如何在加拿大投資加航股票 [2025]

關鍵要點

• 加拿大航空（多倫多證券交易所股票代碼：AC）2025年第三季度收入爲57.7億美元，淨利潤爲2.64億美元，由於勞動力中斷和成本上漲，同比下降87％。
• 該股票不支付股息，也從未進行過股票分割。
• 分析師維持 「買入」 評級，目標股價在22-27加元之間。
• 投資者可以通過免稅儲蓄賬戶、註冊退休儲蓄計劃或加拿大交易平台的應納稅帳戶購買股票。
• 另類投資包括XGI.TO和ZIN.TO等ETF或交易加拿大航空期權以獲取高級策略。

加拿大航空（AC.TO）是該國最大的航空公司，以其廣泛的全球網絡和戰略性第六自由度運營而聞名，這些業務通過加拿大樞紐連接美國乘客。其年收入超過220加元，其核心收入來自大西洋、加拿大國內和美國跨境市場等主要地區的客運航班。憑藉強大的品牌價值、不斷增長的貨運業務以及新的股票回購計劃，儘管面臨成本壓力和國際細分市場的激烈競爭，加拿大航空仍繼續爲長期增長做好準備。

資料來源：moomoo，數據截至2017年11月25日。

加拿大航空的股票是被高估還是被低估了？

評估加拿大航空（多倫多證券交易所股票代碼：AC）目前的交易價格是溢價還是折扣，所涉及的不僅僅是看其最新的加拿大航空股價走勢。加拿大的旗艦航空公司在疫情後大幅復甦，但最近的勞動力中斷和成本壓力給估值前景蒙上了陰影。對於考慮如何購買加拿大航空股票的加拿大投資者來說，評估股票的財務表現、運營效率和更廣泛的市場情緒至關重要。

儘管高利潤率的高級旅行出現強勁反彈，但主要受臨時罷工推動的第三季度業績疲軟，再次引發了關於加拿大航空估值的爭論。儘管機構投資者的信心保持相對穩定，而且即將到來的路線擴張可能會帶來增長，但盈利能力指標卻面臨壓力。儘管如此，根據基本面和價格預測目標，許多分析師仍然看到了上行潛力。爲了獲得更清晰的見解，讓我們更詳細地研究關鍵指標。

加拿大航空的關鍵財務指標

資料來源：moomoo，數據截至2017年11月25日。

加拿大航空價格預測

當前的加拿大航空股價可能會引發對其走勢的質疑，尤其是對於加拿大的長期投資者而言。根據分析師最近的報道，AC股票的平均目標股價在22加元至27加元之間，市場普遍傾向於 「買入」 評級。豐業銀行、加拿大皇家銀行資本和BMO Capital等機構發佈了看漲的預測，理由是保費預訂的彈性和國際需求強勁。

技術指標也支持謹慎的樂觀情緒。MACD和KDJ信號顯示出適度的上漲勢頭，而RSI水平表明該股目前尚未超買。但是，過去十二個月（TTM）收益爲負，表明估值指標持續波動。隨着加拿大航空在進行區域擴張的同時進行成本管理，短期價格波動可能會持續下去，但關注反彈說法的投資者可能會在當前水平上找到價值。

對於希望把握進入加航股價趨勢切入點的加拿大人來說，結合moomoo等平台上的動量指標評估基本面和技術視角可以提供戰略清晰度。

加拿大航空2025年第三季度收益分析

來源：加拿大航空財務報表，數據截至 2025-11-17

加拿大航空2025年第三季度的收益受到嚴重打擊，總收入爲57.7億美元，同比下降5.44％。盈利能力的急劇下降更爲驚人。營業利潤比去年同期下降了72.69％，至2.84億美元，淨利潤下降了驚人的87.03％，至2.64億美元。可以把它想象成滿班機票但只賣出一半的機票——在運營持續的同時，盈利能力急劇下降。利潤的嚴重下降表明，8月空姐罷工造成的運營中斷持續存在，再加上跨境旅行需求放緩。加拿大航空最新的業績電話會議對此進行了闡明，顯示前艙和商務旅行的增長爲本季度提供了支持，但不足以完全抵消與勞動力相關的不利因素。

根據11月5日的加拿大航空業績電話會議記錄，高級客艙和國際旅行表現的改善帶來了一些不利因素，但該航空公司承認，收益壓力和監管變化影響了利潤率。從積極的方面來看，該公司的每股收益超出了預期，報告爲0.88加元，而分析師的估計爲0.53加元。但是，與去年相比，這一數字仍下降了83.64％，這表明罷工對業績造成了多大的壓力。業績電話會議還強調了與飛行員新簽署的爲期四年的協議，這表明未來的干擾減少了。對於追蹤加航業績日期節奏的投資者來說，2025年第三季度是一個警示性的故事，即便是強勁的國際需求也無法完全保護航空公司免受勞動力衝擊。

加拿大航空股票拆分分析

加拿大航空（股票代碼：AC.TO）在其交易歷史上從未在多倫多證券交易所進行過股票分割。對於希望評估股價走勢和股東稀釋可能性的加拿大投資者來說，這意味着加拿大航空股票拆分歷史目前沒有任何活動。儘管一些公司實施股票拆分以提高流動性和降低股價進入壁壘，但加拿大航空選擇在不拆分股票的情況下維持其資本結構。這種乾淨的分裂歷史可能表明，管理層更傾向於加拿大航空的股價穩定，或者在不增加股票數量的情況下將戰略重點放在長期股東價值上。想要購買加拿大航空股票的投資者在評估其歷史業績和所有權策略時，可能會考慮不進行股票拆分。

資料來源：moomoo，數據截至2017年11月25日。

加拿大航空股息分析

在評估加拿大股票市場的潛在投資機會時，股息的存在與否在制定投資者戰略中起着重要作用。就加拿大航空（AC.TO）而言，該股票目前被歸類爲非股息支付股票。這一特徵與航空等資本密集型行業的許多公司一致，這些行業通常優先考慮再投資和償還債務，而不是定期的股東支出。

根據現有的最新數據，加拿大航空尚未宣佈或支付任何股息分配。雅虎財經和HL.co.uk等主要金融平台證實缺乏歷史和遠期股息數據。這在包括加拿大航空的TSE（多倫多證券交易所）和場外交易市場在內的不同上市公司中是一致的。該公司的財務重點仍然是運營業績、管理槓桿率和應對特定行業的不利因素。

對於尋求以增長爲導向的機會而不是經常性收入的加拿大投資者來說，AC.TO由於其在復甦的旅遊業中的地位，可能仍具有吸引力。但是，對於那些優先通過股息股票獲得被動收入的人來說，公用事業或金融等行業的替代期權可能更符合以收益爲中心的策略。

投資者在考慮加航股票時，尤其是在整體投資組合策略的背景下，應權衡自己的個人目標，無論是資本增值還是股息收入。

資料來源：雅虎財經，HL.co.uk，截至2025-11-17的數據。

我可以使用免稅儲蓄賬戶或註冊退休儲蓄計劃投資加航股票嗎？

加拿大投資者在使用免稅儲蓄賬戶或註冊退休儲蓄計劃等註冊帳戶時，絕對可以考慮加拿大航空（AC.TO）。由於加拿大航空在多倫多證券交易所上市，因此它有資格開設這兩個帳戶，無需擔心外國預扣稅。在免稅儲蓄賬戶中購買加拿大航空等加拿大股票可以讓您的投資收益免稅增長，這對於交通等行業的長期增長尤其具有吸引力。同樣，如果你爲退休儲蓄，你可以使用註冊退休儲蓄計劃購買股票，延期納稅直到提款。雖然有些人專注於在免稅儲蓄賬戶中購買美國股票，但將加拿大航空等加拿大核心資產保留在註冊帳戶中可以實現多元化，而不會出現貨幣風險或跨境稅收復雜性。

如何在加拿大投資加航股票？

如果你是一位忙碌的加拿大專業人士，想要投資加拿大航空股票（TSX: AC），那麼你並不孤單。作爲加拿大最大的航空公司之一和國際航空業的重要參與者，投資加拿大航空爲國內和全球旅行增長提供了機會。這是一份簡化的分步指南，可幫助加拿大人開始他們的投資之旅。

第 1 步：選擇股票交易平台

正確的交易平台可以節省您的時間並簡化投資流程。在選擇平台投資加拿大航空股票時，請考慮以下因素：

• 用戶界面和移動接入: 選擇適合移動設備且易於瀏覽的平台，尤其是在工作之餘時間有限的情況下。
• 進入加拿大交易所：確保該平台支持在AC.TO上市的多倫多證券交易所（TSX）進行交易。
• 費用和佣金: 尋找交易佣金、外匯費用和帳戶維護費用低或沒有的平台。
• 研究工具和客戶支持：圖表、分析師見解和響應式支持等工具可以簡化您的決策。

步驟2：選擇正確的帳戶類型並開設一個帳戶

加拿大的投資者可以使用幾種類型的經紀帳戶購買加拿大航空的股票。根據您的財務目標，每個人都有自己的好處：

• 免稅儲蓄賬戶 (TFSA): 免稅增加您的加拿大航空投資。非常適合長揸。
• 註冊退休儲蓄計劃（RRSP 或 SRRSP）：繳款可以免稅，適合以退休爲重點的投資。
• 按金帳戶: 允許借款來槓桿交易，適合風險承受能力較高的高級投資者。
• 現金帳戶：基本且易於管理的帳戶，您僅使用存入的資金進行交易。

要在加拿大開設經紀帳戶，您通常需要提供您的SIN（社會保險號碼）、政府簽發的有效身份證件、地址證明和工作詳情。安裝通常可以在 10 到 30 分鐘內在線完成。

第 3 步：爲您的帳戶注資

帳戶激活後，您需要轉移資金。常見的存款方式包括Interac電子轉賬、直接銀行關聯（例如PAD或EFT）、電匯和通過網上銀行支付賬單。融資時間各不相同——Interac即時到賬，電子轉賬或電匯最多幾天。

第 4 步：研究加拿大航空的基礎知識

在購買之前，請分析加拿大航空的關鍵財務指標。截至2025年第三季度，該航空公司的收入爲57.7億美元，淨利潤爲2.64億美元。但是，每股收益同比下降，該航空公司面臨監管變化和燃料成本等行業風險。研究美國跨境（19.5％）和大西洋（27.5％）旅行等核心收入細分市場，以了解增長動力。此外，評估最近的分析師評級，其中大多數評級目前將AC股票評爲 「買入」，目標股價在24至27美元左右。

第 5 步：爲購買加拿大航空股票設定預算

決定要將投資組合中有多少分配給航空股。以下是加拿大投資者的關鍵預算技巧：

• 根據可用資金、風險承受能力和整體投資組合配置策略來設定您的投資。
• 在向股票市場開放資本之前，請確保您已經建立了應急儲蓄基金。
• 如果加拿大航空的單股股票過於昂貴，請檢查您的經紀人是否允許部分股票投資。這使您可以購買一部分股票以開始使用。

第 6 步：下加拿大航空的訂單

在爲您的帳戶注資並決定投資金額後，前往經紀人的交易平台。在多倫多證券交易所搜索股票代碼 「AC」，選擇股票數量或美元金額，然後選擇訂單類型（市場、限價等）。查看並確認您的交易。

第 7 步：監控和管理您的投資

購買後，監控加拿大航空的收益、運營更新和價格變動。考慮設置價格提醒。根據更廣泛的財務目標定期審查您的投資。如果公司的基本面或航空業前景發生重大變化，請調整您的立場。

投資加拿大航空的其他方式？

直接購買加拿大航空（AC.TO）的個人股票是獲得加拿大最大航空公司敞口的一種方法。但是，加拿大投資者也可以獲得多元化的投資工具，其中包括加拿大航空作爲更廣泛投資組合的一部分。

加拿大航空 ETF

與購買單一股票相比，通過交易所交易基金（ETF）進行投資可以提供更多的多樣化。包括加拿大航空在內的ETF可以降低公司的特定風險，同時爲更廣泛的運輸行業或加拿大股票提供敞口。

• BMO 等權重工業指數ETF（ZIN.TO）： 該ETF追蹤了一攬子多元化的加拿大工業公司，並可能將加拿大航空列爲其運輸行業風險敞口的一部分。
• iShares 標準普爾/多倫多證券交易所上限工業指數ETF（XGI.TO）： 該ETF旨在複製加拿大工業板塊的表現，包括精選工業股，這些股票通常以加拿大航空等領先的航空公司運營商爲特色。
• Horizons標準普爾/多倫多證券交易所60指數ETF（HXT.TO）： 儘管範圍更廣，但該ETF追蹤加拿大大型公司，並根據其市值和行業代表性可能包括加拿大航空。

加拿大航空選項

對於經驗豐富的投資者來說，期權交易提供了一種無需直接持有股票即可參與加拿大航空價格變動的另一種方式。在加拿大上市的加拿大航空期權可用於套期保值現有頭寸、推測波動性或通過擔保看漲期權創收等策略。雖然期權提供了靈活性，但它們具有獨特的風險，更適合對衍生品有了解的人。

與加拿大航空相似的股票

如果您希望在運輸或航空業實現多元化，幾家加拿大和北美公司提供的投資概況與加拿大航空類似。

• 西捷航空（私人）： 西捷航空最初是公開競爭對手，儘管現在由Onex Corporation私人持有，但它在加拿大的國內航空旅行方面也提供類似的投資機會。
• 達美航空（DAL.US）： 一家在全球運營的美國大型航空公司，與加拿大航空公司相比，提供更廣泛的國際影響力和不同的收入結構。
• 聯合航空控股公司（UAL.US）： 另一家擁有廣泛全球航線的美國大型航空公司，通常用作北美航空旅行趨勢的基準。

現在是投資加拿大航空股票的好時機嗎？

評估加拿大航空（TSX：AC）的投資潛力需要細緻入微地了解其近期在加拿大的表現和市場狀況。截至2025年11月15日，加拿大航空的交易價格爲18.64美元，略低於11月12日最近的峰值19.03美元。儘管有短期波動，但該股在過去一個月中仍上漲了約5.3％。

但是，財務指標呈現出喜憂參半的局面。儘管2025年第三季度的收益顯示每股收益爲0.88加元，超過預期的0.53加元，但淨利潤同比下降了87％，至26400万加元。這種下降的部分原因是勞動力中斷和運營成本上漲。此外，其市盈率已變爲負數（市盈率：-27.01），表明過去的盈利虧損。

從資產負債表的角度來看，該公司的債務資產比率仍然很高，爲92.97％，這限制了財務靈活性。同時，加拿大皇家銀行和Vanguard等機構投資者持有大量股份，這意味着持續的機構利益。

加拿大投資者應權衡加拿大航空的運營改善（例如運力擴張和恢復商務旅行）與競爭壓力和不斷變化的監管格局等結構性風險，這些風險可能會影響盈利能力。

資料來源：moomoo，數據截至15年11月25日。