KOPI（0338.BMS）：2025年股票分析和预测

关键要点

• KOPI（0338.BMS）代表东方咖啡控股有限公司的股票。东方咖啡控股有限公司是一家总部位于马来西亚的餐饮公司，以其连锁咖啡馆和东方咖啡品牌的包装食品而闻名，这反映了强劲的基本面和快速的行业扩张。
• 在稳健的收入和净收入增长的支持下，KOPI提供了高利润率和回报指标，尽管其较高的市盈率表明投资者必须权衡其增长前景与估值风险和短期波动。
• 该股在2025年表现出稳定的上涨势头，交易价格在1.38令吉至1.55令吉之间，技术指标表明潜在的趋势逆转；尽管长期增长乐观，但价格预测仍然保守。
• KOPI公布了持续的季度收益改善，包括收入增加和利润率的提高，2025年第三季度显示出强劲的现金流和盈利业绩。
• 该公司目前不分配股息，这表明再投资主导的增长战略更符合资本增值而不是创收目标。

什么是KOPI (0338.BMS) 股票？

KOPI（0338.BMS）股票是指东方科比控股有限公司的股票，该公司总部位于马来西亚，在马来西亚证券交易所的ACE市场上市。Oriental Kopi在消费品和服务领域开展业务，专门从事连锁咖啡馆的运营和包装食品品牌的内部零售销售。该公司最出名的是其Oriental Kopi品牌，该品牌的目标是马来西亚快速扩张的食品和饮料市场。

Oriental Kopi成立于2024年，由于其强劲的收入增长和以生活方式为导向的用餐体验的可扩展商业模式，迅速引起了投资者的关注。作为马来西亚新上市的餐饮股票，KOPI股票已成为探索国内消费者驱动增长机会的投资者的兴趣点。凭借以单一细分市场为重点和坚实的现金流基础，Oriental Kopi的基本面——例如高流动和速动比率以及改善的净利润率——提高了其在餐饮界的知名度。因此，KOPI股票被定位为马来西亚不断变化的食品服务和品牌零售格局的代表。

为什么要考虑投资KOPI（0338.BMS）股票？

综合财务概览：强劲的利润率和弹性

东方科比控股有限公司（KOPI）报告称，过去十二个月（TTM）的收入为27728万令吉，净收入为4313万令吉，净利润率为15.56％。对于投资者而言，可观的利润率表明该公司有能力有效地将销售额转化为实际收益，这表明了强大的运营控制。该公司的股本回报率高达98.58％，这表明利润的有效再投资和较高的资本效率。

但是，值得注意的是，KOPI目前的市盈率（P/E）很高，约为65.91，这可能意味着该股相对于当前收益而言价格昂贵。投资者应评估未来的增长潜力是否证明这种溢价是合理的。

增长潜力评估：扩大市场足迹

KOPI最近加入了马来西亚证券交易所，但已经将自己定位为食品和饮料领域的领先者。该公司目前以Oriental Kopi品牌运营，通过包括在线平台和实体零售店在内的多种渠道将咖啡馆业务与消费者包装食品销售相结合。

该公司成立于2020年，于2024年上市，目前仍处于高速增长阶段。它在消费领域开展业务，对优质本地食品体验和品牌包装产品的需求不断增长——这两个细分市场在马来西亚表现出持续增长。咖啡馆文化的趋势，尤其是在年轻人群中，放大了KOPI的长期增长前景。凭借其高资产回报率（25.38％）和低杠杆率，该公司维持了强大的财务平台来追求扩张和规模。

机构持股和资本流趋势

机构投资者持有KOPI约75.17％的股份，仅United Gomax Sdn Bhd就控制了73.35％的股份。这种机构支持水平通常表明专业投资公司对公司管理和战略的信心。

但是，研究10月下旬以来的短期资本流动，可以发现持续的净流出，直到10月31日略有逆转，净流入量为2.826万令吉。尽管机构所有权保持稳定，但最近零售驱动的资金外流占主导地位，应鼓励投资者谨慎看待短期波动，尤其是因为最近一天的交易活动中只有29.88％是由主要参与者主导的。

技术表现指标：动量稳定，注意逆转

移动平均收敛散度（MACD）指标显示负向下直方图，这可能表明趋势可能逆转。14天平滑异动移动平均线直方图从-0.042缩小至-0.035，表明买家可能正准备退出。

相对强弱指数（RSI14）为57.27，表明该股既没有超买也没有超卖。同时，布林带反映出波动性降低，价格向中间区间趋同，这表明该股可能正在稳定。

价格移动平均线（MA）也显示出看涨态势，MA5（1.42）略微跌破MA10（1.45），但仍高于长期MA20（1.448），表明中期走强。这种技术设置通常会吸引希望在稳定阶段进入的波段交易者。

估值和投资者情绪：驾驭高溢价

KOPI目前的交易价格接近1.45令吉，TTM市盈率约为65.91令吉，高于行业平均水平。高市盈率是定价为乐观情绪的成长型股票的典型特征，但也意味着如果收益不足，可能会出现波动。该公司没有派发股息，这可能会阻止以收益为重点的投资者，但会吸引那些专注于通过长期增值获得资本收益的投资者。

尽管估值很高，但分析师仍然乐观。在过去的三个月中，60％的分析师将KOPI评为 “强势买入”，而40％的分析师将其评为 “持有”。12个月的目标股价在0.62令吉和0.88令吉之间，这使得当前价格成为根据即将到来的收益和战略更新进行重新评估的潜在枢轴点。

如何在马来西亚购买KOPI (0338.BMS) 股票

第 1 步：开设交易账户

要开始投资KOPI（0338.BMS）（在马来西亚证券交易所上市的马来西亚股票），您必须先在马来西亚的持牌经纪公司开设交易账户，例如 moomoo。马来西亚公民必须提供重要文件，包括有效的MyKAD（国民身份证）和最近的公用事业账单或银行对账单（在过去3个月内）作为地址证明。外国投资者也有资格开设账户，但必须提供有效的护照、签证或工作许可以及类似的住所证明。

成功提交文件后，审批处理通常需要 1-3 个工作日。一些经纪商还可能提供移动或在线入职服务，从而简化账户设置流程。

第 2 步：为您的账户注资

激活账户后，使用马来西亚公认的渠道为其注资。其中包括：

• 银行转账 — 直接从您的马来西亚储蓄或往来账户中存入资金。
• FPX 付款 —一种流行的实时在线直接借记系统，由马来西亚主要银行支持，可即时融资。
• 电子钱包和 GIRO —尽管处理时间可能会有所不同，但某些平台可能支持选定的电子支付解决方案或银行间GIRO转账。

确保经纪平台的资金方式符合您的首选便利性和速度要求。

第 3 步：在购买 KOPI 股票之前进行研究

投资者在购买前应进行彻底的研究 KOPI 股票。根据最新数据，KOPI的交易价格为1.45令吉，市盈率为65.91，这表明估值相对较高。MACD和RSI等技术指标显示出波动势头，而最近的交易量和成交量表明市场兴趣良好。该股的历史价格显示短期波动率从1.38令吉到最近的1.55令吉不等，其所有权主要由机构投资者United Gomax Sdn Bhd控制，持股量超过73％。

在做出购买决定之前，请查看市场状况、公司公告和宏观经济趋势。利用诸如此类的平台 moomoo 因为最新的制图工具和新闻提要可以帮助决策。

第 4 步：下订单

在您的账户入金和分析完成后，打开您的经纪应用程序（例如 moomoo），然后输入股票代码 “0338.BMS” 搜索KOPI。选择您的订单类型：

• 限价单 — 指定要购买的股票的价格（例如，RM1.45）和数量。
• 市场订单 — 立即以最优惠的市场价格购买。

查看您的订单详情并确认交易。一旦匹配，股票将出现在您的投资组合中。定期监控您的投资，了解业绩更新和市场新闻。

KOPI (0338.BMS) 股价表现

什么是 KOPI 股票价格？

截至2025年10月31日，东方科比控股有限公司（KOPI：0338.BMS）收于1.45令吉，较前一天的1.43令吉上涨1.40％。本月迄今的价格走势较10月23日的1.45令吉略有上涨，尽管市场存在更大的不确定性，但表现出适度的弹性。今年迄今为止，该股已从之前的0.63令吉附近的低点大幅增长，凸显了投资者对马来西亚消费餐饮业的乐观情绪。但是，KOPI的高市盈率为65.91（TTM），这表明溢价已经定价，未来的收益需要证明当前的估值是合理的。该公司面临的挑战在于平衡扩张与盈利能力，尤其是在竞争激烈的咖啡馆空间中，该空间正在应对消费者钱包紧缩和运营成本上涨。

历史KOPI股价走势分析

回顾过去的30个交易日，KOPI表现出盘整模式，在1.38令吉至1.55令吉之间的窄幅区间内波动。该价格在10月29日触及每月低点1.38令吉，然后反弹。K线图显示带有长灯芯的短体蜡烛，表明市场犹豫不决，阻力位在1.50令吉附近。技术指标进一步证实了谨慎的基调——MACD在零附近趋于平缓，而RSI则徘徊在50年代中期，并不表示超买或超卖水平。布林带已经收窄，表明可能会出现波动性突破。鉴于10月31日主板净流入量上升，价格支撑位在1.40令吉，假设没有不利的宏观变化，短期内突破1.50令吉是可行的。

KOPI (0338.BMS) 预测

市场分析师将12个月的平均目标股价设定为1.06令吉，与当前的交易水平相比，这似乎是保守的。但是，随着强大的机构支持，尤其是United Gomax Sdn Bhd的持股量为73.35％，以及包装餐饮产品线的覆盖范围不断扩大，收入来源正在多样化。尽管估值仍然丰富（反映在超过10倍的价格/销售比率上），但商业模式与马来西亚不断变化的消费趋势保持一致。如果收益增长与 FY2026 的预测一致，KOPI 可能会证明其溢价定价是合理的，尤其是在有利于消费和增长领域的低利率环境中。

KOPI (0338.BMS) 收益

KOPI（0338.BMS）是否发布财务报告？

是的，KOPI（0338.BMS）不断发布季度财务报告。投资者和分析师可以访问这些报告，为公司的收益、盈利能力和财务状况提供了重要的见解。

下一个KOPI（0338.BMS）的收益日期是什么时候？

预计KOPI将在2026年2月初发布其下一份季度收益报告，涵盖其2025财年第四季度的业绩。投资者可以预测反映公司年终业绩的详细业绩指标。

KOPI（0338.BMS）上个季度的收益是多少？

在2025年第三季度，KOPI报告称，与2025年第二季度相比，关键财务指标的表现有所改善，这凸显了强劲的收入增长和利润率的扩大。

来源：马来西亚交易所，2025 年 10 月 23 日访问

KOPI财报电话会议要点： KOPI财报电话会议强调强劲的销售需求和运营效率是季度增长的关键驱动力。管理层还注意到现金流和可持续利润率有所改善，提请注意第三季度2271万马币的运营现金流和15000万马币的谨慎投资支出。

东方科比控股有限公司（0338.BMS）是否派发股息？

不， 东方科比控股有限公司（KOPI，股票代码：0338.BMS） 目前不向其股东支付任何股息。尽管经历了强劲的财务上升趋势，FY2024 的净利润为4313万马币，而且流动比率明显很高，例如2025年第三季度的流动比率为7.61，速动比率为7.26，但该公司尚未以股息的形式分配利润。

根据来自的最新数据 moomoo，KOPI的每股股息、股息收益率和除息日均列为 “n/a”，这证实了该股迄今为止尚未宣布任何股息发行。没有分红可能表明其战略重点是再投资和业务扩张，尤其是该公司最近于2024年成立，其在马来西亚的食品和饮料业务正在快速增长。

而 KOPI 股息 目前尚无指标，投资者可能会将这一决定解释为消费周期性领域小型成长型公司典型的长期投资方法。对于注重股息的投资者来说，该股目前可能不是最佳收益候选股，但那些优先考虑资本增值的投资者仍可能在其强劲的盈利势头和可扩展的商业模式中找到价值。

KOPI (0338.BMS) 股票的风险评估

根据Moomoo截至2025年10月31日的历史价格，在过去的三个月中，KOPI（东方科皮控股有限公司）表现出适度的市场稳定，其股价徘徊在1.40马币至1.47马币之间。尽管股价一直保持相对稳定，但仔细观察其估值指标——例如过去十二个月的高市盈率为65.91——就会发现投资者可能已经按照乐观的增长预期进行定价，这引发了人们对收益没有相应加速时的估值风险的质疑。此外，MACD和RSI值减弱所表明的短期动能减弱，可能暗示对外部冲击的敏感度增加。

从行业的角度来看，KOPI仅在食品和饮料（F&B）领域开展业务，该行业具有很强的竞争力和价格敏感性。根据Moomoo的最新财务状况，该公司在2025年第三季度的毛利率为25.98％，净利润率为15.37％，但KOPI的成功与消费者支出模式和马来西亚更广泛的经济状况密切相关。最近的资本流出——在10月31日之前的五个交易日中达到130万马币——表明机构兴趣减弱，这可能会导致动荡时期的流动性担忧。

公司的特定风险也很明显。例如，尽管KOPI拥有强大的流动性缓冲（2025Q3 中的流动比率为7.61），但其不断增加的投资现金流出（第三季度为-15000万马币）可能会引发长期资金或资产部署的担忧。此外，ESG风险可能会影响估值，尤其是在面向消费者的品牌在采购和劳动行为方面面临更严格的审查的情况下。就所有权集中度而言，其最大股东United Gomax Sdn Bhd控制着73.35％的股份，这带来了治理和决策集中化风险。投资者应警惕国内餐饮业中任何可能实质性改变公司发展轨迹的战略支点或监管变化。

结论

代表东方咖啡控股有限公司的股票KOPI（0338.BMS）自最近上市以来，已迅速成为马来西亚最受关注的餐饮行业股票之一。凭借强劲的财务基础——例如强劲的收入增长、高净利润率和可观的股本回报率——该公司表现出稳健的运营效率。其市场定位利用了马来西亚不断增长的咖啡馆文化和消费者对品牌本地口味包装食品的需求。从技术上讲，该股显示出稳定的迹象，指标表明短期内势头有可能发生变化。但是，其高市盈率和缺乏股息支出使其更适合注重增长的投资者，而不是那些寻求收入的投资者。

考虑KOPI股票的投资者应为机会和波动性做好准备。尽管该公司的财务状况良好，并有强大的机构所有权支持，但其溢价估值表明收益增长必须继续满足投资者的预期。鉴于其盘整的价格区间，现在可能是波动投资者或长期投资者谨慎进入、监测即将到来的收益和宏观经济状况的理想时机。在做出任何投资决定之前，请确保使用诸如moomoo之类的可靠平台设置您的交易账户，随时了解财务报告的最新情况，并关注技术图表和资金流趋势。KOPI（0338.BMS）具有可观的增长潜力，但明智的决策是释放其全部价值的关键。