過去1年以上ぶりの急落を狙って、ヘッジファンドが株式を買い集めています

連邦準備制度理事会による利上げ遅れの懸念と地政学的情勢の激化に伴い、テクノロジーに焦点を当てたナスダック100は、先週11月2022年以来最も険しい週の下落となりました。より広範囲な市場の後退にもかかわらず、ヘッジファンドは最初の急落に乗じて取引を拡大し、新しい長期ポジションを確立し、数週間ぶりに空売りを上回りました。

ゴールドマンサックスのデータによると、世界のヘッジファンドの総て借入は4月19日までの週に5年ぶりのピークに達しました。これは、投資資金を調達するための借入額の増加を示しており、これらのファンドの可能性のある利益とリスクを拡大するものです。

金曜日に発表され、月曜日にロイター通信が入手した報告書によると、完全なレバレッジは前週比2.6ポイント上昇し、270％に達しました。一方、実質的な所有権に対する総資産の測定である全体的なネットレバレッジは、0.5ポイント上昇し、73％に達しました。

アルゴリズムを利用しない株式選択のヘッジファンドが、レバレッジ水準のこの急騰の主な原動力として確認されました。ゴールドマンサックスは、これらのファンドがレバレッジを増やしたことを指摘していますが、レポートはシステマティックヘッジファンドが使用したレバレッジは特定していません。

ヘッジファンドの行動の転換は、先週水曜日と木曜日に明らかになりました。これまで3週連続で売却していたファンドは、世界的な株式において「買いオペレーション」を選択しました。特に、米国とヨーロッパの市場で買戻しを勢い付けました。

動揺にもかかわらず、この市場の行動は先例があります。バンクオブアメリカの調査によると、S&P 500は1929年以来年平均で5％以上の3回の下落を記録しています。

この最近の買い波で、ヘッジファンドはテクノロジー企業に強い関心を示し、このセクターでの最高の純購入レベルを記録しました。ただし、高級品や旅行を含む消費者向け離散型株式の空売りポジションは持続しました。

ゴールドマンサックスのレポートは、ヘルスケア、テクノロジー、不動産、産業などのさまざまなセクターでヘッジファンドが活発に買い付けていることを詳細に説明しています。地理的には、北米とヨーロッパは先週、アジアは売り成行きでした。

このような洗練された投資家が潜在的なリスクと不確実性にもかかわらず市場の変動に乗じようとする、市場センチメントの強気の転換を示しているヘッジファンドの復活には。金融の景気が進化し続ける中、市場オブザーバーたちは、ヘッジファンドの戦略や株式評価に与える潜在的な影響に注意深く目を向けることになるでしょう。