Apple Q1 FY23 インベストメントノート
2016年以降、アップルの売上高は5%減少しました。今後何を期待できるでしょうか？
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キーポイント：
態度： アップルは引き続き課題のある環境を乗り越え、長期的成長計画に投資することに注力しています。同社は通貨ベースで総売上高を拡大しました。また、アップルは34億ドルのオペレーティングキャッシュフローを生み出し、12月四半期に株主に対して250億ドル以上を返却しました。CEOのティム・クック氏は、「無類の創造性と比類なき革新の持続的な実現に焦点を合わせ、アップルの未来に対する信頼感を高めている」と述べました。
見込み：持続的な不確実性を考慮し、アップルは具体的な売上高の見通しを示していませんが、3月四半期の売上高のパフォーマンスは、12月四半期に類似すると予想しています。外国為替は引き続きマイナスに影響を与え、アップルは年間ベースで5%のマイナスの影響を予想しています。サービスについては、アップルは売上高が伸びることを期待しています。iPhoneについては、3月四半期の売上高のパフォーマンスが、12月四半期に比べて加速することを期待しています。MacとiPadについては、チャレンジングな比較要因やマクロ経済の向かい風の影響を受け、売上高が年間ベースで2桁減少することを予想しています。アップルは粗利率が43.5％から44.5％の間に、オペレーティング費用が13億7000万ドルから13億9000万ドルの間になると予想しています。同社の税率は約16％になります。さらに、アップルの取締役会は、株式当たり0.23ドルの現金配当を宣言し、支払い可能なようになりました。2023年2月16日、2023年2月13日時点の株主に配当を支払います。
製品：Appleは先月、最新のAppleシリコン、M2 Pro、およびM2 Maxを搭載した新しいMacBook Proモデルを発表しました。最新のMacBook Proは、Macでこれまでで最も長いバッテリー寿命を実現しています。Appleはまた、ユーザーの生産性を飛躍的に向上させるMac miniのM2バージョンを発表しました。M2を搭載したMac miniが発表されました。このMac miniは、ユーザーの生産性を飛躍的に向上させるものです。今四半期のiPadの売上高は、前年同期比30％増の94億ドルでした。iPadウェアラブル、ホーム、アクセサリーの売上高は、前年同期比8％減の135億ドルとなりました。Appleは、このカテゴリーにおいて長期的な機会に興奮しています。ウェアラブル、ホーム、アクセサリーAppleは、次世代のHomePodを発表しました。この製品により、ユーザーは音声認識により自宅をより安全にすることができます。HomePodAppleは、成長するインストールベースの一環として、20億以上のアクティブデバイスを所有しています。7年前と比較して倍増しています。
課題：まず、外貨両替の風向きがQ1に対してほぼ800bpの負の影響を与えました。第2の主要要因は、COVID-19に関連する課題で、iPhone 14シリーズの供給に大きな影響を与え、12月のほとんどにわたって続きました。第3の要因は、インフレ、東欧の戦争、そしてパンデミックの持続的な影響など、厳しいマクロ経済環境です。課題：
決算Q＆A
Q: 強い粗利率ガイダンスについて、43.5％から44.5％までのアップに貢献しているのは何ですか？
Luca Maestri: 3月四半期には、コストに関する作業を多く行っているため、粗利率が43.5％から44.5％に拡大しました。カテゴリ内およびサービスミックス内での混合は、休日シーズンから離れるにつれて引き続き支援されます。 コスト構造に関する作業を多く行っており、それが成果を生んでいます。 外国為替は、引き続きネガティブであり、50ベーシスポイントのシーケンシャルですが、それを緩和しています。過去数週間で、ドルが少し弱くなりました。今年を通して、状況が改善することを願っています。ただし、現時点では、おっしゃる通り、私たちはマージンの良い位置にあります。
Q: 中国消費者が需要面で回復しているのを見ていますか？彼らは何を買っていますか？あなたたちはそこでの立場をどう思っていますか？
Tim Cook: 前四半期は、報告ベースで7％減少しましたが、実質通貨ベースでは成長しました。そして、いくつかの重要な供給制約にもかかわらず、そのことが起こりました。明らかに、国内各地で発生したCOVIDに関する制限も、四半期中の需要に影響を与えました。12月から始まったオープニングを見ると、11月と比較して、店舗内のトラフィックに明らかな変化がありました。それは需要にも反映されました。12月と11月を比較すると、明らかな変化がありました。
Q: 年末にiPhoneのインストールベースを提供できますか？過去のコホートとは異なる可能性のあるこの新しいユーザーのコホートについて、何か見えるものはありますか？
Tim Cook: インストールベースは現在20億以上のアクティブデバイスであり、地理的セグメントおよび主要製品カテゴリーすべてで記録を更新しました。したがって、広範な変化でした。また、いくつかの新興市場で強い二桁の成長を見ました。これは非常に重要です。たとえば、インドとブラジルなどがあります。将来に向けて良い兆候です。
Q: サービスセグメント、特にAIの戦略についてどう思われますか？そこで戦略的に実施していることはありますか？
ティム・クック：これは私たちの主要な焦点です。それは顧客の生活を豊かにすることができる点で信じられないほど incredible です。 私たちが秋にクラッシュ検出や転倒検出、ECGなどで発表したことに見れます。これらのことは文字通り人命を救っています。私たちはこの分野に巨大な可能性を見ています。影響を与えることができるものはすべてに影響を与えることができます。これは明白に水平技術であり、垂直技術ではありません。私たちが持っているすべての製品やサービスに影響を与えます。最後に、私たちの投資の洞察を共有してインスピレーションを受け、下のコメントで mooers と一緒に話しませんか？ 参加してください！報酬：
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取引所で豊富なギフトを交換できます。2月18日ET以前のコメントがカウントされます。上記の報酬は相互に排他的です。
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免責事項
この記事はAAPL Q1 FY23決算会議の脚本です。読みやすさのため、適切なカットや改訂を行っています。このプレゼンテーションは情報目的であり、特定の投資や投資戦略の推奨や支援ではありません。投資する前に、ライセンスを持つ専門家に相談してください。こちらのリンクで詳細をご覧ください。
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阿姚朋友 : iPhoneの出荷台数が大幅に減少した主な理由は2つあります。
まず、パンデミックによりAppleのサプライチェーンが崩壊し、iPhoneの生産が正常に生産できなくなったり、削減を余儀なくされたりしました。2022年11月、Appleは投資家にまれな警告を発しました。iPhone 14 Proシリーズモデルに対する市場の需要は強いものの、生産能力の低下により、Proシリーズモデルの出荷は以前の予想を下回ると予想されており、消費者も新しいモデルを受け取るまでさらに長く待つことになると述べています。
サプライチェーンが最も混乱した当時、米国の消費者はiPhone 14 Proシリーズモデルを購入するのに34日間待っていましたが、中国本土の消費者は36日間も待たなければなりませんでした。
市場調査機関のTrendForceは調査レポートで、Foxconnの鄭州工場は2022年10月から継続的にエピデミックの影響を受けているため、稼働率が 70% を突破するのは難しいと指摘しました。iPhone 14シリーズの出荷台数は、1,500万台減少して2,000万台になると予想されています。同時に、当局はiPhoneの出荷台数が2023年の第1四半期に約4,700万台に減少し、前年比22％減少すると予想しています。
第二に、Appleはまだ折りたたみ式スクリーンフォンを発売していません。スマートフォン市場の衰退はすでに明らかですが、折りたたみ式スクリーン電話の出荷台数は繰り返し過去最高を記録しています。IDCの追跡レポートデータによると、2022年に出荷された折りたたみ式スクリーン電話の数は330万台近くで、前年比118％増加しました。成長率は予想を上回り、中国のスマートフォン市場のシェアは2021年の0.5％から1.2％に上昇しました。
数年前から減少傾向が続いているスマートフォン市場では、折りたたみ式スクリーン電話が道を見つけるのに苦労しています。しかし、現在、Apple以外のほとんどすべての主流のスマートフォンメーカーが折りたたみ式スクリーンフォンを発売しています。Qunzhi Consultingの最新の調査データによると、折りたたみ式スクリーン電話の出荷台数は2025年に7,000万台を超えると予想されています。間違いなく、折りたたみ式スクリーン電話はすでにAppleのサイトから3エーカーの土地を強制的に撤去しています。
iPhoneの販売が今後さらに減少する可能性があるというジレンマに対処するために、Appleはインド市場の発展を加速させています。財務報告が発表された後の電話会議で、ティム・クック氏は「インドの発展について非常に楽観的だ」と述べ、パンデミックの間、インドにおけるAppleのすべての事業は急速に発展し、あらゆる分野で良好な業績を上げたと述べました。「今後もインド市場への投資を増やしていきます。」報道によると、Appleは今年、インドに最初の小売店をオープンする準備をしており、今後ムンバイとニューデリーにさらに多くの店舗をオープンする予定です。
Mars Mooo : 2022年第4四半期には過去最高の市場シェアを獲得し、iPhoneのパフォーマンスも向上しました。 $アップル (AAPL.US)$ 2023年も成長を続けるでしょう。
2023年第1四半期のアップルについてのちょっとした話
https://www.moomoo.com/community/feed/109811252920326
GodSpeed289 : 中国市場で多くの損失を被った後、Appleは現在、インドに大きく依存しています。製造拠点の設立から、インドの可能性を考慮した小売店の開設計画まで。インドが世界で2番目に人口が多いことを考えると、iPhoneの販売はAppleの株式市場とともに急増するはずです。インドの家計収入は依然として低いものの、インドは今後10年間で世界で最も急成長する経済国の1つになると予想されていることは注目に値します。
製品以外にも、Appleはアプリストア、音楽購読、広告などからのサービス収益の増加からも恩恵を受けています。
さらに重要なのは、Appleが引き続き株主への多額の利益を促進していることです。報道されているように、Appleが自社株買いに数十億ドルを費やすことを忘れてはいけない。上記の理由から、Apple株は依然として投資家にとって買い株となるでしょう。
Selinna Puliston :
Liu Yongshu Handsome: Appleのチェックは常に長期的な視点から見られてきました。その可能性は計り知れません。
Deep Value : 長期投資家は、一見断絶しているように見える可能性があるため、市場の反応よりも会社の業績に注目し続ける必要があります。
romancer :
Srikanth Reddy : 私はアップルが好きです
はやじろう :
BrandonnW :
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