看漲期權-富達股持續優於標普 500 指數回報

根據花旗集團股票策略家團隊最近的分析顯示，一群 50 股對看漲期權需求最大的股票，表現持續優於更廣泛的標普 500 指數，尤其是自冠狀病毒大流行爆發以來。

這種現象，可追溯到 2018 年 12 月， 顯示，這些具有大量呼叫購買活動的股票已經擊敗了 $標普500指數(.SPX.US)$顯著的 7 個百分點。

買賣期權允許投資者在指定期間內以預定價格購買股票，被廣泛用作投機股票上漲潛力的方式。相反，售股期權提供出售權，並通常被用來投注股票下跌。

儘管高購期權量和股票優勢之間存在強烈的關聯，花旗集團分析師（由銀行美國股票交易策略主管 Stuart Kaiser）領導，警告說，建立兩者之間的直接因果關係是很挑戰的。儘管如此，由於大流行開始以來期權交易活動的激增，他們強調了該趨勢的重要性，尤其是在零售投資者中。

策略家指出，期權交易的這種上漲，尤其是購票方面，一直在某些股票上集中在某些股票上，這反過來在疫情初期間表現顯著超出市場表現。

此外， 單股票買賣期權在 1. 75:1 的倍數大於買賣 最近，根據雅虎財經的布拉德·史密斯報導。

花旗美國股票交易策略主管 Stuart Kaiser（Stuart Kaiser）領導的策略家團隊寫道：「疫情後時代金融市場的一個重要特徵是期權交易活動的顯著增加，尤其是零售投資者。

「這些流量偏向呼叫，並且主要集中在一組特定股票中。我們發現，這些購買量高的股票在大流行的初期表現顯著優於廣泛市場。」

該團隊補充說：「雖然很難準確地確定這種關係的因果關係，但我們認為在期權量上升的情況下，它對投資者來說是一個重要的指標。」