石油、国防以及圣诞节前谨慎消费领域的交易与投资思路。此外，CPI数据领先，盈利表现亦佳。

我们探讨了油价为何可能在上周经历8%的抛售后继续反弹，以及哪些能源公司受到分析师上调评级的关注。此外，我们还将分析为何应关注国内圣诞前消费支出疲软的受益标的，并简要展望在以色列罢工背景下有望走强的国防类公司。同时，我们也梳理了美国通胀数据公布期间值得关注的市场动向。最后，美股财报季正式拉开帷幕，三大银行与美国消费巨头将披露美国家庭面临的实际压力究竟有多大。

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交易与投资思路：石油、国防，以及圣诞节前的节俭消费

哈马斯袭击后，油价上涨4%。为何油价有望从此前的8%跌幅中回升？

由于多重因素，油价已收复了上周8%跌幅中的4%。市场普遍预期，随着供应趋紧、需求回暖，油价有望进一步上行。首先，中国在2023年下半年最长的公共假期结束后重返工作岗位；中秋节期间消费与旅游热潮涌动，澳门的入境游客人数和酒店入住率均创下历史新高。此外，哈马斯对以色列的袭击令交易员担忧可能出现的供应中断，据称伊朗是此次袭击的幕后主使。而与此同时，美国战略石油储备已降至2022年以来的最低水平。

如果您有意投资石油行业，值得注意的是，在本周美国财报季拉开帷幕之际，华尔街对能源企业的盈利预期上调幅度位居各行业之首。此外，这些上调主要是在上一季度油价大涨约28%之后作出的，而这一涨势将有力提振能源企业的盈利表现。

以下美国能源巨头均获分析师上调评级；菲利普斯66 菲利普斯66（PSX.US）, 钻石背能源 $菱背能源(FANG.US)$，赫斯 赫斯公司（HES.US）, 马拉松石油$马拉松石油(MRO.US)$，德文能源 $德文能源(DVN.US)$，雪佛龙 康菲石油 $康菲石油(COP.US)$, 瓦莱罗能源 $瓦莱罗能源(VLO.US)$ 以及西方石油公司$西方石油(OXY.US)$.

节前投资妙招，助您圣诞消费更充裕

鉴于美国和澳大利亚的消费者已耗尽储蓄，加之油价与电费双双上涨，家庭很可能会在圣诞节前选择国内出游，或升级汽车与家用娱乐设备。因此，今年的圣诞节恐怕将颇为节俭。有鉴于此，不妨审视各家公司从当前至圣诞节期间的盈利增长潜力，以及由此可能带来的股价表现。潜在受益者或许包括：

- 泵业务，包括泳池泵和水疗浴缸泵，GUD控股公司 古德控股有限公司（GUD.AU）其股价今年迄今已上涨56%。

- 露营、船艇、垂钓、汽车零部件及户外服饰业务，超级零售集团$超级零售集团有限公司(SUL.AU)$，BCF、Supercheap Auto、Macpac等公司的母公司。其股价今年迄今已上涨9%。

- 澳大利亚最大的汽车经销业务，伊格斯汽车公司埃格斯汽车有限公司（APE.AU）其股价今年迄今已上涨31%。

- 度假旅游园区业务，英杰尼亚社区 英杰尼亚社区集团（INA.AU），其股价今年迄今已下跌9.3%。

此外，也请考虑黑色星期五促销活动（11月24日）的潜在受益人群。

如果地缘政治紧张局势加剧，您该关注哪些防御类股票？

首先，如果市场出现回调（例如下跌10%），请务必保持冷静。许多最成功的投资者正是在熊市中积累了大部分财富，因为他们能够在估值较低时买入优质企业。从长期来看，优质股票也往往能够从容应对历次市场波动，并为投资者带来持续的复利回报。

然而，值得思考的是，哪些企业可能从军事行动升级中获益。须知，大多数国家将国民收入的2%用于国防开支。但在局势紧张之际，国防支出往往随之攀升，因此，在地缘政治紧张或战争等特殊时期，国防类公司的股价历来表现强劲。以下列出了一些美国规模最大的国防企业，可供参考。

来源：彭博，moomoo

此外，还可关注防御型ETF，例如iShares美国航空航天与国防ETF，（iShares 美国航空航天与国防 ETF（ITA.US）），这使投资者得以 exposure 于全球最大的国防制造商，以及军用飞机和其他国防装备。ITA ETF。

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最后，就潜在的投资与交易思路而言，在地缘政治紧张局势持续升温的背景下，若您期待市场出现阶段性回调、逢低布局长期增长主题，我们建议关注电动汽车、人工智能以及半导体等板块。以下将用60秒为您解析其中缘由。视频，介绍值得考虑的股票和交易所交易基金。

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本周华尔街发生了什么？

美国财报季拉开帷幕，本周将有银行和消费类企业陆续公布业绩。

-摩根大通 摩根大通公司（JPM-C.US） 预计将超过花旗集团 $Citigroup(C.US)$ 以及富国银行的 $Wells Fargo & Co(WFC.US)$ 本周三家银行公布季度财报时，市场将重点关注其贷款损失拨备——即为应对借款人违约而计提的准备金规模。鉴于经济增长放缓、利率上升带来的压力，加之美国经济或于明年就陷入衰退的风险，预计贷款拨备将有所增加。这最终将拖累银行利润及净利息收入的增长。

- 百事可乐公司 百事公司（PEP.US） ，沃尔格林联合博姿集团 $沃尔格林联合博姿(WBA.US)$ 以及达美乐披萨的 $达美乐披萨企业有限公司(DMP.AU)$ 本周的业绩将凸显美国消费者购买力的持续下滑，他们的现金储备已低于疫情前水平。百事公司 百事公司（PEP.US） 例如，预计在连续两个季度实现两位数增长之后，盈利增速将放缓至9.4%。这是因为消费者正在选购更便宜的替代品。 百事可乐的 百事公司（PEP.US）佳得乐、多力多滋、美年达、立顿茶、乐事薯片和红岩熟食店薯片。

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经济前景如何？

美国通胀将放缓，美联储官员警告仍需加息，国际货币基金组织下调全球经济增长预期

- 本周将公布的美国9月通胀数据将成为美联储关注的重点，预计该数据将继续显示美国通胀增速放缓，但鉴于物价涨幅仍高于美联储的政策目标，利率有必要在更长时间内维持高位。这对负债较高的美国企业而言并非利好，尤其是在家庭储蓄较疫情前明显减少、且伴随经济增长放缓、企业整体盈利增速趋缓的背景下。

- 此时，国际货币基金组织已将今年和明年的全球经济增长预期下调至3%；其中，该组织预计美国今年经济增速为1.8%，明年为1%。

- 美联储官员米歇尔·鲍曼重申，为使通胀重返美联储2%的目标，利率有必要进一步迅速上调。她表示，通胀水平仍“过高”，而能源价格的上涨可能抵消了美联储此前取得的部分进展。

- 美国9月消费者价格指数（CPI）将于10月12日公布，预计环比上涨0.3%。美联储重点关注的核心通胀增速预计将降至同比4.1%，低于此前的4.3%。更令人担忧的是，能源与商品价格的上涨已悄然显现。消费者正承受着更高的燃油与二手车价格压力，这些因素很可能在9月的数据中得到体现。

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