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關於首次公開招股的知識

3097人 學過2023/11/01

了解 4 種類型的初創投資者

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美元軟銀集團股份有限公司(SFTBY.US)$ 股持續劇烈反彈,週一受到了一份報告稱,大部分擁有的 WeWork 預計將在 2021 年將現金流轉為正面,比以前的預期一年更高。

軟銀是一家風險投資公司,也是一種常見的初創投資者類型。從天使投資者的世界到紐約證券交易所的魅力,初創企業籌款由多元化的投資者推動。

為了幫助您了解不同類型的投資者(及其不同的議程),是時候了解天使投資者,風險投資公司股票聚集融資和首次公開發行(IPO)之間的差異了。

天使投資者

天使投資者(也稱為私人投資者,種子投資者或天使融資者)是一個高淨值的個人,他為小型初創企業或企業家提供財務支持,通常是以換取公司的所有權權。

通常,天使投資者在企業家人和朋友中找到。天使投資者提供的資金可能是一次性投資,以幫助業務開展,或是持續注入以支持和帶領公司穿越困難的早期階段。

傑夫·貝佐斯(來源:CNBC)

天使投資者的優點:

  • 靈活性。 Angels 的運作範圍並不與投資公司和金融機構相同的限制(投資自己的資金的優勢之一),並且通常可以靈活投資條款,以利於雙方的利益。

  • 快速決策。 如果沒有其他投資者或董事會可以回答,天使可以非常快速做出投資決策。

天使投資者的缺點:

  • 口袋並不總是足夠深。 儘管富有,但天使仍然會比風險基金或金融機構的可用資金少於投資。在某個時候,該公司將超過他們的支持。

  • 他們需要大量回報。 早期天使投資具有高風險,未來投資可能會嚴重稀釋天使的股權。補償這一點的最佳方法?他們的投資回報率為 10 倍。

風險投資公司

風險投資是私募股權的一種形式,也是投資者為認為具有長期增長潛力的初創公司和小型企業提供的融資類型。

風險投資通常來自富裕的投資者、投資銀行和其他金融機構。但是,它並不總是採用貨幣形式,它也可以以技術或管理專業知識的形式提供。

風險資金通常分配給具有卓越成長潛力的小型公司,或者發展迅速且似乎準備繼續擴展的公司。

軟銀行(資料來源:36 克朗)

風險投資公司的優點

  • 獲得大量資本。 VC 的口袋比一般天使(甚至超級天使)更深。

  • 通往後續投資的明確途徑。 大多數投資公司都有長期投資,並將領導後續一輪融資。

風險投資公司的缺點

  • 他們需要控制 由於投資者需要平靜,投資可以理解,投資金融公司不僅希望對公司的方向進行更多的控制權,而且他們需要它,通常是以董事會席位形式的形式進行控制。

  • 他們比天使更討厭風險 VC 採用經過驗證的性能和防水性指標,其盡職調查程序可能需要很長時間。

股票眾籌

股票眾募資是人們(即「群眾」)投資於早期階段的非上市公司,以換取該公司的股份。

股東擁有公司部分所有權,如果公司表現良好,則可獲利。但是,如果公司失敗,投資者可能會損失一部分或全部投資。

股票眾籌平台通過為一個被稱為「群眾」的更大潛在投資者群打開了大門,幫助將投資過程民主化。

我們不認為眾籌和風險投資是相互排除的。我們正在看到 Indiegogo 成為一個培育平台,供傳統金融家進入並發現新想法。
成功的眾籌活動有助於向投資公司、天使投資者和銀行證明市場對產品有需求,從而消除了一些風險。-達奈·林格爾曼,印迪戈戈

資料來源:印地戈戈

首次公開招股

當一家公司達到一定規模時,持續增長需要重大的資金注入:即使投資金融公司也無法貢獻過多。在這裡,有些公司會考慮首次公開發售,並轉型為任何人都可以投資的組織。

資料來源:股權禪

首次公開招股的優點

  • 龐大的資金潛力。 大天使和風險投資可以為不斷成長的初創公司賺取數百萬美元的投資,但 IPO 可以籌集數十億美元。

  • 流動性。 首次公開招股通常使創始人和其他投資者可以出售其股份。除了獎勵初創公司的長期投資者之外,這還有助於釋放流動資金供公司在其他增長領域投資。

首次公開招股的缺點

  • 昂貴。 首次公開招股的平均成本為 3.7 萬美元,並且由於要遵守大量監管承諾,估計每年只要成為一家上市公司的成本為 1.5 萬美元。

資料來源:投資媒體,SAAS 增長博客

編輯:尤蘭達

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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