share_log

Should Weakness in Zimmer Biomet Holdings, Inc.'s (NYSE:ZBH) Stock Be Seen As A Sign That Market Will Correct The Share Price Given Decent Financials?

ジンマーバイオメットホールディングスの株価弱点は、まずマーケットがまともな財務を見られるようになる兆候と見なすべきですか?

Simply Wall St ·  04/29 07:08

Zimmer Biomet Holdings(NYSE:ZBH)の最近のパフォーマンスを見ると、株価が過去1か月間に9.6%下落した後、興奮するのは難しいです。しかし、注意深く見ると、財務指標はかなり優れていることがわかるため、長期的には市場がより強力な長期的なファンダメンタルズを報酬とする傾向があることを意味する可能性があります。特に、本日はZimmer Biomet HoldingsのROEに注目します。

株主の資本に対する企業の収益性を測定する単純な指標であるROEは、企業が自らの価値をどの程度効果的に増やし、投資家の資金を管理しているかを示すものです。

ROEの計算方法は?

ROEは、次の式を使用して計算できます。

Return on Equity = 当期純利益 ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づいて、Zimmer Biomet HoldingsのROEは次のとおりです:

8.2%=US$1.0b÷US$12b(2023年12月までの過去12ヶ月に基づく)。

「リターン」とは、過去12か月間の税金後の収益額のことです。これを概念的に説明する方法の1つは、株主資本1ドルあたり、会社が利益0.08ドルを得たことを意味します。

ROEと収益成長の関係は?

これまでにROEが企業が利益をどのように生成しているかを測定する方法であることを学びました。その企業がその利益の何割を再投資または「保有」するかに基づいて、企業の将来の利益を評価することができます。他のすべてが変わらないと仮定すると、ROEと利益保有率が高いほど、これらの特徴を必ずしも持たない企業と比較して企業の成長率が高くなります。

Zimmer Biomet Holdingsの収益成長と8.2%のROEを横並びで比較する

一見すると、Zimmer Biomet HoldingsのROEはあまり有望ではありません。クイックな調査によると、同社のROEは業界平均の11%と比較しても好ましくありません。しかし、Zimmer Biomet Holdingsが過去5年間に当期純利益を35%の高い率で増やしたことに驚きました。したがって、この成長の背後には財務指標以外の理由がある可能性があります。たとえば、高い利益保全または効率的な経営体制などです。

次に、Zimmer Biomet Holdingsの当期純利益の成長を業界と比較し、同じ5年間に13%の成長率を持つ業界よりも高い成長率を持つことがわかりました。

過去の収益成長
NYSE:ZBH過去の収益成長2024年4月29日

収益成長は、株式の評価をする際に考慮する重要な指標です。投資家にとって、市場が企業の予想される収益成長(または減少)を織り込んでいるかどうかを知ることは重要です。これにより、彼らは株式が明るい将来に向けて配置されているか陰鬱な未来に向けて配置されているかを判断するのに役立ちます。市場はZBHの将来の見通しを織り込んでいますか?最新の内在価値インフォグラフィック研究レポートで確認できます。

Zimmer Biomet Holdingsは、利益を効率的に活用していますか?

Zimmer Biomet Holdingsの3年間の中央支払い比率は42%で(収益の58%を保有しています)、低すぎず高すぎずです。したがって、Zimmer Biomet Holdingsは、非常に高い収益の一部をビジネスに再投資し(上述)、十分にカバーされた配当を支払う方法で効率的に再投資しているようです。

さらに、Zimmer Biomet Holdingsは少なくとも10年間にわたって配当を支払っているため、同社は株主と利益を共有することに非常に真剣です。既存のアナリストの評価によると、同社の将来の配当比率は次の3年間で12%に低下すると予想されています。したがって、配当比率の期待される低下は、同じ期間中同社のROEの見込みの増加を説明しています。

要約

総じて、Zimmer Biomet Holdingsにはビジネスに関するいくつかのポジティブな側面があるようです。収益率が低いとはいえ、同社が非常に高い部分をビジネスに再投資していることは、間違いなく高い収益成長に貢献しました。とはいえ、最新の業界アナリスト予測によると、同社の収益成長は鈍化すると予想されます。同社の将来の収益成長予測について詳しく知りたい場合は、こちらの無料レポートを参照してください。

この記事に対するフィードバックはありますか?コンテンツについてご不満の点がありますか?直接お問い合わせください。あるいは、editorial-team (at) simplywallst.comにメールでお問い合わせください。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な情報です。私たちは、公正な手法を使用して歴史的データとアナリストの予測に基づく解説を提供し、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。株式の買い付けや売却を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮に入れていません。私たちは、根本的なデータに基づく長期的な焦点を合わせた分析を提供することを目指しています。ただし、私たちの分析は、最新の価格に敏感な会社の発表や質的な素材を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、すべての言及された株式に対するポジションを持っていません。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
    コメントする