如今广为采用的四步资产配置法，源自耶鲁大学捐赠基金前投资主管戴维·斯文森的投资理念。其具体步骤如下：

首先，明确您的投资目标和风险承受能力。

其次，选择不同类型的资产进行投资。

第三，确定您投资组合中的资产配置。

最后，定期审视并重新调整您的投资组合。

明确您的投资目标与风险承受能力。

如果您是稳健型投资者，在投资高波动、高风险资产后可能会感到不安。但若您奉行激进的投资策略，或许不会将大部分资金配置于低收益资产。

因此，在进行投资之前，您必须明确自己的投资目标和风险承受能力。通常，在与券商开立账户前，您需要通过一项测试或问卷来评估自身的风险承受能力。然而，即使风险承受能力相同，由于投资者还会综合考虑其投资目标，最终可能形成截然不同的投资组合。

如果您看好某个行业的未来发展，并希望您的投资能够分享该行业的增长红利，那么您可能会青睐行业主题基金；

如果您希望降低投资风险并为子女教育储蓄，不妨选择稳健且均衡的投资方式；

如果您的投资目标是为退休储蓄并管理个人财务，那么货币市场基金或债券基金等低至中等风险的金融产品或许是更适合您的选择。

选择不同类型的资产进行投资。

如果只买入苹果和微软的股票，这还算是资产配置吗？

鉴于两家均为大型科技公司，这两项投资高度相关，此类投资组合的风险分散效果并不理想。

资产配置通常是指投资于相关性较低的不同资产类别，而非购买两只相关性较高的同类股票。

一般来说，资产的收益潜力越高，其风险和波动性也越大。常见的四类资产如下：

权益类资产，包括股票及其衍生品（如期权或期货），通常具有较高的收益潜力，但同时也伴随着较高的波动性。

固定收益主要指债券，可进一步细分为国债、投资级债券和高收益债券。其收益潜力与波动性通常低于股票、高于现金。

现金，包括银行存款、货币资金及其他现金等价物，通常被视为最安全的资产，但其收益率往往难以跑赢通胀。

另类资产与前三类传统投资类别迥然不同。大宗商品、房地产、对冲基金和艺术品是最常见的几类。它们通常被视为投资组合中的高风险配置。投资者在考虑交易此类资产之前，最好具备相应的专业知识。

对于个人投资者而言，股票交易可能较为简便，但部分债券及另类资产的交易则相对复杂。对于这类资产，诸如债券基金、房地产投资信托基金或大宗商品基金等产品，或许是某些投资者的不错选择。此外，市场上还有种类繁多、起投门槛较低的基金可供挑选。

确定您投资组合中的资产配置。

如果您决定构建一个多元化的投资组合，您应该优先配置哪些资产类别：股票、外汇、大宗商品、行业主题基金、债券基金，还是货币基金？

除了考量您的风险承受能力之外，您还可以参考其他投资策略，包括均衡型投资组合、生命周期策略、美林时钟，以及战术与战略资产配置。

定期审视并重新调整您的投资组合。

定期审视同样对于资产配置至关重要。随着时间推移，由于各资产类别的市值发生变动，其在投资组合中的权重也会随之调整，进而影响整个投资组合的风险水平。

再平衡是指通过调整资产配置，使各项资产的权重恢复到预先设定的比例，从而确保您的投资组合整体与您的投资目标及风险承受能力相匹配的过程。

例如，如果一只成长型基金今年的回报率远超预期，您不妨考虑通过将部分投资于该基金的资金转投至价值型基金，以实现投资组合的再平衡。

此外，您的投资经验与生活状况也可能导致您的风险偏好发生变化。在审视您的投资组合后，您不妨考虑对资产配置进行适当调整。

最后，请注意，资产配置与多元化并不能确保盈利，亦不能完全规避亏损风险。此外，再平衡操作还可能带来更高的税务负担。