KOPI（0338.BMS）：2025年股票分析和預測

關鍵要點

• KOPI（0338.BMS）代表東方咖啡控股有限公司的股票。東方咖啡控股有限公司是一家總部位於馬來西亞的餐飲公司，以其連鎖咖啡館和東方咖啡品牌的包裝食品而聞名，這反映了強勁的基本面和快速的行業擴張。
• 在穩健的收入和淨收入增長的支持下，KOPI提供了高利潤率和回報指標，儘管其較高的市盈率表明投資者必須權衡其增長前景與估值風險和短期波動。
• 該股在2025年表現出穩定的上漲勢頭，交易價格在1.38令吉至1.55令吉之間，技術指標表明潛在的趨勢逆轉；儘管長期增長樂觀，但價格預測仍然保守。
• KOPI公佈了持續的季度收益改善，包括收入增加和利潤率的提高，2025年第三季度顯示出強勁的現金流和盈利業績。
• 該公司目前不分配股息，這表明再投資主導的增長戰略更符合資本增值而不是創收目標。

什麼是KOPI (0338.BMS) 股票？

KOPI（0338.BMS）股票是指東方科比控股有限公司的股票，該公司總部位於馬來西亞，在馬來西亞證券交易所的ACE市場上市。Oriental Kopi在消費品和服務領域開展業務，專門從事連鎖咖啡館的運營和包裝食品品牌的內部零售銷售。該公司最出名的是其Oriental Kopi品牌，該品牌的目標是馬來西亞快速擴張的食品和飲料市場。

Oriental Kopi成立於2024年，由於其強勁的收入增長和以生活方式爲導向的用餐體驗的可擴展商業模式，迅速引起了投資者的關注。作爲馬來西亞新上市的餐飲股票，KOPI股票已成爲探索國內消費者驅動增長機會的投資者的興趣點。憑藉以單一細分市場爲重點和堅實的現金流基礎，Oriental Kopi的基本面——例如高流動和速動比率以及改善的淨利潤率——提高了其在餐飲界的知名度。因此，KOPI股票被定位爲馬來西亞不斷變化的食品服務和品牌零售格局的代表。

爲什麼要考慮投資KOPI（0338.BMS）股票？

綜合財務概覽：強勁的利潤率和彈性

東方科比控股有限公司（KOPI）報告稱，過去十二個月（TTM）的收入爲27728万令吉，淨收入爲4313万令吉，淨利潤率爲15.56％。對於投資者而言，可觀的利潤率表明該公司有能力有效地將銷售額轉化爲實際收益，這表明了強大的運營控制。該公司的股本回報率高達98.58％，這表明利潤的有效再投資和較高的資本效率。

但是，值得注意的是，KOPI目前的市盈率（P/E）很高，約爲65.91，這可能意味着該股相對於當前收益而言價格昂貴。投資者應評估未來的增長潛力是否證明這種溢價是合理的。

增長潛力評估：擴大市場足跡

KOPI最近加入了馬來西亞證券交易所，但已經將自己定位爲食品和飲料領域的領先者。該公司目前以Oriental Kopi品牌運營，通過包括在線平台和實體零售店在內的多種渠道將咖啡館業務與消費者包裝食品銷售相結合。

該公司成立於2020年，於2024年上市，目前仍處於高速增長階段。它在消費領域開展業務，對優質本地食品體驗和品牌包裝產品的需求不斷增長——這兩個細分市場在馬來西亞表現出持續增長。咖啡館文化的趨勢，尤其是在年輕人群中，放大了KOPI的長期增長前景。憑藉其高資產回報率（25.38％）和低槓桿率，該公司維持了強大的財務平台來追求擴張和規模。

機構持股和資本流趨勢

機構投資者持有KOPI約75.17％的股份，僅United Gomax Sdn Bhd就控制了73.35％的股份。這種機構支持水平通常表明專業投資公司對公司管理和戰略的信心。

但是，研究10月下旬以來的短期資本流動，可以發現持續的淨流出，直到10月31日略有逆轉，淨流入量爲2.826万令吉。儘管機構所有權保持穩定，但最近零售驅動的資金外流占主導地位，應鼓勵投資者謹慎看待短期波動，尤其是因爲最近一天的交易活動中只有29.88％是由主要參與者主導的。

技術表現指標：動量穩定，注意逆轉

移動平均收斂散度（MACD）指標顯示負向下直方圖，這可能表明趨勢可能逆轉。14天平滑異動移動平均線直方圖從-0.042縮小至-0.035，表明買家可能正準備退出。

相對強弱指數（RSI14）爲57.27，表明該股既沒有超買也沒有超賣。同時，布林帶反映出波動性降低，價格向中間區間趨同，這表明該股可能正在穩定。

價格移動平均線（MA）也顯示出看漲態勢，MA5（1.42）略微跌破MA10（1.45），但仍高於長期MA20（1.448），表明中期走強。這種技術設置通常會吸引希望在穩定階段進入的波段交易者。

估值和投資者情緒：駕馭高溢價

KOPI目前的交易價格接近1.45令吉，TTM市盈率約爲65.91令吉，高於行業平均水平。高市盈率是定價爲樂觀情緒的成長型股票的典型特徵，但也意味着如果收益不足，可能會出現波動。該公司沒有派發股息，這可能會阻止以收益爲重點的投資者，但會吸引那些專注於通過長期增值獲得資本收益的投資者。

儘管估值很高，但分析師仍然樂觀。在過去的三個月中，60％的分析師將KOPI評爲 「強勢買入」，而40％的分析師將其評爲 「持有」。12個月的目標股價在0.62令吉和0.88令吉之間，這使得當前價格成爲根據即將到來的收益和戰略更新進行重新評估的潛在樞軸點。

如何在馬來西亞購買KOPI (0338.BMS) 股票

第 1 步：開設交易帳戶

要開始投資KOPI（0338.BMS）（在馬來西亞證券交易所上市的馬來西亞股票），您必須先在馬來西亞的持牌經紀公司開設交易帳戶，例如 moomoo。馬來西亞公民必須提供重要文件，包括有效的MyKAD（國民身份證）和最近的公用事業賬單或銀行對賬單（在過去3個月內）作爲地址證明。外國投資者也有資格開設帳戶，但必須提供有效的護照、簽證或工作許可以及類似的住所證明。

成功提交文件後，審批處理通常需要 1-3 個工作日。一些經紀商還可能提供移動或在線入職服務，從而簡化帳戶設置流程。

第 2 步：爲您的帳戶注資

激活帳戶後，使用馬來西亞公認的渠道爲其注資。其中包括：

• 銀行轉賬 — 直接從您的馬來西亞儲蓄或往來帳戶中存入資金。
• FPX 付款 —一種流行的實時在線直接借記系統，由馬來西亞主要銀行支持，可即時融資。
• 電子錢包和 GIRO —儘管處理時間可能會有所不同，但某些平台可能支持選定的電子支付解決方案或銀行間GIRO轉賬。

確保經紀平台的資金方式符合您的首選便利性和速度要求。

第 3 步：在購買 KOPI 股票之前進行研究

投資者在購買前應進行徹底的研究 KOPI 股票。根據最新數據，KOPI的交易價格爲1.45令吉，市盈率爲65.91，這表明估值相對較高。MACD和RSI等技術指標顯示出波動勢頭，而最近的交易量和成交量表明市場興趣良好。該股的歷史價格顯示短期波動率從1.38令吉到最近的1.55令吉不等，其所有權主要由機構投資者United Gomax Sdn Bhd控制，持股量超過73％。

在做出購買決定之前，請查看市場狀況、公司公告和宏觀經濟趨勢。利用諸如此類的平台 moomoo 因爲最新的製圖工具和新聞提要可以幫助決策。

第 4 步：下訂單

在您的帳戶入金和分析完成後，打開您的經紀應用程序（例如 moomoo），然後輸入股票代碼 「0338.BMS」 搜索KOPI。選擇您的訂單類型：

• 限價單 — 指定要購買的股票的價格（例如，RM1.45）和數量。
• 市場訂單 — 立即以最優惠的市場價格購買。

查看您的訂單詳情並確認交易。一旦匹配，股票將出現在您的投資組合中。定期監控您的投資，了解業績更新和市場新聞。

KOPI (0338.BMS) 股價表現

什麼是 KOPI 股票價格？

截至2025年10月31日，東方科比控股有限公司（KOPI：0338.BMS）收於1.45令吉，較前一天的1.43令吉上漲1.40％。本月迄今的價格走勢較10月23日的1.45令吉略有上漲，儘管市場存在更大的不確定性，但表現出適度的彈性。今年迄今爲止，該股已從之前的0.63令吉附近的低點大幅增長，凸顯了投資者對馬來西亞消費餐飲業的樂觀情緒。但是，KOPI的高市盈率爲65.91（TTM），這表明溢價已經定價，未來的收益需要證明當前的估值是合理的。該公司面臨的挑戰在於平衡擴張與盈利能力，尤其是在競爭激烈的咖啡館空間中，該空間正在應對消費者錢包緊縮和運營成本上漲。

歷史KOPI股價走勢分析

回顧過去的30個交易日，KOPI表現出盤整模式，在1.38令吉至1.55令吉之間的窄幅區間內波動。該價格在10月29日觸及每月低點1.38令吉，然後反彈。K線圖顯示帶有長燈芯的短體蠟燭，表明市場猶豫不決，阻力位在1.50令吉附近。技術指標進一步證實了謹慎的基調——MACD在零附近趨於平緩，而RSI則徘徊在50年代中期，並不表示超買或超賣水平。布林帶已經收窄，表明可能會出現波動性突破。鑑於10月31日主板淨流入量上升，價格支撐位在1.40令吉，假設沒有不利的宏觀變化，短期內突破1.50令吉是可行的。

KOPI (0338.BMS) 預測

市場分析師將12個月的平均目標股價設定爲1.06令吉，與當前的交易水平相比，這似乎是保守的。但是，隨着強大的機構支持，尤其是United Gomax Sdn Bhd的持股量爲73.35％，以及包裝餐飲產品線的覆蓋範圍不斷擴大，收入來源正在多樣化。儘管估值仍然豐富（反映在超過10倍的價格/銷售比率上），但商業模式與馬來西亞不斷變化的消費趨勢保持一致。如果收益增長與 FY2026 的預測一致，KOPI 可能會證明其溢價定價是合理的，尤其是在有利於消費和增長領域的低利率環境中。

KOPI (0338.BMS) 收益

KOPI（0338.BMS）是否發佈財務報告？

是的，KOPI（0338.BMS）不斷髮布季度財務報告。投資者和分析師可以訪問這些報告，爲公司的收益、盈利能力和財務狀況提供了重要的見解。

下一個KOPI（0338.BMS）的收益日期是什麼時候？

預計KOPI將在2026年2月初發布其下一份季度收益報告，涵蓋其2025財年第四季度的業績。投資者可以預測反映公司年終業績的詳細業績指標。

KOPI（0338.BMS）上個季度的收益是多少？

在2025年第三季度，KOPI報告稱，與2025年第二季度相比，關鍵財務指標的表現有所改善，這凸顯了強勁的收入增長和利潤率的擴大。

來源：馬來西亞交易所，2025 年 10 月 23 日訪問

KOPI業績電話會議要點： KOPI業績電話會議強調強勁的銷售需求和運營效率是季度增長的關鍵驅動力。管理層還注意到現金流和可持續利潤率有所改善，提請注意第三季度2271万馬幣的運營現金流和15000万馬幣的謹慎投資支出。

東方科比控股有限公司（0338.BMS）是否派發股息？

不， 東方科比控股有限公司（KOPI，股票代碼：0338.BMS） 目前不向其股東支付任何股息。儘管經歷了強勁的財務上升趨勢，FY2024 的淨利潤爲4313万馬幣，而且流動比率明顯很高，例如2025年第三季度的流動比率爲7.61，速動比率爲7.26，但該公司尚未以股息的形式分配利潤。

根據來自的最新數據 moomoo，KOPI的每股股息、股息收益率和除息日均列爲 「n/a」，這證實了該股迄今爲止尚未宣佈任何股息發行。沒有分紅可能表明其戰略重點是再投資和業務擴張，尤其是該公司最近於2024年成立，其在馬來西亞的食品和飲料業務正在快速增長。

而 KOPI 股息 目前尚無指標，投資者可能會將這一決定解釋爲消費週期性領域小型成長型公司典型的長期投資方法。對於注重股息的投資者來說，該股目前可能不是最佳收益候選股，但那些優先考慮資本增值的投資者仍可能在其強勁的盈利勢頭和可擴展的商業模式中找到價值。

KOPI (0338.BMS) 股票的風險評估

根據Moomoo截至2025年10月31日的歷史價格，在過去的三個月中，KOPI（東方科皮控股有限公司）表現出適度的市場穩定，其股價徘徊在1.40馬幣至1.47馬幣之間。儘管股價一直保持相對穩定，但仔細觀察其估值指標——例如過去十二個月的高市盈率爲65.91——就會發現投資者可能已經按照樂觀的增長預期進行定價，這引發了人們對收益沒有相應加速時的估值風險的質疑。此外，MACD和RSI值減弱所表明的短期動能減弱，可能暗示對外部衝擊的敏感度增加。

從行業的角度來看，KOPI僅在食品和飲料（F&B）領域開展業務，該行業具有很強的競爭力和價格敏感性。根據Moomoo的最新財務狀況，該公司在2025年第三季度的毛利率爲25.98％，淨利潤率爲15.37％，但KOPI的成功與消費者支出模式和馬來西亞更廣泛的經濟狀況密切相關。最近的資本流出——在10月31日之前的五個交易日中達到130万馬幣——表明機構興趣減弱，這可能會導致動盪時期的流動性擔憂。

公司的特定風險也很明顯。例如，儘管KOPI擁有強大的流動性緩衝（2025Q3 中的流動比率爲7.61），但其不斷增加的投資現金流出（第三季度爲-15000万馬幣）可能會引發長期資金或資產部署的擔憂。此外，ESG風險可能會影響估值，尤其是在面向消費者的品牌在採購和勞動行爲方面面臨更嚴格的審查的情況下。就所有權集中度而言，其最大股東United Gomax Sdn Bhd控制着73.35％的股份，這帶來了治理和決策集中化風險。投資者應警惕國內餐飲業中任何可能實質性改變公司發展軌跡的戰略支點或監管變化。

結論

代表東方咖啡控股有限公司的股票KOPI（0338.BMS）自最近上市以來，已迅速成爲馬來西亞最受關注的餐飲行業股票之一。憑藉強勁的財務基礎——例如強勁的收入增長、高淨利潤率和可觀的股本回報率——該公司表現出穩健的運營效率。其市場定位利用了馬來西亞不斷增長的咖啡館文化和消費者對品牌本地口味包裝食品的需求。從技術上講，該股顯示出穩定的跡象，指標表明短期內勢頭有可能發生變化。但是，其高市盈率和缺乏股息支出使其更適合注重增長的投資者，而不是那些尋求收入的投資者。

考慮KOPI股票的投資者應爲機會和波動性做好準備。儘管該公司的財務狀況良好，並有強大的機構所有權支持，但其溢價估值表明收益增長必須繼續滿足投資者的預期。鑑於其盤整的價格區間，現在可能是波動投資者或長期投資者謹慎進入、監測即將到來的收益和宏觀經濟狀況的理想時機。在做出任何投資決定之前，請確保使用諸如moomoo之類的可靠平台設置您的交易帳戶，隨時了解財務報告的最新情況，並關注技術圖表和資金流趨勢。KOPI（0338.BMS）具有可觀的增長潛力，但明智的決策是釋放其全部價值的關鍵。