空壓風險臨近:對沖基金在市場反彈下賣空虧損 43 億美元
最近,美國股市經歷了強勁反彈,因為美聯儲將很快結束加息週期的樂觀日益增加,並重新對美國「黃金」經濟的希望。 然而,突然的浪潮導致了殘酷的「空壓」,導致賣空受到重大虧損。 根據 S3 合作夥伴的數據,對沖基金 損失 43.2 億美元 在上週二至週五在美國和歐洲進行短期投注。
對沖基金因賣空目標強勁反彈而受損
在美聯儲進行一系列積極加息之後,目前的基準聯邦基金利率已達到 22 年高點 5.25%-5.5%。因此, 「低品質」股票一直受到空頭頭寸,這些股票在過去一年中受到較高利率影響最大的影響。 這些公司承擔大量債務和高貸款成本,而且在經濟衰退壓力下,他們的盈利能力和現金流缺乏韌性。
研究特定行業, 脆弱的消費品行業、對利率敏感的能源和科技行業都是賣空的關鍵投注。 他們在最近的反彈期間也經歷了非常暴力的反應。例如, $嘉年華郵輪(CCL.US$根據 S3 Partners 報導,這是一家郵輪公司在前週一的一周中,其股價上漲 14%,導致對沖基金賣空賣家虧損 2.400 萬美元。
Nomura 跨資產策略師 Charlie McElligott 解釋:「這些公司的所有真正容易受到高利率的短褲都會受到這場蓬勃發展的救濟反彈。
Argonaut Capital 首席投資官 Barry Norris 表示,最近的財務狀況放鬆可能導致質量較低的股票反彈,他將這類似於「死貓彈跳」。
小心短壓風險
風險願望迅速轉變和市場情緒改善導致賣空目標反彈,導致對沖基金購買股票,以最大程度地減少負面投注的虧損。 這種行動最終加劇了股價的上漲,引發了所謂的「空壓」。
根據彭博數據, 一些跟踪大量空股票的指數在 11 月份出現顯著反彈。 高盛非常重要的短期指數 預計將達到自去年十月以來的最佳每月表現;而 巴克萊歐洲最賣空股指數 他們可能會看到至少十年來最大的每月增長。
花旗集團全球定量研究主管克里斯·蒙塔古(Chris Montagu)警告: 美國股市最近的復甦令賣空驚訝。 空頭頭寸的虧損 $標普500指數(.SPX.US$ 正在增加,投資者持續的看漲投注進一步增加了短期短期壓縮的風險。投資銀行報告稱,短暫 $納斯達克綜合指數(.IXIC.US$ 目前正處於 5.6% 的平均損失最大。
資料來源:金融時報、商業內部、彭博、花旗
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G0TCHYA : 哈哈,誰在乎
104613541 : 來找你好吧
104613541 : 你是誰聽你聽你是誰大公司首席執行官簡單放你的口袋不要看我你不知道我是誰但我不知道顯示你這樣但你想責怪別人簡單
104613541 : 10 分鐘之前我回來看見第一個大叫我喜歡佛大好
STD0313 : 那麼,擠壓結束了,大家都把它包起來
71411834 : 好吧只要小傢伙有機會恢復我有一個美好的一天謝謝
71411834 71411834: 並感謝您的問題