在进行投资前必须查看的关键财务比率

Investing with moomoo 参与了话题 · 2021/07/06 02:21

股票投资需要仔细分析财务数据，以找出公司的真正价值。
关键财务比率允许投资者将原始数据(来自财务报表)转换为简明、可操作的信息。这些信息被用来评估公司的业绩，比较公司、行业和进行基本面分析。

在这篇文章中，我们将对公司的流动性、运营效率和盈利比率进行一瞥，以揭示对公司业绩的洞察。

1.流动性比率

流动性比率衡量的是一家公司在不筹集额外资本的情况下履行短期债务的能力。流动性比率包括流动比率、速动比率和营运资本比率。

流动比率的计算方法是将流动资产除以流动负债。
速动比率的计算方法是流动资产除以流动负债。
营运资本比率的计算方法很简单，就是用流动资产总额除以流动负债总额。

2.偿债能力比率

偿债能力比率也被称为杠杆率，衡量一家公司相对于其股本和资产产生的债务数量，以评估一家公司通过偿还长期债务以及债务利息而长期生存的可能性。

偿债能力比率包括债务权益比率、债务资产比率和利息覆盖率。
债务权益比率的计算方法是将总负债除以股东权益总额。
债务资产比率是用总负债除以总资产来计算的。
利息覆盖率的计算方法是将公司的息税前利润除以利息支出。

3.盈利能力比率

盈利率衡量的是一家公司相对于其收入、运营成本、股东权益和资产负债表资产创造收益的能力。它们包括利润率、资产回报率、股本回报率、已动用资本回报率和毛利率。

利润率的计算方法是净收入除以营收，然后乘以100。
资产回报率的计算方法是将净收入除以总资产，然后乘以100。
股本回报率的计算方法是将净收益除以股东权益，然后乘以100。
已动用资本回报率的计算方法是将息税前利润除以已动用资本，其中息税前利润等于息税前收益，已动用资本等于总资产减去流动负债。
毛利率的计算方法是将总收入和销售成本(COGS)之差除以总收入，然后乘以100。

4.效率比率

效率比率衡量的是一家公司利用其资产和负债创造销售和最大化利润的能力。关键效率比率包括资产金库比率、库存周转率和库存销售天数。

资产周转率衡量的是一家公司从资产中产生销售的效率。它的计算方法是将净销售额除以平均总资产。
库存周转率衡量的是一家公司在给定时期内出售库存的次数。要计算库存率，请将售出商品的成本除以平均库存。
库存的销售天数也被称为历史的平均年龄。这个数字代表了一家公司目前的库存将持续多少天。它的计算方法是将平均库存除以销售商品的成本，然后乘以365(天)。

5.覆盖率

覆盖率衡量一家公司支付利息和其他与其债务相关的义务的能力。覆盖率包括赚取利息倍数和偿债覆盖率。

倍数利息赚取比率衡量的是一家公司根据其当前收入偿还债务的能力。它可以通过将一家公司的息税前利润除以其定期利息支出来计算。
偿债覆盖率衡量的是公司用营业收入偿还所有债务的能力，包括偿还短期和长期债务的本金和利息。它的计算方法是将净营业收入除以总偿债能力，总偿债能力等于当前债务。

6。市场预期比率

这些是基本面分析中最常用的比率。它们包括股息率、市盈率、每股收益和股息支付率。投资者使用这些指标来预测收益和未来业绩。

虽然财务比率分析有助于评估盈利能力、效率和风险等因素，但在投资股票时，还应详细研究宏观经济形势、管理质量和行业前景等附加因素。