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期權策略保証金:助力交易、提昇資金效率

1525人 學過2023/10/31

新期權策略保證金可以減少多少?

它降低了點差、跨距、寬橫跨、蝴蝶、海豹、鐵蝴蝶和鐵鷹策略的保證金要求,以提高資本利用效率。

您如何獲得這些降低的保證金要求?可以減少多少?

涵蓋呼叫策略

1.舉行受保障通話時:

非通用證券賬戶:短期倉位不收取保證金。

對於通用證券賬戶:減少的保證金金額是根據賣空買賣權是否在貨幣中,以及相關股票的保證金率計算。

二.持有股票並對同一股票下出售呼叫指令時:

非通用證券賬戶:開倉訂單不收取保證金。

對於通用證券賬戶:短期支付出金,以享受較低的保證金要求。

點差策略 *

持有點差時:

1.對於具有借記點差的投資組合中空頭寸不收取保證金。對於具有信貸點差的投資組合中空頭寸收取小額保證金。保證金的大小取決於期權的行使價。

二.對於具有借記點差的短期通話頭寸,不收取保證金。

三.通用證券賬戶適用於日曆和對角點差策略的保證金降低,而非通用證券賬戶僅支持垂直點差策略的保證金降低。

跨越與策略 *

1.對於長時間的間隔或拘束策略,不會減少。

二.短暫的橫跨或策略

對於非通用證券賬戶:保證金較小的選項將享有較低的保證金要求。

對於通用證券賬戶:排除相等於其市值的金額後,保證金較小的期權可以減少剩餘保證金。

蝴蝶、鐵蝴蝶、熊貓和鐵鷹戰略

減少的保證金額是兩種點差策略的減少保證金金額的總和。

* 注意事項

1.借記點差

它包含兩種策略。

1)牛市買賣點差:購買行使價較低的買賣期權,並出售以較高的行使價的買賣購期權。

2)熊買賣盤點差:購買行使價較高的買賣期權,並出售以較低的行使價的售股期權。

適用場景: 當目標股票有定向期望時,並且考慮到一定的目標價格和時間時間

利潤和風險: 兩者都有限。最大利潤是行使價之間的差異,最大風險是支付的保費。

二.信用點差

它包含兩種策略。

1)熊通話點差:購買行使價較高的買賣期權,並以較低的行使價出售的購買期權。

2)牛頭買賣點差:出售具有較高的行使價的售股期權,並購買以較低的行使價購買賣股權。

適用場景: 當目標股票有定向期望時,並且考慮到相反方向和時間的某一定目標價格

利潤和風險: 兩者都有限。最大利潤是保費,最大風險是行使價之間的差異。

免責聲明:本內容僅供信息和教育目的,並不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。期權交易存在重大風險,不適合所有投資者。某些複雜的期權策略具有額外的風險。投資者在進行任何期權交易策略之前,有必要閱讀《標準化期權的特點和風險》

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