加密貨幣 vs. 黃金：如何在新加坡投資

加密貨幣 vs. 黃金：概覽

截至4月22日，黃金期貨市場達到一個新的里程碑，突破了 $3,500 大關。這代表了今年以來（YTD）漲幅超過32%的驚人表現，這一漲勢由多種因素共同推動。與此同時， 黃金ETF也大幅上漲，今年以來（YTD）增長超過29%, ，與基礎金價的上升軌跡高度一致，並吸引了大量投資者關注。

加密貨幣市場同樣表現出色。4月28日，加密貨幣市場出現了顯著活躍行情。 比特幣價格出現顯著波動，一度徘徊在 $93,000 附近。比特幣幾乎已重回 $100,000 大關。 黃金和比特幣的價格均受到市場波動和投資者情緒的影響，在經濟不確定時期充當價值儲存工具。另一方面，以太坊保持了相對穩定的上升趨勢，價格徘徊在 $1,800 附近。

什麼是加密貨幣？

加密貨幣，通常簡稱爲“加密”，代表了金融與科技領域的一場革命性變革。它是一種數字或虛擬形式的貨幣，使用加密技術保障安全，幾乎無法僞造或雙重支付。

加密貨幣具備若干獨特特性，使其區別於傳統資產。它們具有全球性，意味着可以跨境發送，無需貨幣兌換或支付高額交易費用。它們還具有僞匿名性，使用戶在進行交易時能夠保持一定程度的隱私。此外，許多加密貨幣的供應量有限，隨着需求不斷增長，其價值可能隨時間推移而上漲，類似於黃金等貴金屬。然而，加密貨幣市場以波動性和不可預測性著稱，與黃金等更成熟的資產相比，這爲傳統投資者帶來了獨特的挑戰。這些動態正在影響投資行爲，尤其是隨着加密貨幣ETF的興起。

如何投資加密貨幣 使用moomoo新加坡？

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比特幣

比特幣於2009年推出，這項去中心化技術標誌着金融和投資領域新時代的開啓。起初，這些數字貨幣僅吸引了一小部分小衆愛好者。

2010年，早期投機者發現他們以幾分錢買入的比特幣已升值至每個$0.09。隨後，大規模的比特幣礦場和礦池日益流行，加密貨幣交易所也開始出現。

2020年，新冠疫情導致全球經濟停擺，投機者和投資者注意到比特幣的價值並未隨股市下跌。因此，他們開始向其投入大量資金。機構投資者也持續探索創建與其相關的投資工具和基金的方式，推動其價格飆升。近年來比特幣價格大幅上漲，凸顯了其高回報潛力以及顯著的波動性。

截至2021年4月，比特幣價格達到約$61,000，並在11月於Coinbase達到峰值$69,000。此後，比特幣進入長期下跌階段。在經歷了被稱爲「加密寒冬」的漫長低價期後，其價格於2024年3月14日在美國證券交易委員會批准比特幣現貨ETF後飆升至超過$75,000。通過ETF等各類投資工具持有比特幣，爲投資者提供了便捷接觸該加密貨幣的途徑。 如何在新加坡購買比特幣?

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黃金簡介

縱觀歷史，黃金已被證明是在市場低迷時期具有韌性的資產。其價值相對穩定，當經濟衰退的陰雲籠罩、投資者開始將資金從股票中撤出時，黃金價格通常會開始上漲。正因如此，黃金成爲一種有效的對沖工具，即一種可在市場回調或經濟衰退期間抵消其他資產損失的投資。

新冠疫情爆發時，儘管一些投資者被比特幣吸引，但許多其他人仍堅持久經考驗的投資策略，轉而湧入黃金市場。這一需求激增推動黃金價格飆升。2019年初，金價略低於每盎司$1,300，但到2020年年中，已接近每盎司$2,100。黃金的低波動性、稀缺性以及作爲安全投資選項的穩定性，使其在經濟不確定時期成爲首選。就長期財富保值而言，與比特幣的投機性質相比，黃金通常被視爲維持財富穩定性的可靠選擇。

隨着經濟在2021年逐步復甦，黃金價格出現回落。然而，即便如此，其平均價格仍高於疫情引發經濟放緩之前的水平。 （來源： 投資百科)

黃金的特性

黃金尤其具備多項吸引投資者的特性。其有限的供應量、耐久性以及審美價值數百年來持續推動需求。因此，黃金已成爲廣爲接受的交換媒介，並構成衆多投資組合的關鍵組成部分。這種黃色金屬在經濟下行和地緣政治緊張局勢中表現出的抗壓能力，使其贏得了「避險資產」的聲譽。此外，黃金的價值並不與任何特定貨幣或金融工具有關，這使其成爲尋求分散持倉投資者的熱門選擇。許多投資者將黃金視爲保值和抵禦通脹的手段，因而對於着眼長期的投資者而言，黃金頗受歡迎。

加密貨幣與黃金的關鍵區別

黃金是追求穩定性和實物效用的穩健且久經考驗的選擇；加密貨幣則提供創新、速度和無國界自由，但伴隨更高的風險和不確定性。投資者通常將兩者結合：以黃金求穩，以加密貨幣博取增長潛力。隨着金融世界不斷演進，將黃金等傳統資產與比特幣等現代數字資產進行比較，對於判斷2025年哪類資產更具投資價值至關重要。這兩類資產在投資組合中各司其職：黃金提供財務穩定性，比特幣則帶來分散化和增長潛力。 以下是加密貨幣與黃金之間的5個關鍵區別：

監管與安全

黃金在一套成熟且嚴格監管的體系內運作。幾個世紀以來，其交易、存儲和運輸一直受到嚴格規則的約束。購買黃金通常意味着與註冊經銷商合作，而跨境運輸黃金往往需要政府批准。黃金的實物屬性使其難以被盜或僞造，但也要求使用金庫或保險箱等安全存儲方式。由於黃金供應有限且具有內在價值，因此能夠維持其價值，這與可能面臨通脹壓力的法定貨幣形成鮮明對比。

相比之下，像 比特幣投資 這樣的加密貨幣依靠加密技術和去中心化網絡來防止盜竊或僞造。儘管加密貨幣（除少數例外）可以自由跨境流動，但其監管環境仍然參差不齊。許多國家尚未制定明確的規則來保護用戶，而加密貨幣交易的僞匿名性質也使監管變得更加複雜。

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實際用途

黃金的價值源於其多功能性。除了作爲貨幣和奢侈品外，它還廣泛應用於電子、牙科和航空航天等行業。這種現實世界的實用性幫助黃金即使在經濟衰退期間也能保持其價值。然而，比特幣仍在追趕之中。如今，它主要是一種數字貨幣或投機性資產。儘管去中心化金融（DeFi）平台現在允許用戶使用比特幣進行借貸或賺取利息，但與黃金的廣泛應用相比，這些用途仍屬小衆。加密貨幣的未來尚不確定：它可能融入主流金融體系，也可能因缺乏採用和創新而逐漸邊緣化。與此同時，比特幣正逐漸成爲與黃金等傳統資產並列的合法投資選擇，被認可爲一種具有高回報潛力的數字資產，並日益受到散戶和機構投資者的關注。

流動性

兩種資產的流動性——即資產買賣的難易程度——存在顯著差異。黃金具有全球普遍的流動性，無論是以實物金條、ETF還是珠寶形式交易，其價值均被全球認可，儘管在極端市場壓力下流動性可能會下降。對於加密貨幣而言，流動性在很大程度上取決於其受歡迎程度。比特幣和其他主流加密貨幣由於交易量巨大而具有高度流動性，但較小的幣種往往難以找到買家。即便比特幣的流動性也並非絕對可靠：交易平台可能在市場劇烈波動時限制交易，且不同平台之間的價格可能存在差異。黃金和比特幣均會受到全球市場事件的影響，例如金融市場波動和投資者情緒，從而影響其表現和流動性。

價格穩定

黃金價格變動緩慢，受通脹或利率等宏觀經濟因素影響。它被視爲「避險資產」，因爲其價格極少在一夜之間暴跌或飆升。然而，比特幣以高度波動著稱。新聞頭條、監管傳聞或社交媒體炒作都可能在數小時內使其價格暴漲或暴跌。這使得比特幣對保守型投資者而言風險較高，但對投機者卻頗具吸引力。爲應對這一問題，與美元等穩定資產掛鉤的穩定幣（stablecoins）應運而生。儘管它們降低了波動性，但仍無法完全規避發行方資不抵債或監管審查等風險。比特幣憑藉其有限的供應量和日益增長的採用率，有可能在相對較短的時間內實現可觀回報，從而在未來短期內推動價格大幅上漲。

長期認知

黃金作爲價值儲存手段的聲譽已有數千年曆史，受到各國政府、機構和個人的普遍信任。相比之下，加密貨幣仍在證明自身價值。比特幣雖已有15年曆史並展現出潛力，但仍面臨監管打壓、技術變革以及來自新興代幣的競爭等挑戰。黃金的物理稀缺性和工業用途支撐了其長期吸引力，而加密貨幣的價值則取決於市場對其去中心化技術及廣泛採用的信心。比特幣在金融生態系統中扮演着重要角色，作爲一種獨立於傳統金融體系和政府控制的去中心化資產，在經濟不確定性加劇時期，有望成爲數字價值儲存工具和避險投資選擇。

比特幣還是黃金：哪個是更優的「危機對沖工具」？

比特幣作爲「危機對沖工具」的新興角色基於其與黃金共有的四大特徵：

如下圖所示，歷史上比特幣的價格突破通常滯後於黃金100至150天。這種關係在「比特幣 vs 黃金（領先100天）」圖表中清晰可見：黃金（白線）的上升趨勢通常先於比特幣（橙線）更劇烈的價格飆升，且比特幣往往會放大黃金所呈現的價格波動。鑑於黃金在過去12個月內已創下第55次歷史新高，若出現聯儲局減息或關稅上調等宏觀經濟催化劑，比特幣下一輪顯著漲勢可能會出現在2025年第三季度。比特幣和黃金均可對沖通脹和市場衝擊，在多元化的投資組合中通過平衡穩定性和增長性實現互補。

在政策衝擊期間，例如鮑威爾面臨被罷免威脅之時，黃金通常作爲「先行避險資產」率先上漲。與此同時，比特幣則吸引着關注數字稀缺性的年輕投資者。這種從傳統避險資產向加密避險資產的順序轉移，因比特幣「減半驅動的供應衝擊」敘事以及黃金根深蒂固的機構接受度而進一步加劇。

Geiger Capital的分析突顯了比特幣與傳統風險資產之間的一個關鍵差異。圖表顯示，隨着美元貶值和黃金價格上漲，比特幣價格（藍線）開始偏離科技股期貨（紅綠柱狀圖）。這一脫鉤現象證實了比特幣作爲危機對沖工具的重要性日益增強。

然而，兩者存在關鍵差異。比特幣30日波動率爲45%，遠高於黃金的12%，表明加密貨幣主要由散戶投資者驅動，而黃金則受益於機構支持。採用情況也有所不同：79家上市公司持有688,000 BTC，而各國央行持有已開採黃金的17%，價值$1.4萬億。這顯示出黃金在全球金融體系中的穩固地位，而比特幣作爲「數字黃金」仍處於發展階段。 （來源： moomoo社區)

值得關注的頂級加密貨幣ETF

隨着加密貨幣市場勢頭增強，與加密貨幣相關的交易所交易基金（ETF）正成爲頗具吸引力的投資選擇。它們彌合了數字貨幣創新世界與傳統投資方法之間的鴻溝。本文將探討一些頂級 加密貨幣ETF ，基於最高交易量，值得關注。 （來源： moomoo Crypto（截至2025年5月9日）

投資者對其他加密貨幣的興趣也在日益增長。這些加密貨幣雖然風險更高、價格波動潛力顯著，但常被比作高風險的科技類投資。與逐漸被視爲類似黃金的價值儲存手段的比特幣不同，其他加密貨幣提供了不同的投資潛力和波動特徵。

比特幣ETF-iShares（IBIT）

比特幣ETF-iShares 是一種交易所交易基金（ETF），旨在爲投資者提供對比特幣價格走勢的風險敞口。它使投資者能夠在傳統投資框架內，以更受監管且便於交易的形式進入比特幣市場。

2倍比特幣策略ETF（BITX）

期權鏈 2倍比特幣策略ETF（BITX） 是一種槓桿型ETF，旨在提供比特幣每日收益的兩倍。這意味着，與比特幣的實際表現相比，它可能放大收益和虧損，因此對於那些對比特幣短期價格走勢有明確看法的投資者而言，這是一種更具投機性的投資工具。

ProShares比特幣ETF（BITO）

ProShares比特幣ETF 是市場上首批與比特幣相關的ETF之一。它爲投資者提供了一種無需直接持有加密貨幣即可投資比特幣表現的方式。該ETF追蹤比特幣期貨合約的價格，使投資者能夠通過更爲熟悉的ETF結構參與比特幣市場。

ProShares超以太坊ETF（ETHT）

期權鏈 ProShares超以太坊ETF 是一隻專注於以太坊的ETF，旨在爲投資者提供對以太坊價格波動的槓桿敞口，具體目標是實現以太坊每日表現的兩倍收益。這爲投資者提供了一種更激進的方式以參與以太坊市場。

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值得考慮的頂級黃金ETF

SPDR Gold Shares (GLD)

SPDR Gold Shares是最知名的實物黃金支持ETF之一。 SPDR Gold Shares (GLD) 旨在跟蹤實物黃金價格的表現。該ETF將實物黃金存放在託管機構中，爲投資者提供了一種便捷的方式，在傳統投資框架內參與黃金市場。這種黃色金屬兼具有形財富儲存和消費品的雙重角色，因此在科技、珠寶和投資等領域廣受歡迎，尤其是在經濟波動時期。

ABRDN Physical Gold Shares ETF (SGOL)

ABRDN Physical Gold Shares ETF (SGOL) 代表存放在安全保管庫中的實物黃金。它爲投資者提供了對黃金價格變動的直接敞口，使其能夠以較高的流動性和相對簡便的方式參與黃金市場。

iShares Gold Trust (IAU)

期權鏈 iShares Gold Trust (IAU) 是一隻廣受歡迎的交易所交易基金（ETF），爲投資者提供了一種便捷的方式以獲得黃金價格的風險敞口。IAU的每一份份額代表對已分配黃金金條的部分所有權權益，這些金條存放在安全的金庫中。

iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM)

是iShares Gold Trust的小型版本。 iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) 提供對黃金價格的風險敞口，以滿足希望以更低投資金額進入市場的投資者的需求。

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

旨在提供對黃金價格走勢的風險敞口。 SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)其結構設計更具成本效益，且對投資者而言更易參與，提供了一種以更易管理的投資規模進入黃金市場的方式。

GraniteShares Gold Trust (BAR)

GraniteShares Gold Trust (BAR) 持有實物黃金，旨在追蹤黃金的價值。它爲投資者提供了另一種通過ETF結構獲得黃金市場風險敞口的選擇。 （來源： moomoo新聞)

加密貨幣與黃金常見問題解答

黃金會被加密貨幣取代嗎？

黃金在短期內不太可能被加密貨幣完全取代。幾千年來，黃金一直是一種價值儲存手段，具有根深蒂固的文化和經濟意義。儘管加密貨幣具有創新性且不斷髮展，但在監管接受度、市場波動性和廣泛採用方面仍面臨挑戰。因此，這兩種資產很可能會共存，以滿足不同投資者的需求。

黃金和加密貨幣哪個是更好的長期投資？

這取決於風險承受能力。黃金在保值方面更安全，而加密貨幣（如比特幣）雖有更高的增長潛力，但也伴隨着波動性和監管不確定性。

買比特幣還是黃金更好？

購買比特幣還是黃金更好，取決於您的投資策略和風險偏好。作爲領先的加密貨幣，比特幣具有顯著的收益潛力，但波動性也很高。而黃金則是一種更爲穩定的投資資產，擁有悠久的財富保值歷史。通過同時投資這兩種資產來實現投資組合多元化，有助於平衡風險與回報。

比特幣會超越黃金嗎？

儘管比特幣近年來獲得了廣泛關注並積累了可觀的市值，但現在判斷它是否會在整體價值和接受度上超越黃金仍爲時過早。黃金作爲全球儲備資產的地位，以及其在珠寶和工業領域的應用，使其具有獨特的地位。然而，比特幣仍在不斷髮展，並逐步獲得主流認可，其未來價值將取決於監管政策、技術進步和市場需求等因素。

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結論

總之，在加密貨幣和黃金之間做出投資選擇並非易事。這兩類資產各自具有獨特的特性、風險和回報。加密貨幣憑藉其創新的區塊鏈技術，以及高波動性和高回報的潛力，吸引那些願意接受更具投機性且面向科技前沿投資的人士。而黃金則長期以來被視爲價值儲存工具、對抗通脹的對沖手段，以及經濟不確定性時期的可靠資產。

投資者必須仔細評估自身的財務目標、風險承受能力以及投資期限。對於尋求投資組合穩定性並青睞經時間驗證資產的人士而言，黃金可能是更優之選；而風險承受能力較高、且長期看好數字革命的投資者，則可能認爲加密貨幣頗具吸引力。最終，一個經過良好分散配置的投資組合甚至可以同時納入兩者，在新興數字資產的潛力與傳統貴金屬的穩健性之間取得平衡。隨着金融環境持續演變，保持信息靈通和審慎態度，將是無論投資其中一類還是兩類資產時做出明智決策的關鍵。