NVIDIAは900を下回りました！オプション、ETF、証拠金取引など、さまざまなツールを使ってNVIDIAをショートさせるためのオプションについて話しましょう。

利下げの延期、期待外れのマクロデータ、セクター触媒が不十分であることを背景に、昨日、市場は打撃を受け、3つの主要指数はすべて下落しました。 $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ 50日移動平均を下回りました。

ハイテク株が打撃を受けました、 $エヌビディア(NVDA.US)$, 時価総額が2000億ドルを超える企業で、開業時に900社を超えて急上昇しましたが、後退し、2.48％で閉鎖されました。

それが起こるのを見るのは残念です。特に3か月足らずで974に達したときはなおさらです。私はその富を築く機会に参加したいと思っていました。

波に乗る機会を逃したので、波の下向きの流れを利用したいと思っています。

昨日、NVIDIAが900点を突破したとき、私は 20% のポジションを取り、ETFを使ってNVIDIAを空売りして倍増しました。

驚いたことに、私は一晩で利益を上げましたが、まだ急いでキャッシュアウトしていません。結局のところ、私のお金がかかっているので、私は状況を注意深く監視し続けます。

NVIDIAのショートティングに関しては、主に3つの選択肢があります。 オプション、ETF、証拠金取引。しかし、なぜ私は他の2つよりもETFを選んだのですか？さて、説明させてください。

1。オプション: NVIDIAのショートには、一般的なオプション戦略が2つあります。
-プットオプションの購入（ロングプット）
-コールオプションの販売（ショートコール）
たとえば、行使価格が900で、1か月後に期限が切れるプットオプションを考えてみましょう。昨日、安値から終値まで2000ドル以上急騰し、50％の上昇を記録しました。念のために言っておきますが、これは短期的な選択肢でもありません。それが4月19日に期限切れになる月額オプションだったら、その急増はさらに驚くべきことでしょう。

2。インバースETF: これらの特化型ETFは、複雑なオプションを使わずにNVIDIAをショートさせる便利な方法を提供します。例としては、
   - $DIREXION DAILY NVDA BEAR 1X SHARES(NVDD.US)$ : NVIDIA に 1 対 1 の逆露出を行います。
   - $AXS 1.25X NVDA BEAR DAILY ETF(NVDS.US)$ : NVIDIAのショートで1.25倍のレバレッジを提供します。
   - $GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF(NVD.US)$ : NVIDIAでは2倍の逆露出が得られます。
 

もちろん、それに対応するロングETFもあります、 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL.US)$ .

3。証拠金取引: 証拠金の不足には、株を借りて売り、より低い価格で買い戻すことが含まれます。

不動産市場で家を買うためにローンを組むようなものです。ここで収益性の鍵となるのは、NVIDIAの価格がローンの利息をカバーできるほど下落したことです。

3つのオプションはすべてデリバティブです。つまり、その価値は原資産から得られます。 この場合、これはNVIDIAの株式です。運営方法は異なりますが、その本質は時間をかけてお金を稼ぐことにあります。説明させてください。

1。オプションの時間値: オプションは本質的価値と時間的価値で構成されます。 後者は、オプションの有効期限が切れるまでの残り時間に基づいており、その期間中の有利な価格変動の可能性を反映しています。有効期限が近づくにつれて、オプションの時間価値は「時間減衰」により徐々に減少します。

2。インバースETFの時間効果： レバレッジ型ETFとインバース型ETFは、原資産指数の日々の変化を追跡することを目的としています。 これらのETFを長期間保有すると、市場のボラティリティ（ボラティリティの減衰）と複合効果により、期待収益から逸脱する可能性があります。

これは、に見られる浸食と似ています $プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ(TQQQ.US)$。一方 $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US)$ 新高値を記録しましたが、TQQQはまだ2021年のピークに達していません。

簡単な数学的例で説明しましょう。ナスダック100指数（QQQが追跡）が2日間にわたって次のようなパフォーマンスをする基本的な市場シナリオを観察したとします。1日目：指数が10％上昇し、2日目：指数が10％下落します。

-QQQは最初に 10% 上昇し、次に 10% 下がります。
-TQQQは最初は 30% 上昇し、その後 30% 下がります。

最初にそれぞれに100ドルを投資すると仮定します。

-QQQの最終価格は99ドルで、当初価格の100ドルから 1% 下がっています。
-TQQQの最終価格は91ドルで、当初価格の100ドルから 9% 下がっています。

両者の8ドルの差は、借りた資金を活用することの「時間コスト」を反映しています。

3。証拠金取引の時間コスト： 証拠金の不足には、株式を借りて利息を支払う必要がありますが、これは時間の経過とともに増加します。 つまり、ショートセラーは、利息コストが潜在的な利益を食い尽くす前に、すぐにポジションをクローズする必要があります。

さて、3つのツールはすべて基本的に同じように機能します。 それらは同じ原資産に基づいています。しかし、投資家の観点からは、ETFのほうがわかりやすいアプローチです。

オプションは1日で最大50％の利益が見込めるかもしれませんが、月次オプションは自信がない限りリスクが高いです。

先ほどお話ししたプットを例にとってみましょう。もし私が先週の9日か10日にそれを買っていたら、私はお金を稼げなかったでしょう。

プラス、 NVIDIA株の価格が高く、IVが高いためです、1つのオプションが10日で期限切れになると、数千ドルの費用がかかる可能性があります。

1か月以内に期限切れになるオプションの潜在的なドローダウンは 30% を超えます。 また、長期オプション以外の場合は、完全な損失という最悪のシナリオに備えるのが賢明です。 しかし、私は自分の小さな口座で何千ドルもの損失を見たくありません。

に関しては 証拠金付きの空売りの欠点、主なものは2つあると思います。まず、 NVIDIAの株価が高いため、ポジションを開く際の初期費用が高くなります。 第二に、 証拠金の要件ですが、複雑すぎてアカウントのステータスを計算できません。 証拠金利息は、二番目に重要だと思います。

結論として、

昨日、NVIDIAが利益から損失に転じるとは思っていませんでした。私はポートフォリオのかなりの部分を現金で保管しており、徐々にポジションを増やしていくつもりです。 半導体セクターには触媒が不足しているようで、短期的な強気なセンチメントは弱まっています。 それが私の気持ちです。

S&Pでは、年に1回 10% 以上の修正が行われ、年に2〜3回は 5% の修正が行われる傾向があります。 これらのプルバックの間、インデックスを購入するためにいくらかの現金を手元に置いておくのは悪い考えではありません。

$タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$ の収益報告は木曜日に提出される予定なので、楽しみに待っていることがあります。しかし、IVパーセンタイルが怖いことを考えると、TSMオプションに飛び込むことはお勧めしません。 オプションが収益を上げるには株価がどれくらい上がる必要がありますか？考えてみてください。

これがあなたのお役に立てば幸いです！