2023年回顧：表現最佳的新加坡市場板塊——誰是贏家？

2023年，新加坡市場各板塊表現乏善可陳，絕大多數板塊今年均錄得負收益。那麼，各板塊的具體表現如何？哪個板塊表現最佳，哪個最差？讓我們逐一深入剖析。

2023年新加坡各市場板塊年度回顧

2023年，新加坡經濟在應對全球性挑戰的同時，也依託本地優勢，使其經濟增長率由2022年的3.6%放緩至1%。截至12月20日收盤時，$富時新加坡海峽時報指數(.STI.SG)$，該指數反映了本地藍籌股的走勢，下跌約4%。

具體而言，今年所有板塊中僅有一個實現正收益：可選消費板塊上漲0.17%。而材料與醫療保健板塊則跌幅更爲明顯，分別下跌13.08%和13.93%。

新加坡市場的11個行業板塊

1. 消費品可選品

年度增長：+0.17%

引言：可選消費是指非必需的商品與服務。與必需品不同，可選消費產品可以被替代品所取代，甚至在必要時被放棄。常見的可選消費品類包括汽車、家用電器、特色商品、奢侈品以及休閒娛樂等。總體而言，在經濟景氣時，這類商品的需求往往更易上升。截至2024年1月7日，新加坡證券交易所的可選消費板塊共有73家上市公司，過去12個月該板塊累計下跌3.8%。

示例：YKGI（YK9）

• 簡介

YKGI有限公司從事食品與飲料業務。公司擁有並運營多元化品牌組合，涵蓋非清真及清真產品，包括「Yew Kee鴨飯」、「XO肉末面」、「My Kampung雞飯」、「PastaGo」以及「Victoria Bakery」。公司的主要業務包括餐飲經營、美食廣場管理，以及特許經營與分特許經營。其業務總部位於新加坡，設有1箇中央廚房和45家餐飲門店，管理5個美食廣場，並且是新加坡境內全部31家CHICHA San Chen茶店的獨家特許經營商。

• 2023財年第一季度業績

• 營收2964萬（同比增長10.73%）

• 每股收益<0.01（同比下滑86.44%）

2. 工業類

年度增長: -1.31%

引言：工業板塊涵蓋爲製造業、資源開採業和建築業提供資本品的企業。在工業板塊的所有子板塊中，規模最大的兩個分別是航空航天與國防以及建築與工程。

示例：吉寶（BN4）

• 簡介

總部位於新加坡的吉寶集團是一家業務多元化的綜合企業。其主要業務板塊包括能源與環境、城市發展（含房地產開發）、互聯互通（含電信服務及數據中心運營）以及資產管理。2022年，資產管理業務是集團最大的盈利貢獻來源，約佔集團總盈利的三分之一。

• 2023財年第一季度業績

• 營收37.2億美元（同比增長10.72%）

• 每股收益2.01元（同比增長627.54%）

3. 公用事業

年度增長: -1.35%

引言：公用事業包括同時提供電力、天然氣等多種服務的大型企業，以及專門從事某一類服務（如供水）的企業。部分公用事業依靠風力發電和太陽能等清潔、可再生能源來生產電力。作爲一項資本密集型行業，該領域需要建設昂貴的基礎設施，因此其資產負債表上往往負債累累，對利率波動較爲敏感。

示例：中國光大（U9E）

• 簡介

A-Sonic航空航天有限公司從事供應鏈管理服務。公司提供國內多式聯運、倉儲、配送、通關以及機場地面服務等業務。其業務分爲兩個板塊：航空板塊，涵蓋向航空公司及航空維修企業供應飛機系統與零部件；物流板塊，包括空側物流與運輸、航空貨運管理以及供應鏈管理等服務。公司收入的大部分來自物流板塊。從地域分佈看，公司絕大部分收入來源於中華人民共和國。

• 2023財年第一季度業績

• 營收30.8億美元（同比增長-11.41%）

• 每股收益0.22（同比增長21.56%）

4. 通信服務

年度增長: -7.25%

引言：通信服務行業由那些維繫人與人之間連接的公司組成。該行業細分包括社交媒體企業、互聯網搜索引擎公司、電子遊戲開發商、電信運營商以及流媒體平台。

示例：新電信（Z74）

• 簡介

新加坡電信是新加坡領先的電信企業，擁有覆蓋廣泛的有線與無線網絡，爲衆多客戶提供數據與語音服務。該公司在區域內佈局多元化的投資組合，全資持有澳大利亞的Optus，並在印度的Airtel持有29%的股權，在印度尼西亞的Telkomsel持有35%的股權，在菲律賓的Globe Telecom持有47%的股權，以及在泰國的Advanced Information Services持有23%的股權、在Intouch持有21%的股權。新加坡電信由新加坡政府持有多數股權。

• 2024財年第一季度業績

• 營收70.3億美元（同比增長-3.18%）

• 每股收益0.13（同比增長83.10%）

5. 房地產

年度增長: -8.64%

引言：房地產是指土地及其上的永久性建築物，例如住宅，或附着於土地的各類改良設施。房地產行業的主要細分領域包括住宅地產、商業地產和工業地產。

示例：凱德投資（9CI）

• 簡介

凱德投資（CLI）是一家總部位於新加坡的房地產投資管理公司，管理的總資產規模達1330億新加坡元。公司設有兩大核心業務板塊：房地產投資業務以及與費用收入相關的業務。其盈利主要來自房地產投資業務，該業務通過投資於辦公樓、零售物業、酒店、物流設施、商務園區及數據中心等資產組合，獲取租金收入。此外，公司還通過爲資本合作伙伴管理酒店運營以及投資載體（如非上市基金或房地產投資信託）中的底層資產，獲得費用收入。

• 2023財年第一季度業績

• 營收13.5億美元（同比增長-0.66%）

• 每股收益0.07（同比下滑18.07%）

6. 財務情況

年度增長: -9.20%

引言：金融行業涵蓋所有從事金融、投資以及資金流動與存儲的公司。其主要細分領域包括銀行、信用卡發行機構、保險公司和房地產投資信託基金（REITs）。

示例：星展集團控股（D05）

• 簡介

星展集團是一家總部位於新加坡的銀行集團，爲個人客戶、中小型企業以及企業和機構客戶提供全方位的金融服務。其業務主要覆蓋新加坡及大中華地區。近期收購的拉克希米維拉斯銀行進一步鞏固了星展在印度的業務佈局，而對花旗銀行臺灣業務的收購也有望推動其在大中華地區的業務實現新的增長。星展集團的财富管理業務是亞洲規模最大的之一，截至2023年6月，管理資產規模達3,200億新加坡元。

• 2023年第三季度業績

• 營收51.9億美元（同比增長15.61%）

• 每股收益1.01元（同比增長15.72%）

7. 必需消費品

年度增長: -9.47%

引言：消費品必需品板塊涵蓋提供生活必需品的各類企業，例如食品與飲料公司、家用產品供應商以及個人護理用品供應商。該板塊與人們的日常生活息息相關。

示例：最佳世界（CGN）

• 簡介

百世世界國際有限公司是一家投資控股公司，從事營養補充品、個人護理產品及醫療保健設備的分銷業務。公司業務板塊包括直銷、特許經營及其他。其中，直銷板塊貢獻了公司絕大部分收入。直銷板塊主要通過零售及線上渠道向新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、臺灣、香港、越南、菲律賓、韓國、澳大利亞、新西蘭、美國和阿拉伯聯合酋長國的客戶銷售產品。

• 2023財年第三季度業績

• 營收1.0448億（同比增長4.15%）

• 每股收益0.05

8. 信息技術

年度增長: -10.51%

引言：信息技術行業涵蓋從事技術產品或服務的開發與分銷的企業，以及互聯網企業。此處所指的技術產品包括計算機、微處理器和操作系統等。

示例：創意（C76）

• 簡介

創意科技有限公司是一家數字娛樂企業。公司的業務涵蓋數字化音頻與視頻板卡、計算機及相關多媒體產品，以及個人數字娛樂產品的設計、製造與銷售。其產品包括功放、聲卡、Sound Blaster系列、遊戲耳機、揚聲器、外設及其他配件等。從地域分佈來看，公司在新加坡、美國、亞太地區及歐洲均設有業務佈局，其中亞太地區的收入佔比最大。

• 2023財年第三季度年報

• 營收5624萬（同比增長-8.30%）

• 每股收益-0.24（同比下滑50.00%）

9. 能源

年度增長: -11.78%

引言：能源行業涵蓋從事石油、天然氣及成品燃料業務的企業。一方面，該行業包括從事油氣資源勘探、鑽井與開採的企業；另一方面，也包括從事原料精煉以及爲精煉過程提供和製造相關設備的企業。

示例：美人魚航運（DU4）

• 簡介

美人魚海事股份有限公司是一家從事海底及近海鑽井服務的企業。公司爲在近海作業的石油和天然氣巨頭提供全方位的交鑰匙服務，包括海底作業船、專業潛水設備、遙控無人潛水器以及鑽井與生活平台等。公司業務分爲海底集團和控股公司兩大板塊。其中，作爲主要收入來源的海底集團，提供檢驗、維修與維護（IRM）、基礎設施安裝支持、遙控無人潛水器（ROV）支持，以及電纜與柔性管道鋪設等服務。公司在全球範圍內開展業務，而沙特阿拉伯是其收入貢獻最高的市場。

• 2023財年第三季度業績

• 營收8,560萬（同比增長29.24%）

• 每股收益<0.01（同比增長133.33%）

10. 材料

年度增長: -13.08%

引言：材料行業的企業爲其他各行業的正常運轉提供所需的原材料。這其中包括開採黃金、鋅和銅的礦業公司，以及供應木材的林業企業。此外，一些通常不被視爲材料行業企業的公司也屬於該領域，例如生產膠帶的Intertape Polymer Group等容器與包裝企業。

示例：阿瓦爾加（U09）

• 簡介

Avarga有限公司是一家投資控股公司，從事紙製品的貿易業務。公司設有四個需單獨披露的經營分部：造紙事業部負責生產和銷售工業級紙製品，並從事廢紙的回收與交易；電力事業部在緬甸仰光省耀馬運營一座裝機容量爲50兆瓦的燃氣發電廠；建材批發分銷分部在加拿大、美國及海外開展建築產品的批發分銷業務；此外還有其他業務分部，主要聚焦於境內外新投資機會的發掘與投資管理。公司收入主要來源於建材批發分銷分部，業務覆蓋新加坡、加拿大、美國、馬來西亞等地，其中加拿大貢獻了絕大部分收入。

• 2023財年第一季度業績

• 營收8.6468億（同比增長-37.30%）

• 每股收益0.02（同比下滑56.09%）

11. 醫療保健

年度增長: -13.93%

引言：醫療保健行業由醫療器械公司、製藥企業以及以科學爲基礎、旨在改善人體或心智的各類運營與服務構成。其中耳熟能詳的企業包括強生公司——一家同時涉足醫療器械與製藥領域並擁有泰諾品牌的公司，以及生產醫用植入器械的阿比奧梅德公司。

示例：美特克國際（546）

• 簡介

美特克國際有限公司是一家投資控股公司。該公司及其子公司主要從事醫用耗材的生產，並提供醫療保健產品與服務。公司業務分爲三大板塊：製造板塊負責生產和委託加工各類醫用耗材，包括患者服裝、一次性外科口罩、鞋套和手術衣、成人紙尿褲、隔尿墊、針織毯、牀單及醫用繃帶等；醫院服務板塊提供洗衣及租賃服務；分銷板塊則致力於向醫院、藥店及其他終端用戶推廣銷售美特克品牌的醫用耗材。其中，製造板塊貢獻了公司最高的營業收入。

• 2023財年第一財季業績

• 營收2654萬（同比增長-16.03%）

• 每股收益<0.01（同比下滑44.99%）

來源：新加坡交易所、彭博、moomoo、sginvestors.io