tianfeng証券:新秀麗国際の「買い」評価を維持、主要ブランドおよびアジア地域が成長を牽引
tianfengは、調査レポートで、新秀麗国際(01910)の「買い」評価を維持し、同社の2024年から2026年の収益予測は、それぞれ41.14億ドル、45.42億ドル、50.67億ドル。親会社の純利益は、それぞれ4.8億ドル、5.3億ドル、5.96億ドルと予測されています。グローバルのカバン業界を牽引する多様なブランドラインナップを持ち、消費者を魅了するために、新しい素材やデザインを続けて開発しています。Tumiは高級カバン市場を狙っており、売上比率を着実に増やしています。同社の24Q1の純利益率の増加、粗利率の改善、規模の経済効果の向上、コスト削減を考慮すると。
tianfeng証券:西部セメントへの最初の投資評価『買い』、目標株価は1.55香港ドルです。
tianfengは調査報告を発表し、初めて西部水泳(02233)をカバーし、「買い」のレーティングを付与し、2024-2026年の当期純利益はそれぞれ12.07 / 19.60 / 27.95億元であり、前年同期比でそれぞれ186.6%/ 62.4%/ 42.6%増加すると予想され、同期のEPSはそれぞれ0.22 / 0.36 / 0.51で、目標株価は1.55香港ドルです。レポートによると、企業の海外ビジネス収入は年々増加し、23年の海外収入/利益はそれぞれ27.7 / 10.15億元に達し、前期比でそれぞれ145%/ +"
天風証券:プラダを「保有」評価に初めて格上げ 去年の収入および当期純利益が安定的に成長
天風証券は、初めてカバーしたプラダ(01913)に「保有」の推奨を与え、2024年から26年の収入はそれぞれ5,106億円、5,525億円、6,001億円、その当期純利益はそれぞれ7.36億ユーロ、8億ユーロ、8.73億ユーロ、1株当たりの予想利益はそれぞれ0.29、0.31、0.34ユーロと予想されています。報告書には、同社が高級品産業のグローバルリーダーであると述べられています。同社は、プラダ、ミュウミュウ、チャーチ、カーシュー、マルケジ1824、ルナロッサなどのブランドを所有しています。
tianfeng証券:リーオート-Wの目標株価は155香港ドル、買いの評価を維持
天风証券は、リーオート-W(02015)の「買い」の格付けを維持し、24/25年の収入が1,809/2,255億元になると予測しており、24年の調整後の当期純利益は159億元、目標株価は155香港元になります。報告書には、最近の理想に対する大きな波があるとあり、その核心的な原因は、Q1の淡季の販売数と新しい純電気プラットフォームMegaが予想に満たないことだと述べています。それに加えて、市場が理想の年間販売台数と利益を過度に悲観的に判断しているか、競争力の悪化に誤った判断をしている可能性があると根拠を示しています(理想の市場シェアは著しく低下していません)。2QL6の斜面を登るにつれ、理想の市場シェアが判断されると考えられています。
tianfeng: 強気に海昌海洋公園の成長余地を見込み、購入の評価を維持する。
先日、天風証券は海昌海洋公園(02255.HK)のレポートを発表しました。リサーチレポート要約は以下のとおりです: イベント:企業は23年の年報を発表しました。23年の売上高は18.17億元(対前年同期比+129.1%)、回復度合いは19年の64.8%に比べ大幅に増加しています。純利益はマイナス19.7億元で、22年同期比で大幅に縮小しています。調整後のEBITDA利益は45.9億元で、22年の負からの転換による改善が大きな原因です。各ビジネスセクターは継続的な回復を遂げています。(1)公園運営ビジネス:23年末現在、会社は総
tianfeng:保利協シン能源の“買い”レーティングを初めて付与、目標株価は1.53-2.03香港ドル
天風証券は、研究レポートを発表し、保利協シン能源(03800)に対して「買い」評価を付け、2024-2026年の収益はそれぞれ287億元、324億元、340億元、归母净利润はそれぞれ25億元、30億元、38億元と予想されています。同社の後続の粒状シリコンは、そのコスト優位性による市場シェアの持続的な向上が期待されており、カルシウムチタン鉱オプションを重ねることから、目標株価は1.53〜2.03香港ドル/株となります。
tianfeng証券(601162.SH)は2023年度の業績を発表し、当期純利益が3.07億元で、前年比で赤字から黒字に転換した。
tianfeng証券(601162.SH)は2023年の年次業績を発表し、売上高は34.27億元で、同年比で上昇しました...
tianfeng:中煙国際に「買い」の評価を与え、目標株価を17.2香港ドルに設定しました。
tianfengは、調査報告を発行し、China Tobacco Hong Kong(06055)の「買い」を格付けし、2024/25/26年の収益はそれぞれ136.36/152.77/171.97億香港ドル、当期純利益は6.95/7.78/9.13億香港ドルに予想され、同社は中国煙草体系の独占的な国際ビジネスプラットフォームであり、目標株価は17.2香港ドルを与えられました。同行は同社が中国煙草グループの後ろ盾になり、障壁利益が顕著であると考え、中国の煙草業界の発展と変革の直接的な受益者になることが期待される中煙の独占的な国際ビジネスプラットフォームであり、希少性があります。報告書は、中国の煙草生産量が
tianfeng: 宏橋集団の「買い」評価を維持し、2023年の業績は予想を大きく上回る
天風証券は、中国宏橋(01378)の「買い」格付けを維持し、24Q1以来のアルミの高価格と石炭価格の下落(両方とも会社にとっては強気要因)を考慮し、同社24/25年の純利益を121.2/137.8億元から151.62/155.52億元に上方修正します。同行は、24年に国内の新しい需要増加策と既存の政策の作用に加えて、サプライサイドの制約が重なり、電解アルミニウムの需給状況が相対的に良好に維持されると予想しています。 天風証券の主な見方は以下の通りです:2023年の売上高は安定して上昇し、利益が大幅に増加すること。
tianfeng: アリババグループホールディングのSWについて「買い」の格付けを維持し、菜鳥の株式を買い戻して協力を促進する。
tianfengは、アリババグループホールディング(09988)の「買い」の格付けを維持するという研究レポートを発表しました。同レポートは、同社が競争力を強化するために投資を継続的に増やすと強調したことに基づき、2024年から2026年の財政年度の収入がそれぞれ約9382億ドル、1.03兆ドル、1.13兆元人民元に上昇すると予想しています。同期間中、純利益はそれぞれ1594億円、1683億円、1795億元人民元であり、前年同期比ではそれぞれ13%、6%、7%の増加が見込まれています。レポートはまた、同社が最近、菜鳥のIPO申請を撤回し、菜鳥従業員と少数株主の株式を375億ドルで買収する計画を立てていると述べています。
tianfeng証券:中国聯塑の「買い」格付けを維持し、海外ビジネス拡大の展望に強気です。
tianfeng証券は、中国連塑(02128)の「買い」の格付けを維持する研究レポートを発表しました。 現在の不動産市況の下で考慮すると、24年から25年の純利益は30.95/34.9億から26/29.4億に調整され、26年の純利益は33.6億元と予想され、目標株価は4.62香港ドルです。 該当会社の23年度の全年度の売上高は308.68億元で、前年比+0.3%です。純利益は23.68億元で、前年比-6.1%です。 利益の低下は、23年度の顧客の売掛債権に対する減価償却の計上と、借入金利率の上昇による利息費用の増加が主な要因です。 財務費用
tianfeng証券:華潤燃気の買い評価を維持する 小売価格政策はガスの販売差益に正影響を与えるでしょう
天風証券が調査報告書を発行し、華潤燃気(01193)の「買い」の評価を維持し、2024-2026年の親会社当期純利益はそれぞれ57.3, 63.7, 71.5十億香港ドルを見込んでおり、前年比で9.7%、11.2%、12.2%の増加が予測されている。2024年に市場が一般的な状況に復活し、原油天然ガス需要が徐々に回復し、良好な価格政策が引き続き推進されれば、同社のガス販売毛利率には正の影響があるが、市場は依然として脆弱なバランスにあり、多くの不確実性に直面している。報告書によると、華潤燃気は市場空間を拡大し、事業拡大を続けている。2023年、グループ全体での新規投資
tianfeng証券:美図公司の「買い」格付け維持、目標株価6.82香港ドル
天風証券は、美图公司(01357)の「買い」の評価を維持し、2024年の売上予想は352.5/417.5/491.5億元で、目標株価は6.82香港ドルと発表した。同行は、AIとツールソフトウェアの融合が続く2024年にとって成功要因であり、細分化された美容分野の首位製品として、定期購読会員率や会員載用率の継続的な向上が期待される。今回の生成方式AIとツールソフトウェアのグローバルな機会の中で、美图は過去の軽量化ツールソフトウェアの経験をまとめ、B端市場に伝えることで軽量化ツールソフトウェアの体験上の優位性を確立することができると考えている。
tianfeng: 特歩国際2023年の収益と利益は両方とも2桁増で、「買い」の評価を維持する。
tianfeng証券は、特歩国際(01368)の「買い」の格付けを維持し、24~26年の収入はそれぞれ160/179/198億円で、親会社の純利益は11.7/13.4/15.1億円と予想している。同社はランニング市場を成功裏に狙い撃ちし、専門品牌のアップグレードによって、ユーザーの意識を占有している。同時に、製品マトリックスも着実に成熟し、新ブランドの運営の表現も持続的に改善され、グループの成長を共同で促している。報告書によると、同社の23年間の収入は143億円で、前年同期比11%増加し、その親会社の純利益は10億円で、前年同期比12%増加した。23年末時点で同社の在庫は17.9億円であり、前年同期比で21.6%減少している。2
tianfeng: 香港株はもっと強気シグナルを待つ必要があり、まだ高配当戦略を主とすることを提案します。
天風証券は研究レポートを発表し、経済データの持続可能性などを検証すること、そして香港ドルの下落圧力が緩和されていない状況下で、引き続き高配当戦略を推奨している。短期的には、公益事業、エネルギー、金融、電気通信など、配当利回りの高いセクターは、市場の将来的な変動率が上昇した場合でも、この環境で相対的に優れたリターンを提供できる。中長期的には、半導体やインターネットなどを代表とするテクノロジー業界は、産業の転換の主要な手段となるため、政府の支援や自国生産の代替によって恩恵を受けることが期待される。 香港株市場:より積極的なシグナルを待つ1)ハンセン指数の揺れ動きや弱さ、主要な広範な指数の普及
tianfeng証券:粉筆の「買い」格付けを維持 2023年の高い収益を予想
天風証券は、粉筆(02469)の「買い」の評価を維持すると発表した研究レポートを発表し、2023年の年間収益は30億人民元を下回らず、修正された純利益は4.2億人民元で、前年同期比119%増加すると予測した。 粉碧の競争力は、強力なオンライントラフィック入口カードと優れた教育評判にあります。過去2年間にオフライン展開が十分に強化され、業績基盤が拡大しています。 利益率はさらに増加傾向にあり、すべての事業セクターの成長が安定しています。今後は、教員のチームの構築を継続し、コース内容と教育システムを改善し、研究開発投資を拡大し、構造的機会を積極的に利用してリード技術指数を増やし、成長力を強化していく予定です。
2月27日の米国株式市場の売買代金トップ20:アップルは電気自動車計画を放棄しました
火曜日の米国株は売買代金1位のエヌビディアが0.49%下落し、306.58億ドルの売買代金となりました。エヌビディアは中国向けのAIチップ「H20」をGTC 2024(3月18日〜3月21日)後に予約受付を開始し、最短で4週間で納品できます。著名投資家のキャシー・ウッド氏は、英伟达の売却について回答し、「ARKインベスト基金は2014年に約5ドルで英伟达を買い、150倍以上の収益を上げた後、引き続き利益を確定しています。」2位のテスラは0.17%高で、218.08億ドルの売買代金となりました。完全電動のテスラModel
tianfeng証券:海底撈国際の“買い”評価を維持し、店の再開に期待する
tianfengは、海底撫国際(06862)の回転率改善に関する研究報告を発表し、店舗の再開発やその後に伴う評価上昇に注目し、「買い」の評価を維持しています。同行は、23年間の継続的な経営事業収入が414億元以上/ yoy + 33%になると予想し、持続的な経営事業純利益が44億元以上/ yoy + 169%になると予想しています。当期純利益率は10.6%で、19年間の全年水準(10.3%)を超える見込みです。収益や業績の成長は、感染防止政策の最適化と経済回復が主な原因であり、海底撈レストランの来店客数の増加により、運営のパフォーマンスが改善しました。海底撈
tianfeng証券:易点雲にて「買い」評価、目標株価は8香港ドル
tianfengは研究レポートを発行し、Easy Cloud(02416)に「買い」の格付けを付与し、FY2023-FY2025の合計収益をそれぞれ1.273/1.456/1.677億人民元、調整後の純利益をそれぞれ0.16/0.88/1.02億人民元と予測し、目標株価は8香港ドルとしています。同社は、中国のオフィスIT使用量課金市場の見通しが広く、オフィスITの総合ソリューションの優位性が明らかであり、Easy Cloudは産業のリーディング企業であり、技術的なスケールメリットはますます強化されていると評価しています。主流機器のサブスクリプション費用がさらに低下するにつれて、同社のアクティブな顧客数およびサービスデバイスの数が増加すると予想されています。
天風証券:ファースト・オーダー薬局方の「買い」格付けの世界市場シェアは、今後も増加し続けると予想されます
tianfengは、初めて雲明合行(02268)にカバーし、長期的な急速な成長に期待しているため、「買い」の格付けを与えました。また、同社の売上高は2023年から2025年までそれぞれ20.29/32.5/49.02億人民元(以下同)で、当期純利益はそれぞれ2.83/5.69/9.59億人民元と予想されています。急速な成長段階にあると見込まれています。同行は、雲明合行が、ADCなどのバイオコンジュゲート薬物、mAb中間体、リンカー、有効なペイロードの発見、製造、開発に特化した世界をリードする企業であることを指摘しています。
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