インドの市場の途上：アメリカの株式ETF投資における機会とリスクの航海

グローバルに見て、最も活気のある新興市場の1つであるインドは、近年国際投資家から注目を集めています。2020年3月の低点から2023年末までに、インド株式市場の総時価総額は約4兆米ドルに近づくまで倍増しました。

米国の株式市場に上場しているインドのETFは、グローバル参加者にとって便利なゲートウェイを提供します。この窓から、投資家はインドの経済発展に効率的に関与し、その配当を共有することができます。

なぜインドの株式市場は「止まらない」のでしょうか？

（1）人口構成のディバイデンドと経済離陸

2023年第4四半期には、インドのGDPは前年同期比8.4％増で、市場予想の6.6％を大幅に上回りました。人口は引き続き急速に増えていますが、インドの一人当たりGDPは増加しています。1960年から2022年までのインドの平均年間GDP 一人当たり成長率は5.57％で、アメリカの5.36％よりも高く、現在の基盤は非常に低いままです。

チャート：インドの一人当たりGDP（現在の米ドル）

同時に、インドの人口構成がますます若くなっています。2023年には、インド人口の中央値年齢は28歳であり、相対的に若い人口は経済成長を支援しています。人口構成の若さは、インド経済とその株式市場の両方にとって、長期的な利益源となります。

（2）第三次産業戦略が多額の外国資本を引き込む

インドはサービス・アウトソーシングによって多額の外国直接投資（FDI）を集めています。一方、製造業の発展は未熟ですが、高い市場価値を持つサービス産業企業が大量にあるため、株式市場の上昇トレンドをサポートするのに十分です。外国資本の流入は、インドの株式市場の資金調達プールを拡大し、株式市場取引の活性化、株式流動性の向上、株式市場の繁栄を促進しました。

（3）健全な参入と退出システム

インドの株式市場は、厳格な上場・上場廃止システムを通じて市場内の企業の質を保証しています。規制要件を満たさない企業は上場廃止を余儀なくされ、その経営陣、創業者、関連企業は、証券市場への参入や10年間の再上場が禁止されます。これらの厳格な規制により、上場企業は常に自己反省をし、市場環境の浄化を促します。

したがって、インドの将来的な発展に楽観的であり、インドに口座を直接開設するのが不便であっても、米国の株式市場に上場するインドのETFに簡単に投資することができます。以下は、そのようなETFの特徴です：

iShares MSCIインドETF（INDA）：MSCIインド指数に密接に追従し、主にインド取引所に上場する大手および中堅企業のパフォーマンスをカバーしています。

$iShares MSCI India Index ETF(INDA.US)$：MSCIインド指数に密接に追従し、主にインド取引所に上場する大手および中堅企業のパフォーマンスをカバーしています。

$ウィズダムツリー インド株収益ファンド(EPI.US)$：インド企業の実際の収益性能を追跡し、特に収益性の重要性に重点を置いています。

$Invesco India ETF(PIN.US)$：当社のETFは、企業の質の特徴を示すインドの取引所に上場する企業を追跡します。当社には、エンタープライズの財務健全性、収益力、再投資能力など、高品質の特徴があります。当社のETFは、インド市場のプロフェッショナルな投資家にふさわしい戦略的な選択肢を提供しています。

$Ishares Msci India Small Cap Etf(SMIN.US)$インド株のポテンシャルが高く、リスクとリターンの可能性がある小型企業をトラックします。非常に強い成長の見通しを持ちます。

$Franklin Templeton Etf Tr Franklin Ftse India Etf(FLIN.US)$インド株市場の大型高品質企業の条件を追跡しています。

$Direxion デイリー MSCI インド株 ブル2倍 ETF(INDL.US)$インドの指数のリターンを2倍にして増幅するレバレッジ商品です。高いレバレッジが特徴です。

米国株式市場のインドETFのボラティリティに関連するリスクは何ですか？インド市場はチャンスに満ちていますが、投資家はいくつかの課題に直面する必要があります。

（1）為替リスク

例えば、インドルピーの為替相場の変動は、ドルで価格を設定したETFに影響を与える可能性があります。インド企業の株価が上昇しても、ルピーが大幅に下落した場合、ドルに換算すると、ETFの純資産価値は依然として下落する可能性があります。インド独特の政策や規制上の変更、不安定な経済データ、激しい市場感情の変動も不確定性をもたらす可能性があります。

（2）レバレッジETF投資の考慮事項

上記のETF、INDLはレバレッジETF取引の方法を提供しています。レバレッジETFは短期的に投資リターンを増幅することができる利剣であり、長期に保有すれば「金鉱脈」になる可能性があります。レバレッジの利点は、毎日の利回りを自動的に倍増または半減させることができます。市場が数日間連続で良いパフォーマンスを発揮する場合、資金は雪だるまのように急速に増えることができます。しかし、市場が下落すると、わずかな修正でもレバレッジが既存の金額を再び半分にするため、損失が拡大する可能性があります。例えば、100ドルを持っていて、毎日のリターンを倍にする魔法箱を使ったとします。最初の日に市場が10％上昇し、資産は120ドルになります。2日目に、市場が9.09％下落し、インデックスが出発点に戻っても、資金は98.18ドルしか残りません。これは、損失も倍増するためです。同時に、レバレッジは取引手数料、借入金利などの追加コストを発生させ、目に見えない形で元本を徐々に侵食します。したがって、レバレッジETFツールは、市場の変動を正確に把握し、短期的な操作に柔軟に対応できる投資家に向いており、安定した長期的なリターンを求める投資家には向いていません。簡単に言えば、レバレッジETFを扱うことは野生の馬に乗ることに似ており、高い技量と注意が必要です。そうでなければ思わぬ損失を被る可能性があります。

全般的に、インドに投資することは、生気に満ちたゾウをコントロールすることのようなものですが、時には命懸けで蹴り上げることもあります。政治状況の「Bollywood風の筋書きの変化」にいつでも対応する必要があり、経済成長のポテンシャルを楽しむドラマを楽しんで、政策変更の「即興の台本の変更」にも注意を払う必要があります。外国資本アクセスの閾値は異なる可能性があり、ジェットコースターのような興奮をもたらす可能性があります。税制環境は「宝探しゲーム」のようなものであり、法制度は豊かで多様である一方で、忍耐力を試すこともあり、紛争処理はカレーとプルドティーの微妙なバランスを解決することのようです。しかし、この土地での中間層と市場の需要の台頭は、数え切れないほどの英雄たちを引き寄せる、目くるましくも素晴らしい花火のようです。短期的リスクと機会が共存する素晴らしい冒険であるインドへの投資。アメリカ市場でのインドETFに投資する場合は、インド株式市場の脈拍を掌握し、自分自身の好みを理解する必要があります。慎重にETFを選択し、その戦略的長所と短所、リスクリターン特性を理解し、市場動向に追いつき、投資のリズムに合わせて踊り、リスクと機会のバランスを目指して、ムンバイからウォール街へと自由に運転する長期的なリターンの岸辺を目指して舵を取って進みましょう！