懶人的投資策略：投資裏運用股息策略

衆所周知，今年大盤的漲勢一大部分是來自科技巨頭。然而，股市並不會只漲不跌。特別是在經濟動盪和不確定性增加的時期，穩定的收益和風險較低的投資可以增加長期收益。

而且說實在話，天天日內總有累的時候，股息策略就應該佔據部分持倉，至少求個心安。在我看來，可以長揸的股息標的大致分爲五種：

1. 股息個股。這裏面分爲傳統股，如pfe和ko；和成長股，如msft。

2. 利潤傳遞股。bdc 投資公司債，MLP投資能源，royalty trust投資礦產，reits投資房產

3. 國債，分爲短債和長債

4. 貨幣基金和儲蓄

5. 期權策略etf

穩定且持續的股息支付歷史，且股息率通常不能超過15%。高於這個數字意味着公司遇到了大問題；如果經常跳過股息，或者股息數額經常發生大幅變化，通常也不能作爲合格的股息策略股

公司的財務健康：公司的債務負載、現金流和其他財務指標，確保其有足夠的資金繼續支付股息。

業務模型的可持續性：如石油行業，如果你覺得電動機將會在未來徹底取代內燃機，那麼傳統能源公司的業務就可能會受到很大侵蝕

成長潛力：如aapl $蘋果(AAPL.US)$ 的MR和msft $微軟(MSFT.US)$ 在AI領域的發展前景都還很寬廣

投資收入傳遞股要考慮到利率風險和經濟週期雙重風險。高利率和金融危機下BDC和reits都會壓力倍增。但是經濟發展的降息和低息週期裏，這些標的就會成爲優質投資選擇。 $VanEck Vectors BDC Income ETF(BIZD.US)$ $不動產信託指數ETF-Vanguard(VNQ.US)$ $MV Oil Trust(MVO.US)$ $Alerian Energy Infrastructure ETF(ENFR.US)$

目前的短債收益率高於5.5%，而長債在加息週期即將結束的時候也值得入手長揸。在降息週期裏，債股64比的配置又會重新發揮作用。 $ISHARES 0-3 MONTH TREASURY BOND ETF(SGOV.US)$ $SPDR BLOOMBERG BARCLAYS 3-12 MONTH T-BILL ETF(BILS.US)$ $US TREASURY 3 MONTH BILL ETF(TBIL.US)$ $20+年以上美國國債ETF-iShares(TLT.US)$

券商裏可以購買各種國債etf，但是需要付一筆管理費，不過由於是不同的國債組合，相對風險更小；短時間內不用的錢可以考慮直接購買國債，二者稅收上也有差別。

這應該是今年最火爆的股息策略之一了。各種分紅率超高的標的層出不窮，如yieldmax的個股系列，simplify 的投資分散化系列和globalx的大盤 covered call 系列。我會在下一篇文章裏詳細介紹這些標的。 $YIELDMAX TSLA OPTION INCOME STRATEGY ETF(TSLY.US)$ $SIMPLIFY VOLATILITY PREMIUM ETF(SVOL.US)$ $Global X S&P 500 Covered Call ETF(XYLD.US)$