個人中心
登出

什麼是保證金交易?

5.4萬人 學過2023/11/01
什麼是保證金交易? -1

保證金交易是一個爭議的主題,使許多投資者分裂。雖然有些人認為保證金交易可以用來創造巨大的上升,但另一些人聲稱它會對交易者造成財務破壞。

像您和我這樣的交易者如何利用保證金交易來擴大我們的賬戶?

讓我們先了解保證金交易實際上是什麼,以及它可以和不能為您做什麼。

良好的保證金交易

保證金交易是指使用經紀人借入的資金進行投資的做法。「保證金」一詞是指借錢購買證券時存入經紀人的金額。

按保證金購買時,投資者會使用其經紀賬戶中的邊緣證券或現金作為抵押品來確保貸款。

抵押貸款帶有定期計算並收取的利率。

讓我們以一個簡單的例子:

您的經紀商對某種股票的初始保證金要求為 60%。

您希望購買價值 10,000 美元的股票,

您的保證金將為 6,000 美元(經紀人可以借給您剩餘的部分)。

initial margin example
初始保證金範例

所提供的圖片不是最新的,任何證券僅作說明目的。

保證金交易如何運作?

儘管我們廣泛使用保證金交易術語,但實際上涉及兩種類型的交易。按金交易者可以根據他們對市場方向的觀點使用這兩種類型。

以借貸資金買入證券

當您預期您正在交易的資產價格上漲時,您可以向經紀人借用資金來幫助您購買更多股票。

但是,您帳戶中的資產將用作抵押品,您將必須支付相應的利息和費用。

賣空

另一方面,如果您預計要交易的資產價格下降,則您也可以進行交易。當您借用證券並出售,計劃以較低的價格購回並稍後退還時,就會發生這種情況。

這也被稱為 賣空。當股票借用時,您的資產將用作抵押品。在此期間,您還必須支付利息和費用。

保證金交易的優點

增加購買力

保證金交易最明顯的好處在於它增加投資者的購買力。保證金交易允許您借錢,因此,您可以通過現金帳戶購買比平常可以購買更多的股票。

以下為您提供一個例子:

假設您有 10,000 美元的現金,而股票的市場價格是 100 美元。

利潤率為 50%,您可以用自己的現金購買 100 股,並向經紀人再借入 10,000 美元以購買其他 100 股。

您之前購買的股票用作抵押品。

現在,您通過保證金交易持有 200 股(每股 100 美元),您的頭寸的市值為 20,000 美元。

margin trading can increase buying power
保證金交易可以增加購買力

所提供的圖片不是最新的,任何證券僅作說明目的。

更高潛在回報

增加的購買力允許您購買的證券比您負擔得起的更多證券。您擁有的證券越多,如果這些證券獲得價值,您的潛在利潤就越大。

讓我們繼續上面的例子:

如果股票價格上漲 50% 至每股 150 美元,您的頭寸的市值將變為 30,000 美元。

由於您從經紀人借入的資金維持在 10,000 美元不變,因此您的股權將上升到 20,000 美元。

這有效地為您提供了 10,000 美元的初始資本 100% 的回報。

margin trading may bring higher returns
保證金交易可能帶來更高的回報

所提供的圖片不是最新的,任何證券僅作說明目的。

保證金交易的缺點

儘管其潛在上升,交易者應謹慎使用保證金並注意其風險。

較高的風險

借錢投資是風險的。

沒有保證投資將成功。無論您購買的證券獲利還是損失價值,您都必須償還借款的金額。在某些情況下,您可能會損失比投入投資組合的錢更多。

保證金交易最適合經驗豐富的交易者使用,他們知道如何控制自己的風險並有信心將市場方向正確定。

利息收費

借錢並不是免費的。當您使用保證金來投資時,您必須根據您借貸的金額支付利息。

在投資保證金之前,投資者應考慮其成本。利息收費可降低成功投資的收益,並增加表現不良投資的損失。

即使您購買的股票維持其價值,如果持有長時間,借錢的成本也會導致虧損。

初始保證金和維持保證金要求

如果您想以保證金進行交易,您首先需要張貼一定數量的現金、證券或其他抵押品,稱為初始保證金要求。

美聯儲委員會規例 T 設定的目前初始保證金要求為 50%。但是,一些股票經紀公司可能會將其初始保證金要求更高。

一旦您以保證金交易,您應該保持足夠的價值 保證金賬戶 滿足經紀商的維持保證金要求(或按金索取要求),該要求通常是 25%,根據美聯儲委員會的規例 T。

如果投資者的投資組合不符合維持保證金要求,可能會引發保證金呼籲,這可能會迫使投資者存入額外資金或出售其投資。

由於投資者可能會被迫以不利的價格出售頭寸,因為投資者可能會被迫賣出頭寸,因

3 種類型的保證金

為了幫助您計劃交易,我們將解釋三種類型的保證金。這些包括您的初始保證金、維持保證金和軟邊緣保證金。

初始保證金 是開倉所需的賬戶資產。如果您想購買價值 10,000 美元的股票,初始保證金要求為 40%,則需要 4,000 美元的現金。

維持保證金 是維持頭寸所需的帳戶資產。這通常低於所需的初始保證金。如果維持保證金為 30%,則您將需要 3,000 美元的賬戶資本(包括未平倉頭寸)才能持有交易。

軟邊緣邊緣 是將發生強制清算的帳戶權益水平。通常,軟邊利保證金會在非交易日前一天提高。然後,當交易日恢復時,它會降低。假設軟邊利保證金要求為 20-30%,您將需要 2,000 美元至 3,000 美元的初始頭寸的股權。

對於 moomoo,我們有一個功能,可讓您監控您的 保證金買賣權的風險。在我們的平台內,您隨時可以查看交易帳戶的風險水平。

什麼是保證金交易? -2

準備按金交易

如果投資者想以保證金進行交易,則需要保證金帳戶。

這與普通現金帳戶不同。保證金賬戶是一種標準經紀賬戶,投資者可以使用其帳戶中的現金或證券作為貸款的抵押品。

每個經紀商將有不同的要求才能獲得保證金交易,以及其服務的條款不同。

經紀人還可以設定自己的利率規則,以及與借款相比,您必須在帳戶中擁有多少錢。

在保證金交易中,由於投資者使用借款或槓桿,因此損失和收益都會增加。

保證金交易真的適合您嗎?

總之,保證金交易可以為知道如何管理風險並捕捉價格變動的交易者提供巨大的潛在獎勵。

但是,交易者必須考慮利息成本並在帳戶中保留足夠的資金,以避免保證金呼籲。

交易者在嘗試使用保證金交易之前應對自己的技能有信心。

對於這些交易者,moomoo 在我們的平台上提供保證金帳戶。您可以借用的金額取決於與每個股票相關的風險。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

更多信息

相關推薦