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什麼是股息?

29.8萬人 學過2024/03/24
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關鍵要點

  • 股息是將一些公司的利潤分配給其股東。

  • 成熟的公司更有可能支付股息,而成長型公司更願意將大部分利潤再投資於業務擴張。

  • 股息支付有四個重要日期,其中除股息日期對交易股票的投資者至關重要。

  • 股息可能會在短期內推動股價上漲或下跌,儘管它不會增加股東財富或市值。

瞭解股利

對於股票投資者來説,他們的回報通常來自兩個來源。

一種是資本利得,通過增價出售股票來實現。例如,如果你以每股100美元的價格買入一隻股票,然後以110美元的價格賣出,那麼資本利得將為每股10美元(110-100美元)。

另一種是分紅。對於許多有利潤的公司來説,他們可以用部分收益來回報股東,這種分配的利潤被稱為股息。

通常情況下,股息以現金形式支付給公司的普通股。定期支付股息會使公司對投資者更具吸引力,因為它們通常會展示公司穩健的財務狀況。

成熟公司更有可能支付股息,因為它們需要的資本較少,而年輕、高增長的公司更願意將大部分利潤再投資於未來的擴張。

在美國,公司通常每季度支付股息。董事會決定何時宣佈股息支付和支付金額。

對於投資者來説,股息有四個重要的日期:宣佈日期、記錄日期、除息日期和支付日期。

  • 申報日期。這是公司宣佈分紅的日期。它通常伴隨着公司的收益發布。

  • 記錄日期。創紀錄的日期是在公司宣佈分紅時設定的。這意味着在該日登記在冊的股東有權獲得股息支付。

  • 除股息日期。這是一隻股票開始不含股息交易的日期。它在記錄日期之前,因為股票購買的結算需要時間。如果你在除股息日或之後購買股票,你就沒有資格獲得股息。

  • 付款日期。這是將股息記入股東各自賬户的那一天。

當股票支付股息時,這筆股息是要納税的。因此,你應該在經紀賬户中獲得的股息將是税後股息。

示例

$Apple(AAPL.US)$2021年7月27日公佈了2021年第三財季的財務業績,對應於該年的第二個日曆季度。

與此同時,該公司宣佈將於2021年8月12日向8月9日登記在冊的股東支付季度股息每股0.22美元。

下面的列表重點介紹了有關股息的最重要信息。

  • 股息金額:每股0.22美元(税前)

  • 申報日期:2021年7月27日

  • 記錄日期:2021年8月9日

  • 除息日期:2021年8月6日

  • 付款日期:2021年8月12日

更具體地説,如果你在2021年8月6日(除股息日)之後購買了100股蘋果股票並持有這些股票,你有資格獲得22美元(税前0.22美元×100美元)的股息,即使你在8月12日(支付日期)之前賣出了股票。

相反,如果你在除股息日或之後購買蘋果股票,你將不會收到股息支付,即使你在支付日期之前持有蘋果股票。

股息如何影響股價

股息對股價的影響有幾個方面。然而,值得注意的是,分紅不會增加股東財富或市值。

由於股息支付導致現金流出公司,股價通常會出現與除股息日的股息類似的跌幅。

例如,一家公司在宣佈的日期宣佈每股2美元的股息。如果其股票在除息前一個工作日的交易價格為每股100美元,則可能會調整2美元,並在除息日以每股98美元的價格開始交易。

儘管股息不能保證給股東,但許多老牌公司都奉行謹慎的股息政策。這是因為,如果一家公司宣佈較低的股息,可能表明該公司現金短缺或業務運營變得更糟,這可能會影響股價。

相反,更高的股息可能標誌着公司變得更有利可圖,投資者可以期待更高的股價。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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