Nvidia: ゲーム復活と巨大AI風

エヌビディア（ナスダック： $エヌビディア(NVDA.US)$NVIDIA (NASDAQ: )は、ゲーミングPCおよびデータセンターで使用される高性能グラフィック処理ユニットまたはGPUの世界的リーダーです。第4四半期の売上高および収益成長予測の両方を上回りました。これは、ゲーム市場の回復の兆候と強力な自動車売上高の成長によるものでした。

Nvidiaは、A100 GPUが構築の基礎となっているため、前述のクラウドの成長から恩恵を受けることになります。しかし、より重要なのは、最新のH100 GPUが非常にパワフルであることです。この製品は、前任者（A100）よりも最大9倍の性能を提供し、特に大規模言語トランスフォーマーモデルの「推論」を含むAIワークロードについては最大30倍の性能が向上します（Nvidiaデータによる）。これは、ChatGPTのようなバイラルAIプラットフォームが「Transformer Models」を使用するため、重要な取引です。実際、ChatGPTのGPTは「Generative Pre Trained Transformer Model」の略です。良いニュースは、NvidiaがAIのハイプトレインに「飛び乗った」わけではありません。同社は、この分野のイノベーションの最前線に立っており、世界最大のスーパーコンピューターがNvidiaのGPUを使用しています。11月には、Microsoft（MSFT）が「世界で最も強力な」AIスーパーコンピューターの構築計画を発表し、実質的に一連のNvidia A100およびH100 GPUをつなぎ合わせる予定でした。Microsoftは最近、ChatGPTの創設者であるOpen AIに100億ドルを投資しました。したがって、私は同社がAIのリーダーであり、この市場に多くの追加資金が流れる可能性があると考えています。Nvidiaは他の主要な技術企業とも共同作業しており、2022年1月にMeta Platformsが6,000以上のNvidia A100 GPUを搭載した「巨大な」AIスーパーコンピューターを構築することが発表されました。私の目には、Metaが最新のH100製品の恩恵を受けるために注文をアップグレードすることも驚くことではありません。

Nvidiaはまた、ビジネスが顧客の機械学習およびAIソリューションを開発できるAIプラットフォームを提供しています。これには、データの準備からモデルのトレーニングとデプロイメントまで、すべてが含まれています。したがって、Nvidiaはハードウェアだけでなく、AI業界を可能にするソフトウェアも提供しており、長期的には利益率と拡張性にとって良いでしょう。最近、同社はOracle（ORCL）とのパートナーシップを発表し、将来的には非常に収益性が高くなると私は考えています。

前述のように、Nvidiaは高性能グラフィックカードまたはGPU（グラフィック処理ユニット）のリーダーであり、アドインボードタイプの市場シェアは約80％です。2023会計年度第4四半期には、同社は18.3億ドルのゲーム売上高を報告し、前四半期比で16％増加しましたが、前年同期比では46％減少しました。Nvidiaには完全な回復までの道のりがありますが、最近の四半期単位の増加は、可能な回復の大きな兆候です（以下のチャートに詳細を示しました）。最近、同社はRTX 4090および4080のシリーズの新しいグラフィックカードを発売し、高価格帯にもかかわらず、多くの店舗ですぐに完売しました。つまり、ゲームコミュニティでの需要が非常に高いことが明らかです。

Nvidiaはまた、会社にもう一つの収益源を提供するゲーム用ラップトップのレンジを最近発表しました。さらに、同社はGeForce NOWクラウドゲーミングサービスを運営しており、世界中で2500万人以上の会員数に達しています。2023年2月、NvidiaはMicrosoftとの10年の取引を発表し、HaloやMinecraftなどの人気のあるXboxゲームをNvidia GeForceにもたらすことで、消費者の関心を高めることができます。この製品は、Activision BlizzardのMicrosoftによる騒動的な買収が規制当局によって最終的に承認されれば、さらに高度化される可能性があります。