週五半導體板塊徹底崩盤，而道指卻上漲，總體看，上漲個數與下跌個股數量差不多，市場沒有恐慌，只是集中在半導體及大科技。起因很簡單，妖股SMCI聲明4/30日出業績，卻沒有和過去一樣給出業績預報，市場解讀業績可能不理想，開始出貨；另一個就是軟銀持有90%的ARM，鑑於軟銀早就抵押了大部分ARM，一旦ARM股價下跌，極有可能造成軟銀出賣ARM去回收資金；SMCI的業績主要來源於英偉達，所以英偉達也被質疑。由於半導體多頭是在太多，造成踩踏現象，可以說是血崩。現在只能等小時線走好，才能考慮進場半導體了。下週大科技業績，又是血雨腥風。

這周從新買回部分nvdl和開倉amd（因爲amd推出了MI300，說是能和H100甚至H200媲美，個人認爲amd業績驚喜的可能性更高），開倉了能源和黃金，接下來ai板塊應該是橫盤震盪階段了，如果大盤不跌資金就會流去大宗補漲。這週期權操作失誤導致利潤又大幅回撤，難受是肯定的，在交易中不代入情緒真的很難，週末復盤下週從新出發～

有幾天沒有分享了，清了nvdl等回調在參與，買了google的long call，這周主要參與了djt的sell put，發現在波動率大的時候sell put基本穩賺不賠，因爲波動率不會永遠保持高位等crush即使股價跌我們也是賺錢的所以這個策略還比較穩健。回顧這個季度賺了不少，但也虧損了很多，學習了很多策略和做了大量的短線實戰後發現進攻不是最重要的，防守才是。一個成熟的交易員最需要掌握的應該是控制資金回撤的能力，我已經不在追求一年翻多少倍了，而是依靠自身積累的數據和實戰經驗後能做好每次決策來實現長期相對穩定的複利來完成資本積累。

今天聯儲確認了3次降息，點陣圖沒有變化。鮑威爾的講話更像是爲了降息而淡化最近通脹的回升。畢竟是選舉年，誰也不敢亂來。總結一下就是持股待漲（今天尾盤小倉位進了mu，業績不錯😁）

昨天英偉達的GTC，總體感覺是英偉達加強了護城河，但沒有提到Blackwell的價格，以及潛在的客戶需求，所以無法評估2025年的銷售情況。個人決定繼續持有英偉達，今天繼續加倉NVDL。半導體裏的公司將會產生分化。明天聯儲會議，主要看點陣圖有沒有變化。

這兩天沒怎麼操作，芯片股的iv還不錯賣了nvdl的call和put賺點權利金，明天四巫日的波動我感覺大部分已經反應在今天的股價中了，手中40%倉位的nvdl和10%的smci，靜待下週gtc大會。

今天的CPI略超預期。但昨天的甲骨文業績中特別提到AI基站完全供不應求，說明AI熱點還在發酵中。盤中開倉了mu的call，其他並沒有過多操作，在上週五暴跌半山腰中接的smci和英偉達飛刀今天還意外盈利了，可見半導體強勢。

週末閒聊一下，我認爲未來的AI將會演變成泡沫，這會帶來一波前所未有的的機遇，當然也蘊藏很大的風險。沒有泡沫美股很難有大的回調，在這之前任何短期的風險都是一個好的佈局時時機。圍繞這個ai的投資也是很長一段時間美股的機遇。
從歷史上來看大的技術革命都會醞釀起大泡沫，1920年的電力革命，最近00年的互聯網革命，這兩個顛覆性的技術革命都逃不開形成一場巨大的泡沫，這次的ai革命也逃不開泡沫的命運，背後是歷史發展的必然性，可能是這些技術革命都是天然容易產生泡沫吧。
我認爲主要兩個原因，技術革命對企業公司的盈利是短暫的，不可否認的是技術革命帶來的是生產力的促進，但是一般都是短暫的，短期內對公司盈利帶來顯著的效果，一般這種增長很難維持，因爲一旦有效果就會有大量資本進來競爭，就會導致超額的利潤被平攤。大家認爲現在很賺錢而且高速增長的公司未來還能一直高速增長，這就是引發泡沫的原因。
第二個原因大家普遍認爲技術革命個別公司受益，從而推斷類似的公司也會受益，這些例子市場非常多，最近的就是20年電動車概念，當時 $特斯拉(TSLA.US)$ 一年時間股價翻10倍，帶起來還有很多新興公司，很多...

今天賬戶回撤不小，我要好好反思一下，理智告訴我會下跌我也提前一天預判到了暫時要止盈空倉觀望，明明可以避免掉很多虧損。明明賣了止盈又管不住手去又接回來，怕踏空的心理在反覆作祟干擾我的每一個決定，天真以爲這幾年的經歷足夠讓我應對股市各種情況，現在發現還遠遠不夠，我連自己情緒都克服不了，最簡單的空倉都不能實現，你永遠沒法成爲一個合格的trader.