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BOC Aviation Limited's (HKG:2588) Share Price Not Quite Adding Up

BOC Aviation Limited's (HKG:2588) Share Price Not Quite Adding Up

中銀航空租賃有限公司(HKG: 2588)的股價不完全上漲
Simply Wall St ·  05/22 00:05

考慮到香港貿易分銷商行業將近一半的公司的市銷率低於0.6倍,中銀航空租賃有限公司(HKG: 2588)的2.6倍市銷率(或 “市銷率”)可能看起來不是一個有吸引力的投資機會。但是,僅按面值計算市銷率是不明智的,因爲可以解釋其爲何如此之高。

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SEHK: 2588 與行業的股價銷售比率 2024 年 5 月 22 日

中銀航空租賃的市銷率對股東意味着什麼?

中銀航空租賃近期的收入增長優於大多數其他公司,因此表現相對較好。市銷率可能很高,因爲投資者認爲這種強勁的收入表現將繼續下去。你真的希望如此,否則你會無緣無故地付出相當大的代價。

想了解分析師如何看待中銀航空租賃的未來與該行業的對立嗎?在這種情況下,我們的免費報告是一個很好的起點。

預計中銀航空租賃的收入增長是否足夠?

只有當公司的增長有望超越行業時,你才能真正放心地看到像中銀航空租賃一樣高的市銷率。

回顧過去,去年的公司收入實現了7.5%的可觀增長。最近的穩健表現意味着它在過去三年中總收入增長了5.3%。因此,可以公平地說,該公司最近的收入增長是可觀的。

展望未來,報道該公司的分析師的估計表明,未來三年收入每年將增長12%。預計該行業每年將實現13%的增長,因此該公司有望實現可比的收入業績。

考慮到這一點,我們發現中銀航空租賃的市銷率高於業內同行,這很有趣。看來大多數投資者無視相當平均的增長預期,願意爲股票敞口付出代價。但是,由於這種收入增長水平最終可能會壓低股價,因此很難實現額外的收益。

最後一句話

儘管市銷率不應該成爲決定你是否買入股票的決定性因素,但它是衡量收入預期的有力晴雨表。

鑑於預計其收入將與整個行業同步增長,中銀航空租賃目前的市盈率似乎高於預期。當我們看到收入增長與行業相匹配時,我們預計上調的市盈率不會長期保持膨脹。這使股東的投資處於風險之中,潛在投資者面臨支付不必要的溢價的危險。

還值得注意的是,我們已經發現了中銀航空租賃的2個警告信號(1個不容忽視!)這是你需要考慮的。

如果您不確定中銀航空租賃的業務實力,爲什麼不瀏覽我們的互動式股票清單,其中列出了您可能錯過的其他一些公司的業務基礎穩健的股票。

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