不況が待ち受けていますか？市場のボラティリティをヘッジするためのETF戦略

この記事では、ETFの分類、ETF投資の長所と短所、ETFを利用するヘッジ戦略など、ETF投資について知っておくべきことをすべて説明します。

ETFに対するビュッフェの信用

ウォーレン・バフェットがヘッジファンド業界に挑戦した話を聞いたことがありますか？

2007年、有名な投資家のバフェットは、ファンドが追跡しているProtégéPartnersというヘッジファンドに100万ドルの賭けをしました。$S&P 500 Index(.SPX.US)$ 今後10年間でProtégéを上回るでしょう。

その過程で、バフェットはSPXを追跡し、年間1％未満しか請求しないETFを購入しただけです。対照的に、ヘッジファンドは市場に出入りし、定期的に株を売買します。その顧客には、主に管理費と業績費という巨額の手数料が請求されます。

結局、バフェットは賭けに勝ち、有名な主張に信憑性を与えましたインデックストラッカー、特にETFは、平均的な投資家が利用できる最良の選択肢の1つです。

ETF（または上場投資信託）は、投資信託とほとんど同じように運営されていますが、証券取引所で取引されるプール投資証券の一種です。

通常、ETFは特定のインデックス、セクター、商品、またはその他の資産を追跡します。最初のETFは $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$これはS＆P 500インデックスを追跡し、今日でも活発に取引されているETFです。

便利で人気のある投資ツールとして、ETFには平均的な投資家のニーズにぴったり合う多くの利点があります。

投資スタイルに基づいて、ETFはパッシブ運用とアクティブ運用のどちらかに分類できます。

原資産に基づいて、ETFは債券ETF、株式ETF、商品ETFなどに分類できます。

最も人気のあるETFはインデックスを追跡します。ETFマネージャーは、S＆P 500などの市場指数や小売などのセクターをほぼ模倣した株式やその他の資産のコレクションを購入し、それに沿ったパフォーマンスを発揮します。

さまざまな利点があるため、ETFは通常、新規投資家にとって良い選択肢と考えられています。

例えば、

1. ETFは一般的により安価です積極的に資金を管理し、株を個別に購入します。

2。バスケットの株式やその他の資産に投資すると、ETFが役立ちますポートフォリオの多様化を促進します株式固有のリスクを軽減します。

3。在庫ピッキングには、徹底的な調査と継続的な追跡が必要です。ETFへの投資は大変ですよりシンプルですオプション。

1。アクティブマネージドのETFは手数料が高くなります。

2。単一業界に焦点を当てたETFは多様化を制限するかもしれません。

3。ほとんどのETFはインデックスを追跡しています。つまり、インデックスを上回ることを目指すことは決してありません。

4。特定のETFは、流動性が低下することがあります。

インデックスベースのETFは、潜在的な損失を防ぎ、収入を生み出すためのヘッジ戦略として一般的に使用されます。

ここでは、インデックスベースのETFを利用するヘッジ戦略を紹介します。

-インバースETFによるヘッジング

インデックスベースのファンドや株式にロングを持っているが、短期的な下振れリスクが心配な投資家は、インバースETFにポジションをオープンできます。インバースETFは、トラッキングインデックスの価値が下がると上昇します。

たとえば、のロングポジション $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US)$、これは追跡します $NASDAQ 100 Index(.NDX.US)$、の相殺ポジションでヘッジされる可能性があります $ProShares Short QQQ(PSQ.US)$これは、ナスダック100指数の毎日のパフォーマンスの逆数（-1倍）に相当するリターンを求めています。

-レバレッジETFによるヘッジング

ETFにレバレッジを追加すると、これらのETFはより変動しやすくなりますが、ポジションをヘッジするための初期資本が少なくて済みます。

例えば、 $プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショートQQQ(SQQQ.US)$ナスダック100指数の1日のパフォーマンスの3倍（-3倍）に相当する毎日の投資結果を求めるもので、投資家に強力な下振れヘッジ能力を提供します。

-ETFオプションを書く

しばらくの間市場が横ばいになると予想している投資家は、自分のポジションに対してオプションを売って収入を得ることができます。

たとえば、カバードコール戦略は、次のようなさまざまなインデックスベースのETFを使用して実装できます。 $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US)$、 $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$、と $Russell Midcap Index Ishares(IWR.US)$。

保証付きコールとは、同等のロングセキュリティポジションの対象となる通話を販売することです。ショートコールの主な目的は、プレミアム収入を得ることです。これにより、株式の保有コストが下がり、下振れを防ぐことができます。

上記のヘッジ戦略は、短期的かつ戦術的な目的、特にインバースETFやレバレッジETFを採用する目的に最も適していることに注意してください。