向股票说再见并涉足期权？看看这篇文章

美国股市是一个迷人的领域，充满机遇和挑战。对于我们普通投资者来说，这是一个广阔的格局，一方面挑剔有前途的公司，一边探索不同的投资途径以获得利润。与A股市场不同，利润通常取决于低价买入和高价卖出，而美国股市提供期权交易，这种工具有可能产生更高的回报。

对于大多数散户投资者来说，资本可能有限，从几千美元到几十万美元不等。尽管传统的股票投资可能会产生可观的回报，使个人的资本在一年内翻一番，但期权交易为在相似的时间范围内将收益成倍增长打开了大门。

现在，让我们深入了解期权交易：

什么是期权？
美国股票市场的期权是基于标的股票的衍生合约。购买期权实质上是授予未来以预定价格购买标的资产的权利。但是，这项权利是有代价的，称为期权溢价。期权交易涉及买入和卖出，双方承担不同的义务和风险。

买入与卖出期权
购买看涨期权或看跌期权需要预先支付溢价，有可能获得无限利润，但风险有限。另一方面，卖出期权需要预先获得溢价，但如果交易对手选择行使合同，则有义务履行合同。这可能会带来无限损失的风险。

对于散户投资者而言，买入看涨期权和看跌期权通常是更实用的方法，因为与卖出期权相比，它提供了一种简单且相对风险可控的策略，后者需要大量的保证金要求并带来不可预测的风险。

影响期权价格的因素
-行使价： 决定该期权是否在资金中，从而影响其溢价。
-到期日期和时间值： 期权有固定的到期日期，随着到期日的临近，其时间价值会减少。
-内在价值： 反映行使期权时的即时价值。
-隐含波动率（IV）： 衡量市场对未来波动的预期，影响期权价格。
-三角洲： 表示期权价格与标的股票价格变动相关的变动率。
-伽玛： 衡量期权增量与标的股票价格变动相关的变动率。
-西塔： 表示时间衰退，表示期权价格随着时间的推移而下跌了多少。
-维加： 反映期权价格对隐含波动率变化的敏感性。

水平轴表示 股票价格，而垂直轴代表你的 盈利或亏损。点 A 表示 行使价格，而点 B 表示 盈亏平衡点，与 成本 它们之间的选项（A-B）。点 C 表示 为期权支付的保费，这是你的 成本。一旦股价达到盈亏平衡点，您就会开始赚取利润，随着价格的上涨，回报也会增加。但是，实际上，这种情况并不总是成立，因为该图表没有考虑期权的时间价值。

实际上，您甚至可能在股价达到盈亏平衡点之前就开始获利，因为期权价格的一部分包括时间价值。 最坏的情况是，当期权到期时，股票价格没有超过行使价，从而导致100％的亏损，期权价格跌至接近零。因此，在购买看涨期权时，首先选择行使价，然后选择到期日至关重要。通过对股票价格、市场状况和技术分析进行基本面分析，评估期权的盈利潜力，考虑多个维度和角度，评估期权的潜在回报以及在未达到预期的情况下可以承受的风险。

驾驭期权交易风险：
1。除非对股价大幅上涨充满信心，否则应避免在短期内购买行使价过高的期权。
2。购买长期价外看涨期权时要谨慎行事，因为即使股价最终上涨，时间衰减也会侵蚀其价值。
3。限制期权交易敞口，避免过度杠杆化以减轻市场的不确定性。
4。尽管低隐含波动率可能看起来很有吸引力，但要谨慎行事，因为它可能并不总是与市场走势保持一致。

总之， 期权价格从根本上取决于标的股票价格的走势。选择基本稳健的股票可以增强回报的确定性。期权交易是一种多方面、系统的投资方法，需要将时机、分析和风险管理相结合才能放大投资回报。

购买看涨期权具有可控的风险，因为您最初需要支付溢价才能从期权价格中获利，就像购买标的股票一样。最大损失仅限于已支付的保费。但是，期权价格的波动是一种基于股票价格变动的数学研究现象。当没有足够的资本获利时，期权成为以最少的投资扩大收益的一种方式。这种交易策略的核心仍然依赖于标的股票的价值。只有当股票的基本面有利且价格上涨时，看涨期权才会变得更有价值。