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什麼是移動平均聚合差異(MACD)?

2.4萬人 學過2023/10/31
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關鍵要點

  • 移動平均融合和差異(MACD)是一個簡單有效的動量指標,顯示兩個移動價格平均線之間的關係。

  • MACD 線和其信號線之間的關係可以產生交易信號。

  • MACD 指標可以被解釋為交叉和差異。

了解 MACD

1979 年,Geral Appel 提出移動平均融合和差異(MACD)作為趨勢追蹤動量指標。

MACD 通常有三個組件。MACD 線是 12 天指數移動平均線(EMA)減去 26 天 EMA。第二條線是信號線,這是 MACD 的 9 天 EMA。最後一個元件是 MACD 直方圖,這是 MACD 線和信號線之間的差異。但是,MACD 線的參數也可以根據交易者的偏好進行調整。為了輕鬆區分這些組件,DIF 總是指 MACD 線,DEA 始終指信號線。

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(所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供參考。)

MACD 線的基本理念是短期的 EMA 反映當前價格走勢,而長期的則表明較早。因此,如果這兩個 EMA 之間有良好的區隔,則市場的趨勢可能是上升或下跌。而 MACD 直方圖在零線周圍波動,表明趨勢的強度。

如何解釋 MACD?

交叉車

MACD 線和信號線的交叉可以表示價格變化趨勢。以下圖表中顯示了一些範例。

當 MACD 線從下方橫過信號線上方時,會發現看漲信號。

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(所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供參考。)

當 MACD 線從上方跨到信號線下方時,會發現看跌信號。

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(所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供參考。)

差異

當 MACD 線和價格有相反的趨勢時,會顯示差異。差異信號可能表示趨勢可能反轉。

例如,如果 MACD 線隨著價格降低的低點而走高,則會發生看漲差異,表明價格走勢可能會轉向看漲。

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(所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供參考。)

相反,如果 MACD 線的趨勢較低,因為價格錄得更高的高點,則會發生看跌差,表明價格走勢可能會轉向看跌。

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(所提供的圖片不是最新的,任何證券僅供參考。)

MACD 的限制

MACD 是一個簡單有用的指標,但它仍然有一些限制。

由於移動平均線是落後的指標,因為它們衡量股票價格在一段時間內的變化,因此它們往往會發出延遲的信號。通常,市場趨勢在快速移動平均線超過較慢移動平均線之前幾天才會發動。在 MACD 交叉最終發出信號時,它可能已經錯過了一些收益,在最壞情況下,當市場轉向相反方向時可能會震動。

雖然交叉策略作為落後指標具有限制,但動量差異策略有相反的問題。它可能會提早發生反轉,導致交易者在錯誤的時間進行交易。問題發生,因為融合或分散的趨勢並不總是導致逆轉。

因此,最好將其他指標或時間範圍與交叉或動量差異策略結合使用。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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