持続的なインフレ懸念の中でCPIレポートに先立って焦点を当てるべきことは何ですか？

Options Newsman コラムを発表しました · 05/14 05:45

ウォール街は、重要なインフレデータに備えて注意深く週を始めました。これによる影響が予想されています。重要なインフレデータに備えて、ウォールストリートは注意深く一週間を開始しました。このデータは、連邦政策とグローバル市場の方向に影響を与えると予想されています。

消費者物価指数（CPI）の報告に先立って、株式、債券、そしてドルにはわずかな変動が見られました。CPIはインフレーションに若干の減少を示す可能性がありますが、レベルは高いままであり、利下げを防ぐには十分な高さが予想されています。ニューヨーク連邦準備銀行の調査によると、インフレ期待が高まっています。トレードエキスパートは、投資家が株式市場のポテンシャルなボラティリティに備える必要があると提言しています。

リスクの鍵は、ジェイピーモルガンチェースのアンドリュー・タイラー氏が言うように、「CPIの上昇率が高まることですが、マクロデータの発表は、インフレに関する懸念を引き起こすような予想よりも強い成長を促すと同時に、景気後退またはスタグフレーションの懸念を引き起こすチャンスを作り出すなど、二重のリスクを作り出します。」

ソース：労働統計局、ブルームバーグ

オプションの市場は、Andrew Tyler氏によって言及されたように、CPIデータの発表に続いて1％のスイングを予測しています。

東gが発表された後、株式市場の1％のスイングが予測されています。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$Andrew Tyler氏によると、CPIデータの発表に続く以下のものに1％のスイングが予測されます。

出典: JPモルガン

1930年代以来、ベンチマーク指数の各10年の最上位10日を捕捉できなかった投資家は、66％のリターンしか得られず、ピーク時期に投資し続けることで約23,000％のリターンを得ることができたことが、バンクオブアメリカのデータによって明らかにされています。さらに、この最適な日は、市場の最悪の期間が後に続くことが多く、売却したくなる衝動が最も強かった時期です。これらの最適な日は、しばしば市場の最悪の時期が続いたときに来るため、売りたい衝動が最も強かったときに投資家がこのような日を捉えられなかったということになります。

出典：BofA

アナリストの意見

• ゴールドマンサックスグループのスコット・ラブナー氏は、トレーダーたちが長期的なポジションを増やす中で、米国の株式と債券が潜在的な利益をもたらす可能性があると述べています。コモディティトレーディングアドバイザーから、株式と固定収益資産に対する強い需要があるとの信号があり、ゴールドマンのほとんどの予測モデルに「グリーンスウィープ」と呼ばれるポジティブなシグナルが現れていることが示唆されています。したがって、市場が下落したとしても、投資家は購入を続ける可能性があります。コモディティトレーディングアドバイザーから、株式と固定収益資産に対する強い需要があるとの信号があり、ゴールドマンのほとんどの予測モデルに「グリーンスウィープ」と呼ばれるポジティブなシグナルが現れていることが示唆されています。したがって、市場が下落したとしても、投資家は購入を続ける可能性があります。投資家は、市場が下落したとしても、購入を続ける可能性があることを示唆する信号があります。

• モルガン・スタンレーのクリス・ラーキンは、重要なインフレ指標が発表されるタイミングで、3週間の急騰がS＆P 500を歴代最高水準に近づけたことを指摘しました。

ラリーの延長は、今週の数字の後も投資家が利下げに対して依然としてポジティブな感情を持つかどうかによって左右される可能性がある。

•「バンク・オブ・アメリカのオウスン・クウォンは、「CPIが期待を下回ることで利上げに敏感な遅れ組による追加売却リスクは、CPIが期待を上回ることでのダウンサイドリスクよりも大きい可能性がある。"

追加の利上げが排除されたため、当社は株式がより高いインフレを許容できると考えています。"

• スティフェル・ニコラス＆Co.のバリー・バニスターは、インフレに対する進展の停止は、今後数ヶ月で米国株式市場の下落を引き起こす可能性がある。"彼は指摘しました。S＆P 500の見積もりによれば、10％以上の下落がある可能性がある。第2四半期または第3四半期には4,750にまで下落する可能性がある。

• Miller Tabak + Co.のマット・マーレイは、現在、株式市場は転換点にあると述べました。彼は、4月の大幅な下落後、株式は大幅な回復を経験したことに留意し、今は弱気の強い指標と考えられている「ダブルトップ」のパターンが形成される可能性があると述べています。テクニカルアナリストが強気の強い指標と考えるパターンのこと。

• JPMorganのMarko Kolanovicは、現在の高い金利、低迷する経済成長、制限された将来のリターンは、株式投資の根拠を立てるのが困難であると述べています。

当社は株式のリスクを引き受けるに十分なリターンが見られないため、この関門で十分なマクロの見通しは不確定であり、株式にとって、インフレリスクが高すぎ、利益率の圧力、および高いポジショニングの課題を抱える季節的に難しい時期に入っています。

• ゴールドマンの米国ポートフォリオ戦略チームのシニアストラテジストであるベン・スナイダーは、インタビューで述べています。S＆P 500は現在、ゴールドマンの年末目標である5,200を超えていますが、株価の根本的な要因は"非常に良い"となっています。彼は、株式の将来に前向きです。米企業の堅調な収益報告を超えました彼のインフレ減少の安定的なトレンドへの信念。