使用星級評級明智投資
關鍵要點
晨星評級是一項量化指標，用於衡量基金相對於同類基金的風險調整後收益，併爲每隻基金評定一至五星的星級。
晨星評級可以幫助您快速評估基金的歷史業績，比較同類基金，並有望構建更優的投資組合。
晨星評級並非萬無一失，請勿完全依據該評級作出投資決策。
在酒店辦理入住時，有些五星級酒店能提供一流的服務。
在篩選基金時，星級評級也能爲您提供參考：即晨星評級。
您可能在類似這樣的頁面上見過基金的晨星評級。
了解晨星評級
一閃一閃亮晶晶，小星星。關於晨星評級，您需要了解些什麼呢？
晨星是全球領先的獨立投資研究提供商之一。晨星基金評級，又稱星級評級，是一項基於量化方法的指標，用於衡量某隻基金相對於同類基金的風險調整後收益表現。
它可以幫助您快速、便捷地評估基金的歷史業績，並構建更優的投資組合。正如以北極星指引航海一樣，晨星評級也能爲投資者指明方向。
晨星評級爲每隻基金評定一至五星的星級：排名前10%的基金獲五星級，接下來的22.5%獲四星級，中間35%獲三星級，再接下來的22.5%獲二星級，而排名後10%的基金則獲一星級。
投資評級分爲三個期限：三年、五年和十年。
綜合評級基於三個期間的評級結果，並於每月末更新。歷史不足三年的投資不予以評級。
正確數清星星或許能助你明智投資
1. 晨星分類是星級評級的基礎
很難說蘋果和香蕉哪個更好。同樣地，比較一隻三星級股票型基金與一隻五星級債券型基金也難以定論。
然而，在與同類產品進行比較時，您可以重點關注某一特定類別中的表現優異者，並考慮替換投資組合中表現欠佳的基金。
2. 並非越高越好
晨星評級是一個不錯的起點，有助於縮小篩選範圍。不過，它僅衡量歷史業績，並不必然預示未來的回報。無法保證高評級基金在未來的表現會優於同類基金，而且高評級基金也可能並不符合您的風險承受能力。
3. 投資決策不應僅依據評級調整作出
將評級下調視爲賣出基金的信號並不明智。晨星評級的下降並不一定意味着該基金表現不佳，這可能是由於同類基金中其他產品的業績更優所致。
您需要審慎評估未來的市場狀況以及您的投資組合偏好。
4. 星級評級並非唯一的基金評級方式
在所有基金評級中，晨星基金星級評級是晨星評級體系中最受廣泛參考的版本。此外，還提供分析師評級、量化評級以及可持續發展評級等其他類型的評級。
來源：晨星
此外，湯森路透理柏、扎克斯投資研究、標準普爾以及《The Street》等金融服務機構亦提供評級服務。
除了晨星評級之外，我們還將推出更多指標，助您全面評估基金的表現。下期再見！
本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的，可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求，並不應被視作個人投資建議。 更多信息
