馬來亞銀行（1155）：股票分析與預測（2025）

關鍵要點

• 馬來亞銀行（1155.BMS）是馬來西亞最大的金融機構之一馬來亞銀行有限公司的公開交易股票，提供商業銀行、投資服務和保險等多元化服務，在東盟佔有重要地位。
• 由於穩健的財務指標、較高的機構信心、技術穩定性和強勁的股息收益率，它吸引了投資者，反映了防禦性市場定位下的增長和收入潛力。
• 截至2025年10月31日，該股的交易價格爲9.90令吉，價格穩定，支撐位在9.85令吉附近，技術指標表明，如果市場情緒改善，則有上漲潛力。
• 馬來亞銀行報告稱，2025年第二季度淨利潤爲27.02令吉，收入穩步增長（+4.27％），每股收益強勁，鞏固了長期財務狀況。
• 該銀行維持半年度股息支付，尾隨收益率爲6.11％，這得益於穩定的利潤和穩定的派息歷史，這使其對以收益爲中心的投資者具有吸引力。

什麼是馬來亞銀行（1155.BMS）股票？

馬來亞銀行（1155.BMS）股票是指馬來西亞最大和最具影響力的金融機構之一馬來亞銀行有限公司的公開交易股票。該股票在馬來西亞證券交易所上市，股票代碼爲1155.BMS，代表投資者對一家涵蓋多個金融服務領域的銀行的興趣，該銀行涵蓋商業銀行、伊斯蘭銀行、投資銀行、保險和資產管理。Maybank總部位於吉隆坡，在馬來西亞和其他東盟市場（例如新加坡和印度尼西亞）擁有多元化的運營足跡，業務遍及全球。

在馬來亞銀行股票分析的背景下，投資者經常評估股本回報率（ROE）、自由現金流（FCF）和每股收益（EPS）增長等財務指標，以及其來自集團社區金融服務、全球銀行和保險板塊的收入貢獻。該銀行龐大的客戶群、強大的資本基礎和持續的股息支付使其成爲圍繞馬來西亞銀行業的討論的焦點。

爲什麼要考慮投資馬來亞銀行（1155.BMS）股票？

綜合財務業績：收入和盈利能力洞察

馬來亞銀行（馬來亞銀行有限公司）繼續表現出穩健的財務基本面。根據過去十二個月（TTM），該股的總市值爲1196令吉，市盈率（P/E）爲11.62，與許多地區同行相比，其估值仍然具有吸引力。該公司公佈的每股收益（EPS）爲0.852馬幣（TTM），比去年的每股收益0.836馬幣有所改善，表明盈利趨勢穩定。

此外，馬來亞銀行提供約6.06％的強勁股息收益率，使其成爲以股息爲重點的投資者的有力候選人。該銀行一直保持穩定的現金分紅，最近的派息爲0.3馬幣，2025年每股派息0.32馬幣。這表明以穩定的利潤爲後盾的可靠收入，這是長期財富積累的關鍵標準。

行業戰略地位和增長前景

馬來西亞銀行成立於1960年，是馬來西亞規模最大、歷史最悠久的金融機構之一，在多個東盟國家及其他地區開展業務。該公司在社區金融服務、全球銀行以及保險和稅收方面實現了多元化。預計馬來西亞經濟將受益於穩定的國內消費，預計2026年住房和中小企業等領域的預算撥款，馬來亞銀行隨時準備抓住由此產生的融資和銀行機會。

銀行業在概念主題中被標記爲 「防禦盾牌」，在經濟不確定性時期通常被視爲更安全。隨着馬來亞銀行充當馬來西亞經濟的金融支柱，最近爲超過4万亿令吉的交易提供了便利，這表明了其運營規模，這種看法得到了加強。

分析師仍然看漲：在最近一個季度的18個評級中，有66.67％的人將馬來亞銀行評爲 「買入」 或 「強勢買入」，目標價格在8.60馬幣至13.00馬幣之間，共識平均值爲10.90馬幣。這些預測反映了人們對馬來亞銀行增長和彈性的信心。

機構信心和資本流動分析

馬來亞銀行約69.93％的股票由機構持有，這表明了強烈的信任票。主要利益相關者包括Permodalan Nasional Berhad（持有41％）和僱員公積金（11.12％），兩者都表明了馬來西亞主權基金和退休基金的長期承諾。

最近的資本流數據顯示出積極的勢頭，尤其是在中型和散戶投資者中。例如，10月30日，淨流入量達到3837万馬幣，機構參與佔當天交易量的42.96％以上。這表明大型參與者的興趣與日俱增，這通常轉化爲股價穩定性的提高和長期支持。

技術指標：動量和穩定性檢查

從技術上講，過去一週，馬來亞銀行的價格一直處於9.85馬幣至9.90馬幣之間的窄幅上漲通道中。該股的相對強弱指數（RSI）爲46.49，表明它既沒有超買也沒有超賣——仍處於中立區域，有可能向上移動。

MACD指標——一種用於了解市場動量的工具——顯示負直方圖在兩週內從-0.054縮小至-0.028，這表明看跌勢頭減弱。這種轉變通常可以先於積極的價格走勢。此外，馬來亞銀行的交易價格略低於其20天移動平均線，並處於布林帶內，這表明波動性較低，如果出現新的催化劑，則有可能出現突破。

高股息收益率作爲波動市場中的防禦策略

在不確定的市場條件下，Maybank超過6％的遠期股息收益率就像是 「收益緩衝」。就像在蹦牀下放一個堅固的牀墊可以確保軟着陸一樣，持續的分紅可以緩衝市場低迷。當通貨膨脹或利率方向等宏觀不確定性給投資者情緒蒙上陰影時，這一點尤其重要。

由於馬來西亞央行可能對政策變化保持謹慎態度，全球利率仍然是關鍵話題，馬來西亞銀行強勁的股息記錄使其成爲既尋求收入又尋求保守增長的人的有吸引力的投資。

如何在馬來西亞購買馬來亞銀行（1155.BMS）股票

第 1 步：開設交易帳戶

要開始投資馬來亞銀行（股票代碼：1155.BMS），第一步是在持牌經紀公司開設交易帳戶，例如 moomoo。馬來西亞公民需要提供有效的MyKAD和居住地址證明，例如最近的水電費賬單或銀行對賬單。外國公民必須出示有效的護照和證明其馬來西亞或國際地址的法律文件。帳戶批准通常需要 1-3 個工作日，具體取決於文件驗證和平台處理效率。

第 2 步：爲您的帳戶注資

交易帳戶激活後，您需要先存入資金，然後才能購買MAYBANK股票。大多數馬來西亞經紀商支持多種融資方式，包括銀行轉賬、來自當地銀行的FPX實時付款，以及精選的電子錢包或網上銀行選項。確保您的銀行帳戶與您的交易帳戶相關聯，以簡化存款和取款流程。根據您的資金方式，存款可以是即時的，也可以最多需要一個工作日。

第 3 步：在 MAYBANK (1155.BMS) 上進行研究

在投資之前，必須分析馬來西亞最大的銀行MAYBANK的表現和前景。截至2025年10月31日，該股的交易價格爲9.90令吉，穩定的股息收益率約爲6.18％。主要估值指標包括市盈率11.84和市盈率1.27，表明銀行業估值適中。查看近期趨勢，例如機構股權變動、技術指標（例如RSI、MACD）和財務業績。例如，馬來亞銀行102.9令吉的強勁淨收入和持續的股息歷史使其成爲收益投資者的最愛。

第 4 步：下訂單

要購買馬來亞銀行股票，請登錄您的moomoo應用程序或選擇的經紀平台。搜尋 「馬來亞銀行」 或股票代號 「1155.BMS」。選擇股票並選擇您的訂單類型——市價單（按當前價格執行）或限價單（按指定價格執行）。輸入您要購買的股票數量，並在確認之前查看所有訂單詳情。交易執行後，它將反映在您的投資組合中的 「持股」 或 「頭寸」 選項卡下。

馬來亞銀行（1155.BMS）股價表現

什麼是馬來亞銀行股價？

截至2025年10月31日，馬來亞銀行有限公司（Maybank）收於每股9.90令吉，較之前的收盤價9.89令吉小幅上漲0.10％。儘管微不足道，但這一走勢反映了穩定的投資者情緒，這得益於馬來亞銀行強勁的基本面和彈性的季度收益。儘管利率不確定性和全球通貨膨脹壓力等經濟不利因素打擊了該地區銀行業的壓力，但今年迄今爲止，該股仍保持相對穩定。

馬來亞銀行歷史股價走勢分析

在過去的30個交易日中，馬來亞銀行在9.83令吉至9.97令吉之間的緊張通道內交易，反映了其歷史最低波動率，貝塔值僅爲0.18。在K線（K線）圖表上，該股表現出溫和的上升三角形圖案——這是一種技術信號，股票形成更高的低點，而高點徘徊在阻力位附近。這通常表明正在積累看漲勢頭。支撐位似乎穩固在9.85令吉附近，而阻力位在9.93令吉附近。MACD轉爲正值，RSI位於46.49，移動平均線（MA5和MA10）正在趨同。這些表明存在整合，但假設成交量和市場情緒持續下去，未來幾周將出現上行潛力。

馬來亞銀行 (1155.BMS) 預測

展望未來，分析師將12個月的平均目標價設定爲10.90令吉，看漲預測將高達13.00令吉。隨着年收益增長7.90％，自由現金流飆升超過200％，馬來亞銀行有望保持長期實力，尤其是在馬來西亞和東盟經濟增長加速的情況下。但是，信貸週期緊縮和消費者貸款疲軟等挑戰可能會在短期內抑制收益。11月21日即將公佈的收益將對塑造近期方向至關重要，因爲在宏觀變化中，投資者正在尋找貸款增長彈性和淨利率的線索。

馬來銀行有限公司（1155.BMS）收益

馬來亞銀行有限公司（1155.BMS）是否定期發佈報告？

是的，馬來亞銀行有限公司（Maybank）不斷髮布其季度收益報告。這些報告爲該銀行的財務業績提供了重要的見解，使投資者能夠評估其在每個財務期間的增長趨勢、盈利能力和運營效率。

下一個馬來銀行股份有限公司的收益日期是什麼時候？

馬來亞銀行即將發佈的業績預計將於 2025 年 11 月發佈，涵蓋 FY2025 第三季度的業績。雖然確切的日期尚未得到官方確認，但過去的季度趨勢表明11月中旬至下旬。

馬來銀行有限公司上個季度的收益是多少？

2025年第二季度，馬來亞銀行報告稱，大多數指標的財務穩定增長。關鍵數據總結如下：

資料來源：通過官方文件獲得的馬來亞銀行季度財務報告，2025年10月30日訪問

• 每股收益同比增長3.77％，反映了儘管利潤壓力仍然提高了盈利效率。
• 在利息收入增加和區域貸款增長的推動下，收入溫和增長。
• 由於運營成本上升，淨利潤率略有下降。
• 債務與資產的比率比上一季度略有改善，這表明資產負債表更加健康。

最新的馬來亞銀行股份有限公司業績電話會議討論了什麼？

在 2025 年第二季度期間 馬來亞銀行業績電話會議，管理層強調該集團擁有156.89馬幣的強勁運營現金流和超過1.07万亿馬幣的強勁資產基礎。領導層強調了東盟市場持續的數字化轉型和穩定的貸款增長。通貨膨脹的不利因素和利率變動被認爲是主要風險，但該銀行重申了其全年指引。

馬來亞銀行（1155.BMS）是否支付股息？

是的，馬來西亞最大的金融機構之一馬來亞銀行有限公司（MAYBANK）是一隻持續派息的股票，有着長期的往績。作爲國內和東南亞銀行業格局的基石，MAYBANK的股息分配在促進以收益爲中心的投資策略方面發揮着顯著的作用。MAYBANK的業務遍及多個國家，並擁有涵蓋傳統銀行、伊斯蘭銀行、投資服務、保險和資產管理的多元化投資組合，維持了其強勁的資本狀況，使其能夠每年兩次定期向股東發放現金分紅。

隨着時間的推移，即使在不同的經濟條件下，MAYBANK在維持其股息政策方面也表現出穩定性。這種可靠性使其成爲在金融服務領域尋求穩定收入的投資者青睞的選擇。馬來亞銀行的股息收益率仍然是馬來西亞交易所的重要基準，這使該銀行在許多競爭對手中脫穎而出。以下各節解讀了股息支付細節，並將馬來亞銀行的股息策略與馬來西亞銀行業的其他股票進行了比較。

馬來亞銀行的股息摘要

馬來亞銀行（1155.BMS）目前提供有吸引力的股息方案。過去十二個月（TTM）的股息收益率約爲 6.11%，它的表現繼續優於馬來西亞證券交易所的許多金融同行。股息已分配 每半年一次，通常在3月和9月，非常適合尋求定期現金回報的長期投資者。FY2025 宣佈的最新中期股息爲每股0.30令吉和0.32令吉，保持了其作爲穩定的股息支付實體的聲譽。

• 股息收益率 (TTM)： 6.11%
• 分紅頻率： 每半年一次
• 支付比率 (TTM)： 71.55%
• 5 年平均收益率： 5.94%
• 股息增長率（按年計算）： 3.45%

馬來亞銀行的股息歷史

來源：moomoo 內部數據

馬來亞銀行股息與其他馬來西亞銀行的比較

在馬來西亞領先的金融機構中，MAYBANK的股息收益率一直位居榜首。銀行提供了 6.11% 收益率，明顯超過了大約的平均收益率 4.78% 是大衆銀行有限公司和聯昌國際控股公司等馬來西亞證券交易所資本最高的銀行公司之一。與大衆銀行更爲保守的派息政策和較低的收益率狀況形成鮮明對比的是，馬來亞銀行表現出更爲股東慷慨的態度。其更高的派息率、穩定的收入來源和多元化的服務組合實現了可靠的股息分配，鞏固了其作爲馬來西亞金融領域股息支柱的聲譽。

鑑於馬來亞銀行也是iShares MSCI馬來西亞ETF的第二大持股公司，其持續的股息也爲該ETF的收益率做出了重大貢獻。對於尋求長期收益的投資者來說，馬來亞銀行仍然是馬來西亞股息領域的優先股。

馬來亞銀行（1155.BMS）股票的風險評估

在過去的一個季度中，在持續的收益增長和強勁的現金創造的支持下，馬來亞銀行（馬來亞銀行有限公司）表現出穩定的業務基本面。從2025年7月到9月，該公司報告第二季度收入同比溫和增長（+4.27％），淨利潤增長+ 1.95％，至27令吉。自由現金流也大幅激增至154.7令吉，同比增長202.96％，增強了馬來亞銀行抵禦外部衝擊的緩衝能力。這些改善是在市盈率（TTM）穩定爲11.61（截至2025年10月31日）的背景下設定的，這表明馬來西亞金融服務行業的同行估值相對公道。

但是，風險仍然存在。在整個行業中，由於本幣波動（馬幣/美元平均值爲4.21—4.23）以及與全球利率變動（尤其是聯儲局的利率變化）相關的貨幣政策預期不斷變化，馬來西亞金融機構面臨適度的市場風險。儘管像馬來亞銀行這樣的銀行傳統上被視爲防禦手段，但行業對宏觀經濟變化的敏感性（例如流動性緊縮或監管修正案）仍然會影響利率。馬來亞銀行高達90.92％（2025年第二季度）的高債務資產比率，這凸顯了其對運營槓桿的依賴，這在銀行中很常見，但在緊張的信貸條件下仍然是一個潛在的脆弱性。

公司的特定風險在於投資者集中度和機構活動。最近的數據顯示，機構所有權總額有所下降（截至2025年7月下降了2.723％），Permodalan Nasional Berhad（-1.287％）和僱員公積金（-1.726％）等頂級股東大幅拋售。雖然運營強勁，但馬來亞銀行的流動性（平均0.11％的低流失率）和緩慢的價格勢頭（交易價格在9.85—9.91馬幣的窄幅區間內）增加了散戶投資者的波動敞口。再加上相對中性的技術信號（MACD呈下降趨勢，RSI 6接近40年代中期），這表明短期內可能出現停滯或回調。

結論

總而言之，馬來亞銀行（1155.BMS）在馬來西亞金融服務業中脫穎而出，是一隻基本強勁的股票。它實現了持續的收益增長，擁有超過6％的強勁股息收益率，並得益於機構信心和東盟市場的多元化地理足跡。該股適度的估值（市盈率約爲11.6）和強勁的自由現金流表現（2025年第二季度超過150令吉）鞏固了其作爲可靠的創收資產和在不確定的市場條件下防禦資產的地位。

對於投資者而言，MAYBANK爲納入長期投資組合提供了一個有吸引力的機會，特別是如果您優先考慮穩定的股息和保守的資本增長。鑑於其技術指標顯示出中性勢頭和穩定的價格支撐位在9.85令吉左右，該股可能爲逐步升值做好準備，尤其是在2025年11月發佈業績之後。可行的措施包括監測宏觀經濟發展（例如利率趨勢）、隨時了解機構走勢以及考慮美元成本平均策略以降低進入風險。總體而言，對於尋求穩定性和被動收入的初學者和經驗豐富的投資者來說，MAYBANK仍然是一個有彈性且回報豐厚的選擇。