天风証券は、初めて药明合联（02268）をカバーし、業績の長期的な急速な成長に強気の「買い」の評価を与えるという調査レポートを発表しました。また、同社の2023年から2025年の収益は、それぞれ20.29/32.5/49.02億元、当期純利益はそれぞれ2.83/5.69/9.59億元の見積もりをし、急速成長段階にあるとの期待感があります。
同行は、药明合联がグローバルでトップクラスのバイオ結合薬剤CRDMOサービス企業であり、ADC様生物結合型薬剤、mAb中間体、リンカーおよびペイロードなどのエンドツーエンドサービスである発見、プロセス開発およびGMP製造に特化していると指摘しました。同社は、バイオ結合型薬剤アウトソーシングサービスプラットフォームを一貫して提供しています。同社のサービスプロジェクトの量は、全世界で最も多いです。同行は、同社がマクロ戦略に追随し、分子戦略に勝ち取り、成熟期に入ると、グローバルブランド効果が増大し、自社製造能力が徐々に解放されるため、同社のグローバル市場シェアが持続的に向上すると考えています。