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基本分析

1921人 學過2023/11/01

投資前如何進行股市盡職調查 III

本文中所介紹的方法與以前的方法(如何在投資 I 和 II 之前進行股市盡職調查)是通用投資者在多年研究公司研究過程中開發和使用的方法。

以下是您在第一次檢視新股票時應採取的接下來兩個步驟。

步驟 5:管理和所有權
作為對股票進行盡職調查的一部分,您將希望回答有關公司管理和所有權的一些關鍵問題。該公司是否仍是創始人的還是由董事會管理?還是管理層和董事會是否有很多新面貌?
公司的年齡在這裡是一個重要因素,新公司往往仍有更多的創始成員。查看頂級管理人員的綜合簡歷,了解他們擁有哪種廣泛的經驗。所有這些信息都可以在其 SEC 文件中找到。
在過程的這一部分中,另一個重要的事情是檢查創始人或股東是否以高的價格出售股票,因為這可能是發生了某些事情的跡象。將高層管理人員的高個人擁有權視為一個優點,而低擁有權是潛在的紅旗。
另一方面,查看機構所有權百分比也可以指出公司獲得的分析師覆蓋範圍以及影響交易量的因素。當人群經營公司並在股票表現中擁有股權時,股東往往得到最好的服務。

步驟 6:資產負債表考試
接下來,看看資產負債表。這是您可以檢查查看所有資產和負債的地方。以及公司可用的現金數量。(特別注意現金水平,它們表明公司支付短期負債的能力)
資產負債表也是您可以檢查債務水平的地方。大量債務並不一定是壞事,而且比其他任何東西更取決於公司的商業模式。
有些公司非常資本密集,而其他公司只需要員工、設備的基礎知識和一個新穎的想法才能運行事情。查看債務對股權比率,看看公司擁有多少正股權。然後,您可以將其與競爭對手的債務對股權比率進行比較,以便將指標置於更好的視角。
閱讀財務報表中的註腳,以及管理層在季度/年報中的討論,也可以對情況進行了一些明白。該公司可能正在準備新產品發布,累積保留盈利,或者簡單地減少珍貴的資本資源。
在回顧最近的利潤趨勢後,您看到的內容應該開始有一些更深入的觀點。

在未來,您還需要考慮其他因素對股票進行盡職調查,包括股票價格歷史記錄、股票期權和稀釋,我們將在主題的下一章中討論這些因素,有關更多詳細信息,請繼續關注。


声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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