融資融券とは何ですか？

証拠金取引は、多くの投資家が意見を分けてきた物議を醸すトピックです。証拠金取引は大きな利益を生み出すために使用できると信じている人もいれば、トレーダーに金銭的な破滅をもたらすと主張する人もいます。

あなたや私のようなトレーダーは、どうすれば証拠金取引を利用して口座を増やすことができますか？

まず、証拠金取引が実際に何であり、何ができるのか、何ができないのかを知ることから始めましょう。

と証拠金取引について

証拠金取引とは、ブローカーから借りたお金を使って投資することです。「証拠金」という用語は、証券を購入するためにお金を借りるときに証券会社に入金される金額を指します。

証拠金で購入する場合、投資家はローンを担保するための担保として、証券口座にある限界有価証券または現金を使用します。

担保付ローンには、定期的に計算されて請求される金利が付いています。

簡単な例を考えてみましょう：

特定の株に対するブローカーの初期証拠金要件は60％です。

10,000ドル相当の株を購入したいのですが、

あなたの証拠金は6,000ドルです（残りはブローカーが貸してくれます）。

提供されている画像は最新のものではなく、有価証券はすべて説明のみを目的として表示されています。

証拠金取引はどのように機能しますか？

私たちは一般的に証拠金取引という用語を使用していますが、実際には2種類の取引があります。証拠金トレーダーは、市場の方向性に対する見方に応じて、両方のタイプを使用できます。

借りた資金で証券を買う

取引している資産の価格が上がると予想したら、ブローカーから資金を借りて、より多くの株式を購入することができます。

ただし、口座の資産は担保として使用され、それに対応する利息と手数料を支払う必要があります。

空売り

一方、取引している資産の価格が下がると予想される場合は、取引を行うこともできます。これは、証券を借りて売って、安い価格で買い戻して後で返そうとしているときに起こります。

これは別名です 空売り。株式を借りている間、あなたの資産は担保として使われます。その間、利息と手数料も払わなければなりません。

証拠金取引の長所

購買力の向上

証拠金取引の最も明白な利点は、投資家の購買力が高まることです。証拠金取引ではお金を借りることができるので、現金口座で通常できるよりも多くの株を購入することができます。

これがあなたのための例です：

あなたが10,000ドルの現金を持っていて、株の市場価格が100ドルだとします。

50％のマージンで、自分の現金で100株を購入し、ブローカーからさらに10,000ドルを借りて、さらに100株を購入できます。

以前に購入した株式は担保として使用されます。

現在、あなたは証拠金取引で200株（1株あたり100ドル）を保有しており、ポジションの時価は20,000ドルです。

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より高い潜在的リターン

購買力が高まると、他の方法では購入できないほど多くの証券を購入できます。所有する証券が多ければ多いほど、その有価証券の価値が上がった場合の潜在的な利益も大きくなります。

上の例を続けましょう：

株価が 50% 上昇して1株あたり150ドルになった場合、あなたのポジションの時価は30,000ドルになります。

ブローカーから借りた資金は10,000ドルで変わらないため、資本は20,000ドルに増加します。

これにより、実質的に初期資本10,000ドルに対して100％のリターンが得られます。

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証拠金取引の短所

潜在的な利点にもかかわらず、トレーダーは証拠金を慎重に使用し、そのリスクを認識する必要があります。

より高いリスク

投資のためにお金を借りるのは危険です。

投資が成功する保証はありません。購入した証券の価値が上がるか失われるかにかかわらず、借りた金額を返済する必要があります。場合によっては、ポートフォリオに入れられた金額よりも多くのお金を失うことになるかもしれません。

証拠金取引は、リスクを管理する方法を知っていて、市場の方向性が正しいと確信している経験豊富なトレーダーが最もよく使用します。

利息

お金を借りるのは無料ではありません。証拠金を使って投資する場合、借りている金額に応じて利息を支払わなければなりません。

証拠金に投資する前に、投資家はそのコストを考慮する必要があります。利息は、投資の成功による利益を減らし、業績の悪い投資による損失を増やします。

購入した株式の価値が維持されたとしても、お金を借りるコストは、長期間保有すると損失につながる可能性があります。

初期証拠金と維持証拠金の要件

証拠金取引をしたい場合は、最初に一定額の現金、有価証券、またはその他の担保を転記する必要があります。これは初期証拠金要件と呼ばれます。

連邦準備制度理事会の規則Tによって設定されている現在の初期証拠金要件は50％です。ただし、株式仲介会社によっては、当初の証拠金要件を高く設定している場合があります。

証拠金取引をしたら、十分な価値を維持する必要があります 証拠金口座 証券会社の証拠金維持要件（またはマージンコール要件）を満たすためです。これは、連邦準備制度理事会の規則Tによると、通常25％です。

投資家のポートフォリオが維持証拠金の要件を満たしていない場合、マージンコールが発生し、投資家は追加の資金を入金するか、投資を売却せざるを得なくなる可能性があります。

投資家は不利な価格でポジションを売らざるを得ないかもしれないので、多くの投資家はマージンコールを恐れています。

3種類のマージン

取引計画を立てる際に役立つように、3種類のマージンについて説明します。これらには、初期証拠金、維持証拠金、ソフトエッジ証拠金が含まれます。

ザは 初期マージン ポジションをオープンするのに必要な口座残高です。最初の証拠金要件が40％で、10,000ドル相当の株式を購入したい場合は、4,000ドルの現金が必要です。

ザは 維持マージン ポジションを維持するために必要な口座残高です。これは通常、最初に必要なマージンよりも低くなります。維持証拠金が 30% の場合、取引を行うには3,000ドルの口座資本（オープンポジションを含む）が必要です。

ザは ソフトエッジマージン 強制清算が行われる口座残高レベルです。通常、ソフトエッジマージンは非取引日の前日に引き上げられます。その後、取引日が再開すると下がります。ソフトエッジの証拠金要件を20〜30％と仮定すると、10,000ドルの初期ポジションに2,000ドルから3,000ドルの株式が必要です。

moomooには、あなたを監視できる機能があります マージンコールのリスク。私たちのプラットフォーム内では、取引口座のリスクレベルをいつでも見ることができます。

証拠金取引の準備

投資家が証拠金で取引したい場合は、証拠金口座が必要です。

これは通常の現金口座とは異なります。証拠金口座は、投資家が自分の口座にある現在の現金または有価証券をローンの担保として使用できる標準的な証券口座です。

証券会社によって、証拠金取引の資格を得るための要件が異なり、サービスの条件も異なります。

証券会社は、金利や、借りたお金と比較して自分のお金を口座にどれだけ持っていなければならないかについて、独自のルールを設定することもできます。

証拠金取引では、投資家が借りたお金やレバレッジを使用しているため、結果として損失と利益の両方が拡大します。

証拠金取引は本当にあなたに合っていますか？

結論として、証拠金取引は、リスクを管理し、値動きを捉える方法を知っているトレーダーに大きな見返りをもたらす可能性があります。

しかし、トレーダーは利息費用を考慮して、マージンコールを避けるために口座に十分な資本を貯めておく必要があります。

トレーダーは、証拠金取引を試みる前に自分のスキルに自信を持っている必要があります。

そのようなトレーダーのために、moomooは当社のプラットフォームで証拠金口座を提供しています。借りることができる金額は、各株に関連するリスクによって異なります。