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什麼是市場情緒?

2.2萬人 學過2023/08/09

關鍵要點

「市場情緒」一詞描述了買賣雙方對特定證券或金融市場的看法。它是一個市場的態度或氛圍,也稱為該行業的集體心理學,可以從該市場交易的證券的活動和價值變動中推斷出來。一個積極的市場情緒通常是通過價格上漲來表示,而價格下跌則表示市場感覺負面。

了解市場情緒

市場狀況(俗稱「投資者情緒」)可能不一定反映潛在事實。投資者對證券的感覺可能會產生突然的價格波動,而當日交易和技術分析取決於投資者的信心,以通知他們採用的圖表模式來衡量這些波動並從中受益。違背主流觀點或「逆向者」的投資者,也對閱讀市場態度感到溢價。例如,如果市場上的其他人都在購買,逆向者將出售。

看跌和看漲是投資者經常用來表徵當前市場態度的兩個術語。當熊市佔據市場主導地位時,我們看到股票價格呈下降趨勢。當看漲情緒在市場上占主導地位時,股票價格往往會上漲。由於股市有時是由情緒驅動的,因此「市場情緒」通常與「基本價值」並不相同。基本價值是指公司的表現如何,而市場情緒則側重於投資者和交易者的感受。

一些投資者之所以成功,因為他們可以根據市場的總體情緒識別出價格過高或被低估的公司。他們使用各種指標來衡量市場的情緒,這有助於他們選擇最好的股票進行交易。移動平均線、CBOE 波動率指數 (VIX)、高低指數和看漲百分比指數 (BPI) 都是眾所周知的情緒指標。

可用於確定人們對市場的感覺的指標

VIX

 期權價格是 VIX(芝加哥期權交易所波動率指數)背後的主要激勵因素,俗稱恐懼指數。如果 VIX 繼續上升,這表明市場對保險的需求不斷增長。當交易者必須採取預防措施以防止潛在損失時,這是波動性增加的症狀。移動平均線由交易者添加到 VIX 中,它們有助於確定指數是相對較高還是較低。

高-低指數

高低指數的計算方法是將已達到 52 周新高的股票數量與股票數量達到 52 周新低點的對比。在指數低於 30 的水平上,投資者對市場感到悲觀,股票價值接近低點。當指數超過 70 時,股價走近歷史高點,投資者往往對市場前景有樂觀的看法。交易者通常將指示與選定的標準指數一起使用,例如標準普爾 500,納斯達克 100 或紐約證券交易所綜合指數。

看漲百分比指數

看漲百分比指數(通常稱為 BPI)是一種使用點和數字圖表確定具有看漲模式的股票數量的測量值。中性市場的樂觀比率徘徊在 50% 左右。當 BPI 提供 80% 或以上的評級時,投資者信心極為正面,而且很有可能股票超買。類似於 20% 或以下的讀數表明超賣市場,30% 或以上的讀數表明看漲市場情緒。

移動平均線

在確定投資者對市場的看法時,他們通常會查看 50 天簡單移動平均線(SMA)和 200 天 SMA。

當 50 天簡單移動平均線(SMA)穿過 200 天的簡單移動平均線(SMA)上方時,就會出現「黃金交叉」。這表明動力已經向上轉移,產生看漲情緒。另一方面,當 50 天簡單移動平均線(SMA)低於 200 天的簡單移動平均線(SMA)時,就會出現「死亡交叉」。這表明價格的下降趨勢,並有助於悲觀的前景。

如何根據情緒分析投資市場

交易量是一種可用於分析市場狀態的指標。在股票和期權方面,這一點尤其重要,因為它可能表明興趣增長或減少。可以想像的是,如果企業的股價繼續上漲,但交易量已經開始下降,則投資者情緒正在惡化。這可能表明情緒正在離開公司。由於外幣是通過場外交易(OTC)處理的,而不是通過股票市場等集中式市場進行處理,因此有關交易量等問題的統計數據不太可信,並且更難以評估。考慮到當前討論的背景下,牢記這一點至關重要,因為這使得估計外匯交易量變得更加困難。

摘要

總之,有多種方法可用於衡量市場參與者的情緒,並在發生重大變化之前獲得超過市場的潛在優勢。儘管它不應該成為交易策略的獨家重點,但監控輿論可能會為更深入的市場未來表現提供寶貴的背景。

市場的情緒不應該被忽視,因為個人和他們的看法是什麼使市場向上或向下移動.金融市場一直在變化和變化,因此,對於交易者來說,獲得通知和傾聽牛市和熊市的意見至關重要,以便更好地了解貨幣市場的心態,並且更重要的是,接下來可能會走向何處。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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