比特币ETF：它是什么以及在马来西亚如何运作

美国证券交易委员会（SEC）于1月10日（东部时间）批准了首批现货比特币交易所交易基金（ETF）， 这一重要里程碑预计将吸引散户和机构投资者进入加密货币市场。

Ark Invest首席执行官Cathie Wood表示：“我们认为，如果我们和其他公司获得SEC的批准，这将为机构投资者亮起绿灯。我们已经与不少机构进行了交流，现在SEC实际上正在铺平道路，他们对此的兴趣明显浓厚了许多。” Ark Invest已与21 Shares合作推出一只拟议中的比特币基金。

在本文中，我们将深入探讨以下几个问题：

1. 什么是比特币ETF？这对投资者意味着什么？

2. 马来西亚投资者是否可以交易比特币ETF？

什么是比特币ETF？对马来西亚投资者而言又意味着什么？

如果你正在寻找一种无需费心管理即可投资单一资产或一篮子资产的方式，那么ETF是理想之选。如今，随着比特币的兴起，你无需创建数字钱包或在加密交易平台注册，即可成为加密货币投资者。得益于近期获批的现货比特币ETF，投资者现在可以间接持有真正的比特币，而无需直接拥有。这一决定标志着SEC的重大转变——过去十多年里，该机构一直拒绝比特币ETF的申请。

比特币ETF的份额价值反映比特币的表现，使其成为与传统ETF类似的投资工具。尽管比特币ETF仍涉及管理费和经纪佣金等费用，但投资者通过不直接持有比特币，可避免交易所手续费等成本。总体而言，现货比特币ETF为主流投资者提供了一种便捷的投资途径。

SEC批准的11只比特币ETF及其代码：

• ARK 21Shares 比特币ETF（ARKB)

• Bitwise 比特币ETF（BITB)

• Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust（FBTC)

• Franklin Bitcoin ETF（EZBC)

• Grayscale Bitcoin Trust（GBTC)

• Hashdex Bitcoin ETF（DEFI)

• Invesco Galaxy Bitcoin ETF（BTCO)

• 安硕比特币信托（艾比特)

• 女武神比特币基金（冷飕飕)

• 范埃克比特币信托（HODL)

• 智慧树比特币基金（比特币W)

比特币ETF及其费用比率

目前有数只比特币ETF的管理费为0%，但会在费用减免后收取相关费用。

ARK 21Shares比特币ETF（ARKB）

费用0%（减免后为0.21%），减免期为6个月或$10亿；Bitwise比特币ETF（BITB）费用0%（减免后为0.20%），减免期为6个月或$10亿

Fidelity Wise Origin比特币信托（FBTC）

费用0%（减免后0.25%），减免期截至2024年7月31日

Franklin比特币ETF（EZBC）

费用0.29%

Grayscale比特币信托（GBTC）

费用1.50%

Hashdex比特币ETF（DEFI）

费率 0.90%

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

费率 0%（减免后 0.39%），减免期为6个月或 $50亿；比特币ETF-iShares (IBIT) 费率 0.12%（减免后 0.25%），减免期为12个月或 $50亿

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)

费率 0%（减免后为 0.49%），减免期为3个月

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

费率 0.25%

WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)

费率 0%（减免后为 0.3%），减免期为6个月或 $10亿

比特币表现良好吗？

获批后，比特币价格飙升了约3.4%，并达到$47,500。2022年，这种原始加密货币的价格暴跌了64%，但在2023年，其价格翻了一番以上，主要原因是市场预期美国证券交易委员会（SEC）将批准比特币ETF。获批后，投资者将能够通过其传统的券商账户投资比特币，而无需依赖那些在一系列行业丑闻和破产事件后面临更严格监管审查的加密货币初创企业。

马来西亚可以交易比特币ETF吗？

是的。

马来西亚投资者应能通过券商交易比特币ETF，因为比特币ETF在证券交易所上市交易。但需注意的是，投资比特币ETF涉及较高风险，因其追踪的底层资产是比特币。穆迪Analytics高级董事Yiannis Giokas警告称，比特币 notorious 的价格波动性可能使主流投资者面临一种不太熟悉的投资风险谱系。

美国证券交易委员会主席Gary Gensler也强调，投资者应对与比特币及价值与加密货币挂钩的产品相关的众多风险保持谨慎。委员Caroline Crenshaw表达了她的担忧，认为这些产品将大量涌入市场，并直接进入美国家庭的退休账户，而这些家庭最无力承受因现货比特币市场中似乎普遍存在的欺诈和操纵行为而导致的储蓄损失。因此，有意在马来西亚交易比特币ETF的人士应进行充分研究，并咨询金融专业人士，以全面了解其中涉及的风险。