新期權策略的按金可降低多少？
它降低了價差、跨式、寬跨式、蝶式、鷹式、鐵鷹式和鐵鷹式等策略的按金要求，以提升資金使用效率。
您如何獲得這些降低後的按金要求？又能降低多少呢？
備兌看漲期權策略
1. 當持有備兌看漲期權時：
對於非通用證券帳戶：做空看漲期權頭寸不收取按金。
對於通用證券帳戶：按金減免金額根據空頭認購期權是否處於實值狀態以及標的股票的按金率來計算。
2. 當持有該股票並同時下達賣出委託時：
對於非通用證券帳戶：未成交委託不收取按金。
對於通用證券帳戶：做空虛值看漲期權，以享受較低的按金要求。
價差策略*
當持有攤牌時：
1. 對於採用借方價差策略的持倉，不收取按金；而對於採用貸方價差策略的持倉，則收取少量按金。按金的具體金額取決於期權的行權價格。
2. 對於採用借方價差策略的賣出看漲期權頭寸，不收取按金。
3. 日曆價差策略和對角價差策略的按金減免適用於通用證券帳戶，而非通用證券帳戶僅支持垂直價差策略的按金減免。
跨式與寬跨式策略*
1. 長跨式或長勒式策略不享受任何折扣。
2. 短期跨式或跨勒式策略
對於非通用證券帳戶：按金比例較低的選項將適用較低的按金要求。
對於通用證券帳戶：在扣除與其市值等額的部分後，剩餘按金可對按金較低的期權予以調減。
蝶式、鐵蝶式、禿鷲式及鐵禿鷲式策略
減少的按金金額等於兩種價差策略各自減少的按金金額之和。
*註釋
1. 借方利差
它包含兩種策略。
1) 牛市看漲價差策略：買入行權價較低的看漲期權，同時賣出行權價較高的看漲期權。
2) 熊市看跌價差策略：買入行權價較高的看跌期權，同時賣出行權價較低的看跌期權。
適用場景：當標的股票存在明確的方向性預期，並且心中已有一定的目標價格與時間點時
利潤與風險：兩者均存在上限。最大收益爲行權價格之差，最大風險則爲已支付的權利金。
2. 信用利差
它包含兩種策略。
1) 看漲價差策略：買入行權價較高的看漲期權，同時賣出行權價較低的看漲期權。
2) 看漲期權價差策略：賣出行權價較高的看跌期權，同時買入行權價較低的看跌期權。
適用場景：當標的股票存在方向性預期，且心中已設定好相反方向與時機的目標價格時
利潤與風險：兩者均存在上限。最大收益爲權利金，最大風險則爲行權價格之差。
本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的，可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求，並不應被視作個人投資建議。 更多信息