预测股价？如何使用期权赚取保费？（裸体绞杀示例）

赤裸的扼杀策略，同时卖出行使价不同但到期日相同的看涨期权和看跌期权，押注价格区间。

接下来，我将首先介绍 预测股价背后的逻辑，然后解释 如何构造裸体绞杀 为了利润。

从中长期来看，特斯拉 $特斯拉(TSLA.US)$ 的股价在 向下 通道并正在努力突破阻力位 208-220.

从市场表现和宏观环境来看，有许多因素限制了特斯拉的急剧上涨：
1。通货膨胀低于预期，市场降息预期接近美联储。
2。市场热度和交易资金集中在人工智能和芯片领域。
3.市场指数创历史新高，调查显示看涨回归趋同。这是否表明整个市场的上涨势头有限。

假设特斯拉的股价将保持在 200 和 220 在接下来的半个月里，我们应该如何前进？

在处理横盘波动的股票时，我更喜欢期权交易而不是直接买入和卖出股票，主要原因如下：
1。杠杆： 允许用少量资本控制大量股票，从而放大盈利潜力。
2。策略多样性： 支持多种策略（包括看涨、看跌和中立），提供灵活的投资选择。
3.时间价值利用率： 期权的价值受剩余有效期和市场波动的影响。在横盘行情中，可以通过卖出具有时间价值的期权来产生收入。

理解这个比喻，你就会意识到 将卖方描述为 “有限的利润和无限的损失”，将买家描述为 “无限的利润和有限的损失” 是极具误导性的——对无限利润的期望往往因贪婪而膨胀，因为股票不太可能飞涨，而有限损失最高仍为100％，相当于总亏损。

因此，在这笔交易中，我更愿意成为卖家，原因有三个：
1。期权时间值随时间而降低，称为 “时间衰变” 要么 “西塔衰变。” 延迟的市场波动可能会导致时间价值损失，抵消股价变动带来的利润。 对于期权买家来说，实现利润的时机与预测股价走势一样重要。
2。对于波动率较低的股票来说，成为期权卖方收取溢价是一个不错的策略。 所以，我决定了 出售特斯拉的期权.
3.如果你对自己的判断有信心 期权买家 应该只站在一边（买家太多会增加策略成本）。 期权卖家 可以适当地开立多个头寸（收取多笔保费）。

此前有人提到，假设特斯拉在接下来的半个月内将保持在200至220之间，那么某种期权策略非常适合押注价格区间——赤裸扼杀，也被称为双重销售策略。

构造策略的步骤如下：
1。卖出看涨期权（空头看涨）： 根据对标的资产价格不会超过该水平的预期，设定更高的行使价。
2。卖出看跌期权（卖出看跌期权）： 根据对标的资产价格不会跌破该水平的预期，设定较低的行使价。
该策略旨在通过收取两端的溢价来捕捉行使价区间内的波动和利润。 主要风险 是意想不到的市场波动可能导致无限的损失，因为卖方有义务以不利的价格执行期权。

与行使价200和225的组合相比，195和230的组合提供了更大的区间，卖方的风险和潜在损失更低，因此收到的溢价也更少。 这就是为什么我提到这一点 应根据个人风险偏好确定具体的行使价。

总结总体思路： 分析特斯拉的股价表现——预计支撑位和阻力位之间的摩擦——构建赤裸的扼杀期权策略——分析该策略的盈利潜力。