什麼是保證金買入？

以保證金買入是使用經紀人借入的資金購買證券（例如股票、債券或期貨合約）的行為。然後借款人將證券作為貸款的抵押品。例如，假設您想購買價值 1,000 美元的股票，但只有 500 美元。如果您用保證金購買，則可以向經紀人借用其他 500 美元。按保證金購買的細節因經紀商而異，但基本想法是您使用借入的錢來增加投資。

按保證金買入通常被認為是一種高風險投資策略，因為它允許投資者以相對較少的金額下降來控制大頭寸的頭寸。如果基礎證券價格下降，這種槓桿可能會導致大量損失。因此，大多數經紀公司都要求想以保證金購買的投資者必須符合某些標準。例如維持最低帳戶餘額和/或滿足某些資產要求。儘管這可能有風險，但如果正確使用，以保證金購買也可以是增加您的回報潛力的好方法。

主要推薦點：

按保證金買入是投資者通過向經紀人借錢購買資產（通常是股票）的時候。

如果證券值低於特定水平，稱為保證金呼叫。投資者可能需要支付額外的抵押品。

關於以保證金買賣您應該知道的事項

該 美聯儲委員會 為投資者設定保證金要求。從 2019 年開始，您將需要使用現金資金至少 50％ 的購買價格，如果需要，可以從經紀人或經銷商那裡再借用 50%！

投資者以保證金購買證券，並基本上向其經紀人借錢來融資部分交易。這些證券作為貸款的抵押品，投資者就借貸金額支付利息。

初始保證金要求是必須以現金融資的總購買價格的百分比。對於股票，假設初始保證金要求目前為 50%。因此，如果投資者想購買價值 700 美元的股票，他們至少需要 350 美元的現金，並可以向其經紀人借用其他 350 美元。

保持保證金的要求是保證金帳戶中必須維持的最低資本金額。它以賬戶中證券總價值的百分比計算。讓我們看一個例子，如果維持保證金要求為 50％，則賬戶中的證券價值必須保持在原始價值的 50% 以上才能保持開放。如證券的價值低於此水平，則將發行保證金調用權。賬戶持有人將被要求存入額外資金或出售一些證券，以將帳戶恢復到所需水平。

按保證金買入的運作方式？

當投資者聯繫經紀人並要求開設保證金帳戶時，以保證金購買開始。貸款人通常要求借款人支付貸款的利息和維護費。決定是否以保證金購買時的一個重要因素是經紀人收取的保證金利率。保證金利率越高，借錢就越昂貴。另一個重要的因素是維持保證金要求（MMR），這是投資者必須在其帳戶中保留的最低股權數量，以避免保證金調用權。

MMR 可能會因經紀商而異，但通常在 30-40％ 左右。例如，如果投資者擁有 10,000 美元的股票組合，並使用保證金購買價值 5,000 美元的額外股票，他們的 MMR 將為 50%（5,000 美元/10,000 美元）。如果他們的投資組合價值低於 7,500 美元（10,000 美元的 30%），他們將獲得保證金呼籲，並需要將更多資金添加到其帳戶或出售其部分持股權。在按金投資時，重要的是要記住，您基本上是借錢，如果資產的價格下降，您可能會損失更多資金。然而，如果仔細使用，以保證金購買可以幫助投資者增加他們的回報。

如何以保證金購買？

如果您有興趣以保證金購買，第一步是 開設保證金賬戶 與經紀人。一旦您的帳戶獲得批准，您需要存入初始保證金要求，通常是購買價格的 50％。例如，如果您想購買價值 1,000 美元的股票，則需要將 500 美元存入您的帳戶。

存入資金後，您可以下訂單購買所需的證券。然後，經紀人將向您借出完成購買所需的剩餘金額，最高可達美聯儲委員會設定的限額。

重要的是要記住，您對貸款產生的任何損失負責，因此只借用您感到滿意的金額很重要。此外，您將被要求支付貸款的利息和經紀人收取的任何費用。

moomoo 交易應用程序的保證金帳戶可識別哪些股票是可保證和可空的股票，以及保證金和貸款利率。您可以決定是否要以保證金購買。

為什麼您應該以保證金投資？

您可能希望以保證金投資的原因有：

1）放大您的回報：

如果您想增加回報率，投資保證金可能是一種做到這一點的好方法。當您以保證金投資時，您基本上就是借錢來投資，這可以幫助您增加頭寸的規模，如果投資有利，可能會增加您的利潤。當然，這也可能意味著如果投資表現不如預期，您的損失也可能會增加。因此，在採取此步驟之前，仔細考慮風險很重要。

2）產生額外收入：

投資保證金的另一個原因是創造額外收入。如果您的帳戶中有一些目前不使用的現金，則可以通過投資保證金來運作。這樣做可以為您借貸的資金賺取利息，這可以幫助抵消與保證金投資相關的一些成本。

3) 利用機會：

利用保證金投資也可以為您提供機會利用您可能會錯過的投資機會。例如，如果您感興趣的股票，但無法直接購買，則利用保證金投資可能會讓您以較低的價格進入。在嘗試建立多元化投資組合時，這種靈活性可能會有所幫助。

4）對沖風險：

最後，一些投資者使用保證金作為抵禦風險的方法。例如，如果您的股票組合目前正在損失價值，投資保證金以回收損失可能是值得考慮的選擇。當然，投資時總是存在進一步虧損的潛力，因此謹慎處理此策略很重要。

保證金投資帶有獨特的風險和獎勵，因此在採取此步驟之前，先做好您的作業非常重要。但是，對於接受較大風險的投資者來說，保證金投資可能是提高回報並利用其他可能無法接觸的機會的好方法。

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