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做空股票交易:概述

1.9萬人 學過2024/05/06

賣空會提供貨幣利潤嗎?

賣空是一種策略,可用於從價格下降的公司(也稱為「賣空」或「賣空」)的公司中獲得資金。賣空的概念,即投資者借用一股票,購買股票,然後回購股票以將其退還給貸方的概念,似乎相當簡單。但是,在其應用方面,這是一種複雜的方法,只有經驗豐富的交易者和投資者才應該使用。

賣空賣家以預期他們賣空股價會下跌的情況下投注他們的資金。如果股價在賣空賣後下跌,他或她可以簡單地以較低的價格購回股票,然後將其退回給貸方。賣空賣家的收入是以他們出售資產的價格與他們購買資產的價格之間的差額計算。

主要點

賣空投注他們正在賣出的股票價格將下降。

公司做空的投資策略比買賣股更高的風險投資策略,因為原則上,對可能損失的金額沒有限制。

投機者賣空資產以從其後的崩潰中獲利,而對沖賣賣空是為了保障利潤或減少損失。

沒有太多知識的投資者可以發現賣空股票並不是他們的利益。

賣空範例

考慮一個相信 Meta Platforms Inc. 的投資者案例(),曾經被稱為 Facebook,價格超高,每股 200 美元,價格將會下降。投資者 A 可能會向經紀人 B「借入」Meta 的 10 股,並以每股 200 美元的價格在 C 市場出售。如果股票跌至 125 美元,投資者將獲得 750 美元(2,000 美元減少 1,250 美元),此時他或她可以購回 10 個股票,將借入的股票退還給經紀人,並將差額收取。另一方面,如果梅塔的股價攀升到 250 美元,投資者將損失 500 美元(2,000 美元減去 2,500 美元)。

潛在的陷阱是什麼?

賣空的做法會顯著增加風險。當投資者購買股票(也稱為「賣空」)時,他們最大的損失是他們最初放入股票的錢。因此,如果投資者以 200 美元購買一股 Facebook,他們可能損失的最大錢是 200 美元,因為股價不能低於 0 美元。

由於公司的價格可能無限期上漲,因此如果股票價值持續上漲,賣空賣家可能會損失無盡的金額。繼續上一個例子,如果投資者在投資者關閉空頭寸之前賣空 Meta(或賣空股),並在投資者關閉空頭寸之前價格上漲至 375 美元,投資者將每股損失 175 美元。

賣空賣家面臨的另一個風險是「空壓」的可能性,這就是當有大量空股息的股票(即大程度賣空的股票)的價格突然上漲時,就會發生「空壓」。這導致股價更加急劇上漲,因為賣空的人數越來越多購買股票以支付他們的空頭頭寸並限制他們可能損失的金額。

短壓

2021 年 1 月,Reddit 社區 WallStreetBets 網站的忠誠粉絲共同努力推動具有大量短期興趣的困難公司的股價,例如電子遊戲零售商 GameStop Corp。(GME)。因此,公司股票價值僅在一月份上升了十七倍。[1]

賣空僅限於保證金賬戶,這是特殊類型的交易賬戶,允許投資者和交易者向其經紀商借錢以交易證券。因此,賣空有義務持續密切關注保證金賬戶,以確保賬戶中始終有足夠的現金或保證金,以保持空頭寸。

如果股票價格突然飆升(例如,如果公司在季度更新中披露收益超過預期),交易者將被要求立即將額外的現金存入保證金要求中。如果交易者未能這樣做,經紀商可能會強制關閉空頭寸,讓交易者對損失負責。

為什麼投資者參與短期交易?

投機和風險管理是賣空的眾多應用程序中的兩種。投機者參與賣空,以從價格下降的可能性中獲利,無論是與特定資產或整個市場相關。對沖商使用這種方法來保留利潤或減少股票或投資組合的損失。

重要的是要注意的是,機構投資者和經驗豐富的交易者定期參與包括賣空以進行投機和對沖的技術。對沖基金是很多的賣空,因為它們在某些公司或行業中使用空頭寸,以抵消持有其他股票持有長期持股的風險。

由於可能會產生幾乎無限的損失,因此任何不是經驗豐富的投資者或交易者的任何人都不應該嘗試賣空。

賣空相關的成本

賣空涉及許多費用,其中最不重要的是交易費用。還有額外費用,例如以下:

● 保證金利息:由於賣空通常只能在保證金賬戶中進行,因此進行賣空的人需要為他們借出的錢支付利息。

● 股票借貸成本:部分企業借用股票可能因為利息大幅短缺或股票流動量小而缺乏流動性。為了能夠借用這些股票進行投機交易,交易者需要支付「難以借貸」的費用。此費用是使用年利率計算的,該費率可能相當昂貴,然後根據空頭交易開放的交易數量進行比例進行比例進行比例。

● 股息及其他付款:賣空人負責為他們借入的股票支付股息,以及其他與其借出股份有關的商業活動(例如股票分割和分配)付款。

經濟是否因賣空而受到影響?

一些非道德的賣空賣家通過採取非道德的做法,旨在降低股票價值而污染整個行業,使賣空的做法變得不良。然而,賣空可以使資本市場的有效運作變得可能。它通過增加市場流動性,為投資者充滿期望作為現實的一種實際效果,最終降低商業泡泡的風險,同時也可以減輕下跌風險。

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交易股票空頭:概述 -1

所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供說明目的。

https://finance.yahoo.com/quote/GME/history

披露:

當賣空時,股票價格可能上漲的高度沒有限制,因此潛在的損失是無限的。其他風險包括股息風險和保證金風險,此策略不適合所有投資者。

保證金交易帶來更大的風險,包括但不限於保證金利息債務損失和產生的風險,並不適合所有投資者。保證金交易前,請先評估您的財務狀況和風險承受能力。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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