通過全球投資實現投資組合多元化
要點摘要
● 多元化與潛在的資本增值，或許是全球投資頗具吸引力的原因。
● 全球市場可分爲多個類別，而全球基金則有助於實現更有效的多元化投資。
● 在涉足全球投資之前，投資者應充分了解相關風險，包括重大地緣政治與社會經濟事件、匯率波動以及信息獲取的不確定性。
全球投資的益處
全球投資值得關注的原因有兩點：
1. 多元化。全球市場並非總是同步漲跌，因此您可以將資金分散投資於不同資產類別，以降低投資風險。
2. 潛在的資本增值與收益。全球投資能夠把握各地的潛在增長機遇。不斷髮展的全球經濟有望拓展您的收入來源。
據晨星公司稱，從歷史來看，美國股市與國際股市的表現往往在難以預測的週期中此消彼長。
此外，據貝萊德稱[1]在1971年至2021年期間，當美股收益率低於6%時，國際股市有94%的時段表現優於美股；而當美股收益率低於4%時，國際股市則在所有時段均跑贏美股。
全球投資的類型
全球市場可以按多種方式劃分，例如按地域或按行業。
讓我們以MSCI市場分類爲例[2] 例如，它將全球資本市場劃分爲發達市場、新興市場和前沿市場.
被列入發達市場類別的國家，其經濟發展可持續性、市場規模及流動性均應較高。另一方面，新興市場和前沿市場往往面臨更爲激烈的競爭。
與新興市場相比，前沿市場在規模、流動性以及對外資持股的開放程度等方面的要求更低，這也解釋了爲何其總體風險通常高於另外兩類市場。
據MSCI統計，截至2022年6月9日，發達市場包括美國、奧地利、日本、新加坡等；典型新興市場爲巴西、中國、印度和韓國；而越南、冰島等地則被歸類爲前沿市場。
全球基金使多元化投資更加容易
對於許多投資者而言，研究並投資於海外市場並非易事。因此，由專業管理人推出的全球基金值得考慮。
事實上，有全球基金主要在全球範圍內進行投資，且國際基金通常可讓您 exposure 於除您所在國家以外的海外市場。有時，您也可能發現區域基金在亞太、拉丁美洲等市場。
在全球市場中將投入多少資金？
Vanguard[3] 建議投資者應考慮將其投資組合中至少20%的資金配置於國際股票和債券。將股票持倉的40%配置於全球股票，將債券持倉的30%配置於國際固定收益產品，有可能最大化回報。
但資產配置決策始終因人而異，因爲投資者的風險承受能力和投資目標各不相同。
特別注意事項
儘管全球投資可以成爲您多元化投資組合的一部分，但您應了解其中涉及的額外風險，包括：
政治、經濟和社會事件。 幾乎不可能掌握所有可能影響全球市場的因素。某些重大事件可能導致意外虧損。
匯率變動和外匯管制。 各國之間的匯率持續波動，一些國家也可能收緊外匯管制。此外，流動性較低的市場也值得關注。
信息獲取受限。 如果您選擇投資於知名度較低、不夠成熟的市場，則必須做好準備應對信息不對稱的問題，這可能會影響您的投資回報。
來源：
[1] 貝萊德，國際股票：爲何還要關注？2022年1月。
[2] 摩根士丹利資本國際公司，《MSCI全球市場準入評估報告》，2018年12月。
[3] 先鋒集團，《爲何進行國際投資？》2022年1月。
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