分を使用しています。

ストラテジー（MSTR）の配当概要

出典：ストラテジー社の8-Kと財務報告書の要約、2025年11月17日現在のデータ。

ストラテジー（MSTR）株をTFSAまたはRRSPで投資できますか？

カナダの投資家は、非課税貯蓄口座（TFSA）や登録退職貯蓄制度（RRSP）などの登録口座を通じて、ストラテジー社（NASDAQ：MSTR）などの米国上場株式にアクセスできます。TFSAで米国株を購入するには、口座が国境を越えた取引を提供する証券会社のものでなければなりません。TFSA内のMSTRで得られるキャピタル?$#@$ンはカナダでは非課税ですが、配当には通常 15% の米国の源泉徴収税が適用されます。対照的に、RRSPで米国株を購入することには税制上の利点があります。カナダと米国の租税条約では、RRSPで保有されているMSTRからの配当は米国の源泉徴収税の対象ではないため、ストラテジーなどのビットコインに焦点を当てた株式へのより効率的な長期投資が容易になります。

ストラテジー（MSTR）株をカナダに投資する方法は？

カナダ在住で、エンタープライズ分析ソフトウェア事業を成長させているビットコインに焦点を当てた企業であるストラテジー社（MSTR）への投資を検討している場合、プロセスは簡単ですが、計画が必要です。忙しい仕事のスケジュールでも、自信を持って初めての米国株式投資を行うには、次の手順に従ってください。

ステップ1: 株取引プラットフォームを選ぶ

カナダのストラテジー株に投資するには、まず信頼できる株取引プラットフォームを選ぶことです。選択するときは、次の要素を考慮してください。

• ユーザーエクスペリエンスとモバイルアクセス： 外出先でも投資を管理できるように、直感的なインターフェースとモバイル取引機能を提供するプラットフォームを探してください。
• 手数料と手数料: 取引手数料、通貨換算手数料、口座維持費を比較してください。
• 米国市場へのアクセス： プラットフォームがNASDAQでの取引を許可していることを確認してください。NASDAQでは、ストラテジーがMSTRというティッカーの下にリストされています。
• 研究および教育ツール： 会社の指標とニュースフィードが組み込まれたプラットフォームは、調査にかかる時間を節約できます。
• カスタマーサポート: 初心者や時間が限られている人にとって、迅速で役立つサポートにアクセスできることは非常に重要です。

ステップ2：適切なアカウントタイプを選択して、アカウントを開設してください

カナダの投資家は、ストラテジー社などの米国株の購入を計画する際に、複数の口座タイプから選択できます。

• TFSA（非課税貯蓄口座）： キャピタル?$#@$ン税はありませんが、配当には15％の米国の源泉徴収税が適用されます。米国の配当金を支払う株式には理想的ではありませんが、配当を支払わないストラテジーのような成長株には適しています。
• RRSP（登録退職貯蓄制度）とSRRSP： 拠出金は税控除の対象となり、カナダと米国の租税条約に基づく米国の配当源泉徴収税は免除されます。
• マージン口座： レバレッジ（借りて投資する）を許可します。短期取引やオプション取引を求める経験豊富な投資家に適しています。
• 現金口座: 借り入れは不要です。長期投資家向けのシンプルで低リスクのオプション。

カナダで証券口座を開設するには、SIN（社会保険番号）、政府発行のID、雇用情報、財務目標やリスク許容度に関する情報などの個人情報を提供する必要があります。

ステップ3: アカウントに資金を入金してください

口座の承認後、Interac e-Transfer、電子送金（EFT）、電信送金、またはカナダの銀行口座をプラットフォームに直接リンクするなど、一般的な入金方法で口座に入金してください。米国株に投資する場合、米ドル口座を使用しない限り、米ドルへの通貨換算が適用されます。

ステップ4: 研究戦略の基礎

ストラテジー株に投資する前に、時間をかけてその主要な指標を評価してください。ストラテジーの収益はすべてソフトウェア事業の売上から得ていますが、財務実績は保有するビットコインの巨額の影響を大きく受けています。2025年第3四半期に、ストラテジーは1億2870万ドルの収益（前年比10.9％増加）と28億ドルの純利益を報告しました。アナリストのコンセンサスは現在、株式を次のように評価しています 「ストロングバイ」、12か月の平均価格目標は536.08米ドルで、最近の終値である198.64米ドルを大幅に上回っています。

ステップ5: ストラテジー株の購入予算を設定します

可処分所得のうち、どれだけの金額を投資に充てることができるかを決めましょう。考えてみてください:

• 予算配分: 投資ポートフォリオ全体の一部を、MSTRのようなボラティリティの高い株式に割り当ててください。
• 緊急資金: リスク資産に投資する前に、少なくとも3〜6か月の生活費を確保してください。
• フラクショナルシェア: 全株価格が高すぎる場合は、端数株を提供するプラットフォームを選択してください。そうすれば、より少ない金額でストラテジー株のエクスポージャーを得ることができます。

ステップ6：ストラテジーの注文をしてください

資金を調達して準備が整ったら、取引プラットフォームでティッカーシンボルMSTRでストラテジーを検索してください。注文タイプ（市場、指値など）を選択し、全株式または端数株式の数を指定してください。注文を確認し、確認して、リアルタイムで、または次の米国市場セッション中に取引を実行します。

ステップ7: 投資の監視と管理

ストラテジー株に投資した後は、四半期決算、ビットコイン市場の動向（MSTRの収益に大きな影響を与えるため）、価格目標などの会社の最新情報を把握してください。取引プラットフォームのアラートとポートフォリオの洞察を利用して、財務目標に基づいてポジションを保有するか、追加するか、減らすかをタイムリーに決定してください。

ストラテジー（MSTR）に投資する別の方法は？

ストラテジー（NASDAQ：MSTR）への露出に関心のあるカナダの投資家には、株式を直接購入する以外にもいくつかの方法があります。ETFからオプション取引、それに匹敵する株式まで、これらの代替手段はさまざまな投資目標やリスク選好に適している可能性があります。

ストラテジーETF

上場投資信託（ETF）は、個々の株を選ぶという複雑さなしに、多様なエクスポージャーを獲得するためのアクセスしやすい方法を提供します。カナダの投資家にとって、ETFは通貨の換算と管理を簡素化しながら、海外市場へのアクセスを提供することもできます。

• ARK次世代インターネットETF（ARKW）: このETFには、ブロックチェーンと暗号通貨セクターの企業へのエクスポージャーが含まれており、以前はビットコインを保有していることで知られるストラテジー（MSTR）を保有していました。
• ビットワイズ暗号産業イノベーターETF（BITQ）: BITQは暗号関連の株式に焦点を当てていますが、ビットコイン資産への露出量が大きいため、MSTRを含める可能性があります。
• グローバル X ブロックチェーン ETF (BCCH): BKCHはブロックチェーンのエコシステムに関わる企業を追跡しており、多くの場合、他の暗号通貨に焦点を当てた株の中にもMSTRが含まれています。

戦略オプション

より柔軟性の高い戦略や短期戦略を求める人にとっては、MSTRでのオプション取引は実行可能なアプローチです。オプションを使うと、投資家はコールやプットを使って値動きを推測したり、ポジションをヘッジしたりできます。2025年11月14日現在、MSTRでは499,000を超えるコールオプションと297,000のプットオプションがMSTRで取引されており、デリバティブ市場に積極的に参加していることを示しています。

ストラテジー（MSTR）に似た株式

暗号通貨のエクスポージャーやテクノロジーに焦点を当てた資産など、似たような特徴を持つ投資を探しているのであれば、これらの株はあなたの興味に合っているかもしれません。

• コインベース・グローバル株式会社（COIN）: 大手暗号通貨交換事業者であるCOINの業績は、MSTRのビットコイン戦略と同様に、デジタル資産の動向と密接に結びついています。
• ライアットプラットフォームズ株式会社 (RIOT): 米国を拠点とするビットコインマイニング会社で、暗号市場のダイナミクスへの露出をMSTRと共有しています。
• マラソン・デジタル・ホールディングス株式会社（MARA）: もう1つの著名なビットコインマイナーであるMARAは、暗号通貨の価格変動に非常に敏感です。
• ブロック株式会社 (SQ): 以前はSquareとして知られていたフィンテック企業で、ブロックチェーンとビットコインをサービスに統合し、MSTRと同様に間接的なエクスポージャーを提供しています。

ストラテジー（MSTR）株を投資する良い時期ですか？

ストラテジー（NASDAQ：MSTR）は、以前はMicroStrategyでしたが、エンタープライズソフトウェアと大規模なビットコイン財務戦略を組み合わせた点で、NASDAQではユニークなケースです。2025年11月14日現在、ストラテジーの株価は $199.75、30日ぶりの高値である301.91ドルから 30% 以上下落しました。この急激な下落は、取引高が8.7％でピークに達し、短期金利が8.8％に上昇するなど、ボラティリティの高まりを反映しており、市場の監視が強化されていることを示唆しています。

同社は、2025年第3四半期の1株当たり収益が8.42ドルで、収益予測を上回り、前年比で11％増加して1億2870万ドルになったと報告しました。しかし、その評価額はビットコインの価格に大きく影響されます。11月初旬の時点で641,692BTC（約641億ドル）を保有しているこの株は、従来のソフトウェア同業他社ではなく、暗号市場のダイナミクスを反映しています。

MSTRは米ドルで取引され、米国の証券法に基づいて運営されているため、カナダの投資家は通貨リスクと規制の違いを考慮する必要があります。アナリストは依然として概ね強気で、平均価格目標は $536.08、しかし、暗号通貨関連の動きにさらされる可能性が非常に高く、多額の資金調達義務があるため、注意が必要です。