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什麼是技術分析?

2.2萬人 學過2023/11/01
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關鍵要點

  • 技術分析旨在通過檢查歷史市場數據來預測未來的市場行為。

  • 技術分析以三種假設運作:市場折扣一切,價格按趨勢發展,歷史傾向於重複。

  • 交易者通常使用基本分析來選擇股票和技術分析來定時交易。

了解技術分析

技術分析是一種策略,用於通過研究歷史交易數據(主要是價格和交易量)來預測未來股票價格。此技術可應用於多種證券,包括股票,期貨,商品和固定收益市場。

約瑟夫·德拉維加早期採用了早期的技術分析技術,從而預測荷蘭市場。然而,我們所知的技術分析理論是由查爾斯·道在 1800 年代後期以道夫理論引入的。在當今的交易中,技術分析使用了數百種通過多年的洞察和研究發展的模式和信號。

技術分析的假設

技術分析基於三個基礎假設:

1.市場折扣一切

技術分析師認為,證券的價格已經反映了所有公開可用的信息,包括公司的基礎知識和廣泛的市場因素。

2.價格趨勢走勢

從技術交易者的角度來看,價格走勢將顯示某些趨勢和模式。

3.歷史傾向於重複

價格波動的重複性通常歸因於市場心理學,因為投資者傾向於恐懼或興奮的情況下採取類似的行為。

技術分析工具

多年來,已經開發了數百種模式和信號,使技術分析更加實用和系統化。

一般來說,技術分析師會考慮以下廣泛類型的指標:

  • 價格趨勢

  • 圖表模式

  • 體積和動量指標

  • 振盪器

  • 移動平均線

  • 支撐和阻力水平

上面列出的技術指標通常用於組合用來識別潛在的交易機會。

技術分析與基本分析

基本分析和技術分析通常被認為是兩種不同的投資風格:

基礎分析師尋求通過研究從整體經濟和行業狀況到公司的財務狀況和管理方面的一切來找出股票的內在價值。另一方面,技術分析師試圖評估證券的需求和供應,並專注於股票價格和交易量的歷史數據。

基本分析研究財務數據(收入,支出,資產,負債等),並分析基本指標,例如股本報酬率,價格/收益比率和債務/資產比率。同時,技術分析可能會考慮圖表以及許多技術指標,例如移動平均線(MA),變化率(ROC)和移動平均融合差(MACD)。

基本分析更適合長期投資,而技術分析更好地預測短期市場走勢。

您可能聽說,價值投資者通常使用基本分析,而只有投機者使用技術分析。這是一個完全的誤解。

事實上,在實際的市場交易中,許多專業交易者一起使用這兩者。基本分析通常用於選擇股票,而技術分析則用於找到良好的低風險進入或退出點。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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