株に別れを告げ、オプションに飛び込みますか？この記事を見てください

米国の株式市場は、機会と課題に満ちた魅力的な領域です。私たち普通の投資家にとっては、利益を得るための多様な投資手段を模索しながら、有望な企業を見極めるという広大な環境です。利益は通常、安く買って高く売ることで利益が決まるA株市場とは異なり、米国の株式市場では、より高いリターンを生み出す可能性のある手段であるオプション取引を提供しています。

ほとんどの個人投資家にとって、資本は数千ドルから数十万ドルの範囲で限られているかもしれません。従来の株式投資は、1年で資本を2倍にするという素晴らしいリターンをもたらすかもしれませんが、オプション取引は、同じ期間内に利益を数倍に増やすための扉を開きます。

それでは、オプション取引について理解を深めましょう。

オプションって何ですか？
米国株式市場のオプションは、原株に基づくデリバティブ契約です。オプションを購入すると、基本的に、将来的に原資産を所定の価格で購入する権利が付与されます。ただし、この権利には、オプションプレミアムと呼ばれる代償が伴います。オプション取引には買いと売りの両方が含まれ、それぞれに異なる義務とリスクがあります。

購入オプションと販売オプション
コールオプションまたはプットオプションを購入するには、プレミアムを前払いする必要があります。利益は無限ですが、リスクは限られています。一方、オプションを売る場合は、前もってプレミアムを受け取ることになりますが、相手方が行使することを選択した場合は契約を履行する義務があります。これには、潜在的に無限の損失のリスクが伴います。

個人投資家にとって、コールオプションとプットオプションの購入は、かなりの証拠金要件を必要とし、予測不可能なリスクを伴うオプションの売却と比較して、単純で比較的リスク管理された戦略を提供するため、多くの場合、より実用的なアプローチです。

オプション価格に影響する要因
-ストライクプライス： オプションがお金に合うか外れるかを決定し、そのプレミアムに影響します。
-有効期限と時刻値： オプションには有効期限が固定されており、有効期限が近づくにつれてその時間的価値は減少します。
-本質的価値： 行使されたオプションの即時価値を反映します。
-インプライド・ボラティリティ（IV）： オプション価格に影響を与える将来のボラティリティに対する市場の期待を測定します。
-デルタ: 原株価格の変動に関するオプション価格の変化率を示します。
-ガンマ: 原株価格の変動に関するオプションのデルタの変化率を測定します。
-シータ: タイムディケイを表し、時間の経過とともにオプションの価格がどれだけ下がるかを示します。
-ベガ: インプライド・ボラティリティの変化に対するオプション価格の感受性を反映しています。

横軸は 株価、一方、縦軸はあなたを表します 利益または損失。ポイントAは ストライク価格、そしてポイントBは 損益分岐点、と 費用 それらの間のオプション（A-B）の。ポイントCは オプションに支払ったプレミアム、どれがあなたの 費用。株価が損益分岐点に達すると、利益を得始め、価格が上昇するにつれて収益が増加します。しかし、実際には、このグラフはオプションの時間的価値を考慮していないため、このシナリオが常に当てはまるとは限りません。

実際には、オプション価格の一部に時間価値が含まれているため、株価が損益分岐点に達する前でも利益を上げ始めることができます。 最悪のシナリオは、オプションの満了までに株価が行使価格を上回らず、オプション価格がゼロ近くまで下落して100％の損失になる場合です。したがって、コールオプションを購入するときは、最初に行使価格を選択し、次に有効期限を選択することが重要です。株価、市況、テクニカル分析のファンダメンタル分析を通じて、オプションの潜在的な収益性を評価し、複数の側面と角度を考慮して、オプションの潜在的なリターンと期待が満たされない場合に許容できるリスクを評価します。

オプション取引のリスクを乗り切る：
1。株価が大幅に急騰する自信がない限り、短期的には行使価格が過度に高いオプションの購入は避けてください。
2。長期のアウト・オブ・ザ・マネー・コール・オプションを購入するときは注意してください。株価が最終的に上昇しても、時が経つと価値が損なわれる可能性があるからです。
3。市場の不確実性を緩和するために、オプション取引への露出を制限し、オーバーレバレッジを避けてください。
4。インプライドボラティリティが低いことは魅力的に思えるかもしれませんが、市場の動きと常に一致するとは限らないので注意してください。

結論として、 オプション価格は基本的に基礎となる株価の動きに左右されます。根本的に健全な株を選ぶと、リターンの確実性が高まります。オプション取引は多面的で体系的な投資アプローチであり、投資収益を増やすにはタイミング、分析、リスク管理を組み合わせる必要があります。

コールオプションの購入は、原株を購入するのと同じように、最初にプレミアムを支払ってオプション価格から利益を得るため、リスクを抑えることができます。最大損失は、支払った保険料に制限されます。しかし、オプション価格の変動は、株価の動きに基づいて数学的に研究された現象です。利益を上げるのに十分な資本がない場合、オプションは最小限の投資で利益を拡大する方法になります。この取引戦略の中核は、依然として原株の価値に依存しています。株式のファンダメンタルズが良好で価格が上昇している場合にのみ、コールオプションの価値が高まります。