美国ETF退税指南：澳大利亚投资者

ETF投资需要缴税吗？

当美国股票和 ETF 派发现金股息时，会预扣一定金额的税款，称为预扣税。无论通过海外美股券商下单，还是通过国内券商以转委托方式买入美股， 股票型ETF、债券型ETF等，所派发的现金股息均需缴税。

非美国税务居民的投资者 无需缴纳 资本利得税 美国征收的税款。如果非美国税务居民直接持有美国债券，无论是美国国债、地方政府债券还是公司债券，均无需就利息收入缴税。然而，若通过债券基金或债券型ETF持有美国债券，则这些基金或ETF所分配的利息将被视为股息，应按股息税率征税。

作为外国投资者（个人及机构），如果您不符合以下任一条件，通常不会被美国国税局（IRS）视为美国税务居民。

美国国税局通常将符合以下条件的个人和实体视为美国税务居民：

• 所有美国公民和绿卡持有者。

• 在美国设立或运营的实体

• 在美国合法居留的外国公民：

• 持有绿卡的合法永久居民；

• 持有有效非移民签证且符合居住地实质性存在测试的个人（请参阅美国国税局第519号出版物《外籍人士美国税务指南》）。

有关《出版物519》的最新版本，请参阅美国国税局提供的相关指引：关于出版物519《外籍人士美国税务指南》

以债券ETF为例，iShares旗下的20年以上美国国债ETF（TLT）

根据投资收益的类型，TLT所涉及的税种包括：

• 股息：TLT支付的股息通常被视为普通收入，也可能被认定为合格股息，需缴纳股息税。

• 资本利得：以高于买入价的价格出售TLT将产生资本利得。资本利得税率取决于持有期限的长短。

关于股息税，美国通常对源自美国公司的现金股息征收约30%的税率。不过，这一30%的股息税率并不适用于与美国签订税收协定的国家。例如，与美国签署税收协定的以下国家和地区的居民适用不同的股息税率：澳大利亚15%、加拿大15%、中国10%、日本10%、新西兰15%等。当投资者从TLT获得现金股息时，这部分税款通常由经纪商通过预扣方式代为征收，即所谓的预提所得税。

然而，ETF的税收取决于其所持资产。由于美国国债免征州和地方税，因此像TLT这样持有美国国债的ETF所派发的股息同样免征州和地方所得税。在分配时由券商预扣的部分，将在次年初经核定后予以全额或部分退还，届时此前代扣的税款将得到清算。文末还介绍了如何在Moomoo平台上查看退税明细。

为更清晰地说明ETF的税收返还情况，我们以20年以上美国国债ETF——iShares 20+ Year U.S. Treasury Bond ETF（TLT.US）为例，进行详细探讨。

TLT退税时间

一般来说，退税通常在次年第一季度办理。券商会根据上游税务机关提供的资料重新核算，并退还相应的税款。以Moomoo为例，2021年度的退税于2月完成，而2022年度的退税时间为2月至4月。投资者应密切关注并根据上游机构发布的最新时间安排，合理规划自身的财务与税务事宜。请注意，具体退税日期可能因上游机构的实际处理进度而有所差异。

TLT退税金额

例如，在全额退税的情况下：澳大利亚公民大卫持有TLT。该股票的除息日为2022年8月1日，他于2022年8月5日收到了TLT派发的每股29.83美元的股息。按照15%的税率，沐沐证券代扣了4.47美元的税款。2023年4月4日，大卫从沐沐获得了这4.47美元税款的全额自动退税。

如何在Moomoo中查看退税详情

在您收到已退还的TLT股息税款后，您可以在Moomoo中通过依次点击“公司行动”下的“分红派发”，再进入“资本明细”页面，查看TLT退税金额的详细信息。

操作步骤：点击“账户”选项卡 > 点击“更多”选项卡 > 点击“资本详情” > 点击“筛选” > 选择“公司行动” — “股息” > 点击相关股票的“股息派发” > “股息派发详情”，如下图所示。

与税务及ETF相关的更多信息

利用ETF进行税务亏损收割

税务亏损收割是精明投资者用来提升其ETF投资税务效率的一种策略性方法。该策略包括卖出已发生亏损的证券，并以类似的证券替代，使投资者能够用亏损抵消资本利得和收入所产生的税负。理解和实施税务亏损收割可显著改善投资者的税务状况。

归入税款抵免与ETF投资

归入税款抵免（Franking Credits）是澳大利亚税收体系的重要组成部分，尤其与交易所交易基金（ETF）投资密切相关。这些抵免是一种税收抵免形式，由公司在派发股息时一并传递给股东。对于任何投资于澳大利亚ETF的投资者而言，了解归入税款抵免的运作机制及其对自身纳税义务的影响至关重要。归入税款抵免（亦称归集抵免）本质上是为了避免对公司利润双重征税。当一家澳大利亚公司向股东派发股息时，其利润已缴纳过公司税。这些作为股息分配的利润会附带一个税收抵免——即归入税款抵免。对股东而言，归入税款抵免具有重要价值，因为它们可减少股东就股息收入所需缴纳的所得税。