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Shandong Sino-Agri United BiotechnologyLtd (SZSE:003042) May Have Issues Allocating Its Capital

Shandong Sino-Agri United BiotechnologyLtd (SZSE:003042) May Have Issues Allocating Its Capital

山東中農聯生物科技股份有限公司(深圳證交所代號:003042)可能有分配資本的問題
Simply Wall St ·  2022/12/23 17:25

我們應該尋找什麼樣的趨勢,我們想要找出能夠長期成倍增值的股票?首先,我們希望看到一個經過驗證的退貨關於已使用資本(ROCE)的增長,其次是擴張基地已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味著它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。話雖如此,從第一眼看山東中農聯合生物技術有限公司(SZSE:003042)我們不會因為回報率的趨勢而從椅子上跳起來,但讓我們更深入地看看。

什麼是資本回報率(ROCE)?

如果您不確定,只需澄清一下,ROCE是一種評估公司投資於其業務的資本獲得多少稅前收入(按百分比計算)的指標。分析師使用以下公式來計算山東中農聯合生物技術有限公司的價格:

已動用資本回報率=息稅前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)

0.067=1.32億元?(34億元-14億元)(基於截至2022年9月的過去12個月).

因此,山東中農聯合生物技術有限公司的淨資產收益率為6.7%。歸根結底,這是一個較低的回報率,而且低於8.9%的化工行業平均水準。

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roce深圳證券交易所:003042 2022年12月23日的資本回報率

在研究一隻股票時,歷史表現是一個很好的起點,因為在歷史表現之上,你可以看到山東中農聯合生物技術有限公司的ROCE相對於其先前回報的衡量標準。如果你有興趣進一步調查山東中農聯合生物技術有限公司的過去,請查看以下內容免費過去收益、收入和現金流的圖表。

從山東中農聯合生物技術股份有限公司的ROCE趨勢中,我們可以看出什麼?

就山東中農聯合生物技術有限公司歷史上的ROCE運動而言,這一趨勢並不美妙。更具體地說,ROCE在過去五年中從24%下降。儘管,考慮到收入和業務中使用的資產數量都有所增加,這可能表明該公司正在投資於增長,而額外的資本導致了ROCE的短期下降。如果增加的資本產生額外的回報,從長遠來看,企業和股東都將受益。

與此相關的是,山東中農聯合生物技術有限公司已將其流動負債降至總資產的41%。因此,我們可以將其中一些因素與淨資產收益率的下降聯繫起來。實際上,這意味著它們的供應商或短期債權人減少了對業務的融資,這降低了一些風險因素。由於企業基本上是用自有資金為更多的運營提供資金,你可以說這降低了企業產生淨資產收益率的效率。請記住,41%仍然是相當高的,所以這些風險在某種程度上仍然很普遍。

總之..。

總而言之,儘管短期內回報較低,但令我們感到鼓舞的是,山東中農聯合生物技術有限公司正在進行再投資以實現增長,並因此實現了更高的銷售額。此外,該股在過去一年中上漲了56%,似乎投資者對未來持樂觀態度。因此,如果這些增長趨勢繼續下去,我們將對未來的股票持樂觀態度。

不過,山東中農聯合生物技術有限公司確實存在一些風險,我們已經發現山東中農聯合生物技術有限公司的2個警告標誌你可能會感興趣的。

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