China Ting Group Holdings Limited (HKG:3398) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 32% share price drop in the last month. Instead of being rewarded, shareholders who have already held through the last twelve months are now sitting on a 39% share price drop.
Even after such a large drop in price, there still wouldn't be many who think China Ting Group Holdings' price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.3x is worth a mention when the median P/S in Hong Kong's Luxury industry is similar at about 0.6x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
Check out our latest analysis for China Ting Group Holdings
SEHK:3398 Price to Sales Ratio vs Industry January 17th 2024
How Has China Ting Group Holdings Performed Recently?
As an illustration, revenue has deteriorated at China Ting Group Holdings over the last year, which is not ideal at all. Perhaps investors believe the recent revenue performance is enough to keep in line with the industry, which is keeping the P/S from dropping off. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on China Ting Group Holdings' earnings, revenue and cash flow.
How Is China Ting Group Holdings' Revenue Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should be matching the industry for P/S ratios like China Ting Group Holdings' to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 6.8% decrease to the company's top line. Unfortunately, that's brought it right back to where it started three years ago with revenue growth being virtually non-existent overall during that time. Accordingly, shareholders probably wouldn't have been overly satisfied with the unstable medium-term growth rates.
Weighing that medium-term revenue trajectory against the broader industry's one-year forecast for expansion of 12% shows it's an unpleasant look.
With this information, we find it concerning that China Ting Group Holdings is trading at a fairly similar P/S compared to the industry. Apparently many investors in the company are way less bearish than recent times would indicate and aren't willing to let go of their stock right now. There's a good chance existing shareholders are setting themselves up for future disappointment if the P/S falls to levels more in line with the recent negative growth rates.
What We Can Learn From China Ting Group Holdings' P/S?
China Ting Group Holdings' plummeting stock price has brought its P/S back to a similar region as the rest of the industry. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
Our look at China Ting Group Holdings revealed its shrinking revenues over the medium-term haven't impacted the P/S as much as we anticipated, given the industry is set to grow. When we see revenue heading backwards in the context of growing industry forecasts, it'd make sense to expect a possible share price decline on the horizon, sending the moderate P/S lower. If recent medium-term revenue trends continue, it will place shareholders' investments at risk and potential investors in danger of paying an unnecessary premium.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for China Ting Group Holdings (1 is significant!) that you need to be mindful of.
If you're unsure about the strength of China Ting Group Holdings' business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
何かが起こるのを待っていたチャイナ・ティン・グループ・ホールディングス・リミテッド（HKG: 3398）の株主は、先月株価が 32% 下落して打撃を受けました。過去12か月間にすでに株式を保有していた株主は、報われる代わりに、現在 39% の株価下落に見舞われています。
このように価格が大幅に下落した後でも、香港の高級品業界の株価収益率の中央値が約0.6倍とほぼ同じであれば、チャイナティングループホールディングスの価格対売上高（または「P/S」）比0.3倍は言うまでもないでしょう。しかし、投資家は明確な機会やコストのかかる間違いを無視している可能性があるため、説明なしに単にP/Sを無視するのは賢明ではありません。
チャイナ・ティング・グループ・ホールディングスの最新の分析をチェックしてください
SEHK：3398の価格対売上高比と業種 2024年1月17日
チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスの最近の業績はどうですか？
例として、チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスの収益は昨年、悪化しています。これはまったく理想的ではありません。おそらく、投資家は、最近の収益実績は株価収益率の低下を防いでいる業界と一致するのに十分だと考えているでしょう。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性に少し不安を感じるかもしれません。
アナリストの予測はありませんが、China Ting Group Holdingsの収益、収益、キャッシュフローに関する無料レポートをチェックすると、最近の傾向が会社の将来にどのように影響しているかがわかります。
チャイナ・ティング・グループ・ホールディングスの収益の伸びはどのようになっていますか？
チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスのような株価収益率が妥当であると見なされるためには、企業が業界と一致している必要があるという本質的な前提があります。
振り返ってみると、昨年は会社の売上高が6.8％という残念な結果をもたらしました。残念ながら、それで3年前に始まった状態に戻り、その間は全体的に収益の伸びはほとんどありませんでした。したがって、株主はおそらく不安定な中期的な成長率にあまり満足していなかったでしょう。
その中期的な収益の軌跡と、より広範な業界の1年間の予測である12％の拡大を比較検討すると、見栄えが悪くなります。
この情報から、チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスが業界と比較してかなり似た株価収益率で取引されていることが懸念されます。どうやら同社の投資家の多くは、最近見られるほど弱気ではなく、今は株を手放す気がないようです。株価収益率が最近のマイナス成長率とより一致した水準まで低下した場合、既存の株主は将来失望に陥る可能性は十分にあります。
チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスの株価収益から何を学べますか？
チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスの株価の急落により、株価収益率は他の業界と同様の地域に戻りました。一般的に、私たちの好みは、価格対売上高比の使用を、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認することに限定することです。
China Ting Group Holdingsを見てみると、業界が成長することを考えると、中期的に収益が減少しても、予想したほど株価収益に影響していないことがわかりました。業界の予測が高まっている中で収益が後退していると考えると、間もなく株価が下落し、緩やかな株価収益率が低下する可能性があると予想するのは理にかなっています。最近の中期的な収益傾向が続くと、株主の投資が危険にさらされ、潜在的な投資家が不必要な割増料金を支払う危険にさらされます。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、チャイナ・ティン・グループ・ホールディングスの警告サインも2つ見つかりました（1は重要です！）あなたが気をつけなければならないこと。
China Ting Group Holdingsの事業の強さについて確信が持てない場合は、見逃したかもしれない他の企業の堅実なビジネスファンダメンタルズを備えたインタラクティブな株式リストを調べてみませんか。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。過去のデータやアナリストの予測に基づいた解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。株の売買を勧めるものではなく、目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。私たちの分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料が考慮されていない場合があることに注意してください。簡単に言うと、ウォール街は上記のどの株にもポジションを持っていません。
