您的期權策略已準備好迎接新的收益季節了嗎？

看到上一個收益賽季中富有的神話，您是否也渴望在即將到來的收入季節中採取行動嗎？

今天，我在這裡分享最新收入季節的一些個人策略。不用擔心，這些策略不太可能失敗。

查看前一個盈利季度經歷顯著波動的股票，並相應地定位自己。期權的隱含波動率（IV）往往在盈利之前飆升，導致價格非常高。例如，考慮 NVIDIA 和 Facebook 等股票，其中由於前一個賽季的顯著波動，IV 預計將飆升。個人來說，雖然我的通話已經受到損失，但我已經為 NVIDIA 採取了投資的位置，以利用潛在的雙倍趨勢。

雖然有些人可能會認為這種策略是普遍且效果較低，但在了解策略和有效執行策略之間通常存在很大的差距。此外，分享策略並不一定會使其無效；增加的期望有時會導致更好的結果。此外，通過書寫說明和精進策略的過程需要大量反思，並可能發現需要改進的領域。

對於收穫期望，有兩種方法： 在收入前一週或半個月進入職位。 此時，許多人可能會提到時間衰退的問題。但是，如果隱含波動性可能顯著增加，則可以忽略時間價值的侵蝕. 或者 在盈利前一天進入市場，並在市場收市之前退出。 後者的方法往往更保守。

當更廣泛的市場穩定時，收益報告對期權的影響將最大化。但是，如果市場波動，則收益的影響可以擴大。在做出期權決定之前，必須考慮個別股票的軌跡和整體市場情緒，然後進行基本分析。

-跨境策略： 雙腳架的成功率相對較高，尤其是對於流行股票而言。盈利前收盤頭寸可減輕不確定性。在跨境時，請考慮兩種選擇：相同的到期價和相同的行使價或相同的到期價和不同的行使價。後者更複雜，但由於行使價不同，因為實行價格不同而提供更低的成本。選擇行使價是技術分析和經驗的結合，我將稍後分享這些見解。

-點差策略： 鑑於收益前的成本很高，開倉點差可以顯著降低成本，但也可以限制利潤率。如果預期低波動性，則此策略效果很好。建議不要同時開啟點差；相反，先購買後賣出以降低成本。但是，如果價格意外飆升，這種方法會顯示更大的損失。但是，如果價格在 IV 上漲時保持穩定，則買入優先並將它們轉換為接近收益的點差可以降低成本。

-擴散 + 跨距： 結合點差和跨距策略，同時開啟看漲和看跌點差，適合預測重大但方向不確定的價格變動。雖然這種策略可降低成本，但也限制回報。

這些策略旨在調整收益季節的波動，同時管理風險並最大化潛在利潤。請記住，每個策略都帶有固有的風險，並且根據市場條件和個人風險承受性持續重新評估和調整至關重要。